Büyüme Şirketi Nedir?
Büyüme şirketi, işi genel ekonomiden önemli ölçüde daha hızlı artış gösteren önemli pozitif nakit akışları veya kazançları üreten herhangi bir şirkettir. Büyüyen bir şirket, birikmiş karları için çok karlı yeniden yatırım fırsatlarına sahip olma eğilimindedir. Böylece, karlarının çoğunu veya tamamını genişleyen işine geri koymayı tercih eden hissedarlara genellikle çok az veya hiç temettü ödememektedir.
Büyüme Şirketini Anlamak
Büyüme şirketleri teknoloji endüstrilerini karakterize ettiler. Büyümekte olan bir şirketin en iyi örneği, ilk halka arzından (halka arz) önemli ölçüde gelir, nakit akışı ve kazanç sağlayan Google'dır. Google gibi büyüme şirketlerinin gelecekte kârlarını önemli ölçüde artırması bekleniyor; böylece piyasa hisse fiyatlarını yüksek değerlemelere yükseltiyor. Bu, çok az büyüme ile veya hiç büyüme olmadan istikrarlı kazançlar rapor etme eğiliminde olan kamu hizmetleri şirketleri gibi olgun şirketlerle tezat oluşturuyor.
Büyüme şirketleri, ortalamanın üzerinde kazançları, serbest nakit akışını ve araştırma ve geliştirme harcamalarını genişletmeye devam ederek değer yaratır. Büyüme yatırımcıları, büyümenin temettü büyümesi, yüksek fiyat-kazanç oranları ve büyüme şirketlerinin karşılaştığı yüksek fiyat-kitap oranları konusunda daha az endişe duyuyorlar çünkü odak satış büyümesi ve sektör liderliğini korumak. Genel olarak, büyüme hisse senetleri değer hisse senetlerinden daha düşük temettüler ödemektedir, çünkü kazançların büyümesini sağlamak için iş hayatına yeniden yatırım yapılmaktadır.
Boğa Piyasaları Büyüme Şirketleri İçin İdeal Koşullardır
Boğa piyasalarında büyüme stokları tercih edilir ve çevresel risk ve piyasalarda algılanan düşük risk nedeniyle değer stoklarından daha iyi performans gösterir. Bununla birlikte, büyüme stokları ayı piyasaları sırasında değer stoklarını düşük performans gösterme eğilimindedir, çünkü zayıf ekonomik aktivite satış büyümesini ve stokları daha fazla artıran büyüme motorunu engeller.
Klasik Büyüme Hisse Senetleri: Google, Tesla ve Amazon
Büyüme şirketlerinin büyük çoğunluğu hızlı inovasyon ve büyüme harcamalarının tipik olduğu teknoloji sektöründe bulunuyor. Google, Tesla ve Amazon, büyüme şirketlerine üç klasik örnektir, çünkü yenilikçi teknolojilere yatırım yapmaya, satış büyümesine ve yeni işletmelere genişlemeye odaklanmaya devam etmektedirler.
Bu üç büyüme stokunun S&P 500'den daha pahalı değerlere sahip olmasına rağmen, Google, Tesla ve Amazon da kendi niş endüstrilerinde liderdir. Google, yapay zeka gibi yeni teknolojilere genişleyerek teknoloji holding statüsünü sürdürüyor. Tesla, popüler elektrikli otomobil üreticisi ve endüstrinin tartışmasız lideridir. Bu arada Amazon, işi geleneksel tuğla ve harç perakende rakiplerinden uzaklaştıran e-ticaret platformu aracılığıyla perakende sektörünü bozmaya devam ediyor. Bunlar, geleceğe devam etmek için büyüme arayan yatırımcılar için cazip anlatılardır.