Yatırım getirisi (YG), yatırımın başarısının bir ölçüsüdür. Söz konusu yatırımın getirisini maliyetine göre doğrudan ölçer. YG'yi hesaplamak için bir yatırımın getirisi maliyetine bölünür. Bu, bir yatırımın bir portföy için ne kadar etkili olduğunun kaba bir göstergesi olarak yararlıdır. Bu yöntem, bir portföyün tamamını ölçmek ve değerlendirmek için de kullanılabilir.
Tüm Portföy için Getiri Hesaplama
Yatırım portföyünüz için getirileri hesaplamanın ilk adımı, gerekli verileri tanımlamak ve toplamaktır. Verileri hazırladıktan sonra, hesaplamaları yapmadan önce dikkate alınması gereken birkaç husus vardır.
Getirileri hesaplamak istediğiniz süreyi (günlük, haftalık, aylık, üç aylık veya yıllık) tanımlayarak başlayın. Bu dönemler için her bir portföydeki her bir pozisyonun net varlık değerine (NAV) vurmanız ve varsa nakit akışlarını not etmeniz gerekir.
Tutma dönemi iadesi
Zaman periyotlarınızı tanımladıktan ve NAV portföyünü özetledikten sonra hesaplamalara başlayabilirsiniz. Temel bir getiriyi hesaplamanın en basit yöntemine elde tutma süresi getirisi denir. Sadece toplam portföy NAV'sinin dönemden döneme yüzde farkını hesaplar ve temettü veya faiz gelirini içerir.
Holding dönemi getirisi / getirisi, farklı dönemlerde elde tutulan yatırımların getirilerini karşılaştırmak için yararlı bir araçtır.
Nakit Akışlarını Ayarlama
Portföylerinizden para yatırılırsa veya çekilirse, nakit akışlarının zamanlamasını ve miktarını ayarlamanız gerekir. Örneğin, aylık bir getiri hesaplarken, hesabınızın ortasında ay ortasında 100 ABD doları yatırdıysanız, portföyün sonunda ay sonunda NAV'ın yatırım getirisi nedeniyle 100 ABD doları ek olur. Bu, koşullara bağlı olarak çeşitli hesaplamalar kullanılarak ayarlanabilir. Örneğin, değiştirilmiş Dietz yöntemi nakit akışlarını ayarlamak için popüler bir formüldür. Finansal bir hesap makinesi ile dahili bir getiri oranı (IRR) hesaplaması kullanmak, nakit akışlarının getirilerini ayarlamak için etkili bir yoldur. IRR, net bugünkü değeri sıfır yapan bir iskonto oranıdır. Bir yatırımın potansiyel karlılığını ölçmek için kullanılır.
Getirileri Yıllıklandırma
Çok dönemli getiri için, yaygın bir uygulama getirileri yıllıklaştırmaktır. Bu, getirilerin diğer portföylerde veya potansiyel yatırımlarda daha karşılaştırılabilir olmasını sağlamak için yapılır. Dönüşleri karşılaştırırken ortak bir paydaya izin verir.
Yıllıklandırılmış getiri, her yıl bir yatırımdan kazanılan para miktarının geometrik ortalamasıdır. İadeler birleştirilmiş olsaydı, bir süre içinde ne kazanılmış olabileceğini gösterir. Yıllıklandırılmış getiri, karşılık gelen zaman diliminde yaşanan oynaklığın bir göstergesini vermez. Bu uçuculuk standart sapma kullanılarak daha iyi ölçülebilir.
Misal
Örneğin, aracı kurum hesabındaki pozisyonların toplamı yıl başında 1.000 dolar ve yıl sonunda 1.350 dolar. 30 Haziran'da ödenen bir temettü vardı. Hesap sahibi, 31 Mart'ta 100 $ yatırdı. Yılın geri dönüşü, portföydeki 100 dolarlık nakit akışını yıl boyunca dörtte bir oranında nakit akışına ayarladıktan sonra% 16.3 oldu.