Temettü dağıtımı, yatırım fonu hisselerinin net varlık değerini (NAV) azaltır. Ancak bu, fon yatırımcılarının zarara uğradığı anlamına gelmez.
Fon Dağılımları
Yatırım fonları hisse senetleri ve tahviller de dahil olmak üzere bir dizi farklı menkul kıymete yatırım yapar. Bu menkul kıymetler temettü teklif ettiğinde, fon onları hissedarlara dağıtmakla yükümlüdür. Örneğin, tahvil fonları, hissedarlarına temettü olarak aktarılan faiz ödeyen tahvil satın alır.
Dağıtımlar Net Varlık Değerini Nasıl Etkiler?
Yatırım fonunun NAV'si, fon varlıklarının değerinin fonun ödenmemiş hisselerine bölünmesiyle hesaplanır. Bir fon hissedarlarına temettü ödemeleri dağıttığında, NAV reddedilir. Yatırımcıların ne kadar iyi performans gösterdiğini belirlemeye çalışırken hissedarlar bunu göz önünde bulundurmalıdır.
Önemli sayıda yatırımcı, fon dağıtımlarını nakit olarak almak yerine otomatik olarak yeniden icat etmeyi seçmektedir. Temettü ödemeleri yeniden yatırıldığında, hissedar nakit ödeme yerine ek hisse veya ek payın bir kısmını alır. NAV hala dağıtılan miktara göre azalmaktadır, ancak yatırımcı için fon yatırımının toplam değeri aynı kalmaktadır.
Toplam getiri
NAV, yatırım fonunun performansının tüm öyküsünü anlatmaz; toplam getiri. Toplam getiri, belirli bir zaman dilimi boyunca NAV'ın yüzdesi olarak ifade edilir. Hem takdir hem de fon dağılımlarını temsil eder. Bunlar birlikte, bir yatırım fonunun gerçek yatırım getirisini yansıtır.
Danışman Görüşü
Russell Wayne, CFP®
Ses Varlık Yönetimi A.Ş., Weston, CT
Yatırım fonu temettü ödediğinde, her bir hissenin değeri orantılı olarak azaltılır. Örneğin, hisse başına 20 $ net varlık değeri ile başlayacak olsaydınız ve yatırım fonu hisse başına 1 $ temettü öderse, net varlık değeri 19 $ 'a düşürülür.
Temettü dağıtımını aldığınızda, ya nakit tutarını koruyabilir ya da yatırım fonunun ek paylarına indirgenmiş net varlık değerinde yeniden yatırım yapabilirsiniz.