Yatırım fonları, birçok yatırımcının çeşitli varlıklara yatırım yapmak için basit ve nispeten ucuz bir yöntem olarak benimsediği yatırım araçlarıdır. Ayrılmış fonlar yatırım fonlarına benzer, ancak bazı önemli farklılıklara sahiptirler.
Yüzeyde, her iki yatırım aracı da yatırımcıların ödediği ortak bir fon havuzunu temsil ediyor. Başka bir taraf, varlık dağılımı ve diğer yatırımla ilgili seçimlerle ilgili kararlar alır. Ayrıca, her fondaki tüm finansal varlıklar hala yatırım havuzunu yöneten kuruluşa aitken, yatırımcılar varlıkların çıkarlarına sahiptir.
Ancak, benzerliklerin sona erdiği yerde bu az çok. Ayrılmış fonlar, sigorta şirketleri tarafından satılan sigorta ürünleri olarak kabul edilir ve sonuç olarak, ayrılmış fonları denetlemekten sorumlu yönetim organları ve düzenlemeleri genellikle sigorta şirketlerini kapsayanlarla aynıdır.
Ayrılmış fonlar ile yatırım fonları arasındaki bir diğer temel fark, ayrılmış fonların genellikle yatırım kayıplarına karşı bir ölçüde koruma sağlamasıdır. Örneğin, ayrılan fonların çoğu vade veya poliçe sahibinin ölümü durumunda ödenen primlerin yaklaşık% 75-100'ünü (eksi yönetim ve diğer ilgili maliyetler) garanti eder. Bu, yatırım fonlarından farklıdır, çünkü beklenmedik bir durumda, yatırım fonunu oluşturan tüm hisse senetlerinin değersiz hale gelmesi durumunda, yatırımcılar yatırım yapılan varlıklarının tümünü kaybetmeye devam etmektedir.
Ayrılmış fonların politikalarının ölüm yardımı kısmı ile ilgili başka faydaları da vardır. Politikanın faydalanıcıları genellikle doğrudan garantili ölüm parası veya fon sahibinin payının piyasa değerinden daha fazlasını alacaktır. Yatırım fonu ile birlikte, varlığın piyasa değeri, diğer varlıkların geçtiği aynı gayrimenkulle ilgili işlemlere tabi tutulur, yani herhangi bir tarafın ödeme alması biraz zaman alabilir.
Avantajlarına rağmen, ayrılmış fonların dezavantajları yoktur. Ayrılmış fonların sunduğu tüm ekstra ziller ve düdükler nedeniyle, ücretler yatırım fonlarından daha yüksek (ortalama) olma eğilimindedir. Ayrıca, kayıplara karşı garanti nedeniyle, ayrılmış fonlar yatırım tercihleri konusunda daha kısıtlayıcı olma eğilimindedir ve bu da daha mütevazı getirilere yol açar.
Yatırım fonları hakkında daha fazla bilgi edinmek için Yatırım Fonu Temelleri , Yatırım Fonu Sınıflarının ABC'leri ve Yatırım Fonlarının Avantajları bölümüne bakınız.