Brüt Kaldıraç Oranı Nedir?
Brüt kaldıraç oranı, bir sigorta şirketinin net prim yazım oranı, net borç oranı ve kredi reasürans oranının toplamıdır. Brüt kaldıraç oranı, bir sigortacının fiyatlandırma ve tahmin hatalarına ne kadar maruz kaldığını ve ayrıca reasürans şirketlerine maruz kaldığını belirlemek için kullanılır.
TEMEL TAKOZ YOLLARI
- Brüt kaldıraç oranı, bir sigorta şirketinin net prim yazım oranı, net yükümlülük oranı ve onaylanmış reasürans oranının toplamıdır. Brüt kaldıraç oranı, bir şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini analiz etmek için kullanılan çeşitli oranlardan sadece biridir. brüt kaldıraç oranı, bir sigorta şirketinin fiyatlandırma ve tahmin hatalarına maruz kalmasının ilk tahmini olarak düşünülebilir. Net kaldıraç oranı genellikle brüt kaldıraç oranından daha düşüktür ve genellikle daha doğrudur.
Brüt Kaldıraç Oranını Anlama
İdeal brüt kaldıraç oranı, bir şirketin ne tür bir sigorta altına girdiğine bağlıdır. Bununla birlikte, istenen aralık tipik olarak mülk sigortacıları için 5.0'ın ve sorumluluk sigortacıları için 7.0'ın altına düşmektedir. Sigortacının brüt kaldıraç oranı genellikle net kaldıraç oranından daha yüksek olacaktır, çünkü brüt kaldıraç oranı kredili reasürans kaldıraçını içerir. Diğer sigorta kaldıraç oranları, net kaldıraç, poliçe sahiplerinin fazlasına geri kazanılabilir reasüranslar ve Best'in Sermaye Yeterliliği Oranını (BCAR) içerir.
Brüt kaldıraç oranı bazen sigorta şirketinin reasüransının dahil olması nedeniyle olduğundan daha tehlikeli görünmesini sağlayabilir.
Bir sigorta şirketi iki ana hedefi dengelemek zorundadır. Kâr getirmesi ve üstlendiği politikaların yarattığı risk riskini sınırlamak için yüklenim faaliyetlerinden aldığı primleri yatırmalıdır. Sigortacılar, risklerin bir kısmını defterlerinden çıkarmak için reasürans şirketlerine prim verebilirler.
Kredi derecelendirme kuruluşları, bir sigorta şirketinin sağlığını belirlerken genellikle birkaç farklı finansal orana bakar. Bu oranlar sigortacının bilançosunun incelenmesi ile oluşturulur. Brüt kaldıraç oranı sadece bir kaldıraç oranıdır. Bir şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini analiz etmek için çeşitli finansal ölçümler vardır. Kaldıraç oranları önemlidir, çünkü şirketler faaliyetlerini finanse etmek için özkaynak ve borç karışımına güvenirler. Bir şirketin sahip olduğu borç miktarını bilmek, vadesi geldiği anda ödeme yapıp yapamayacağının değerlendirilmesinde yararlıdır.
Sigortacılar, bir merkez bankasının bir faiz oranı hedefi belirleyebileceği gibi, kabul edilebilir bir brüt kaldıraç oranı için bir hedef belirleyebilir. Bir sigorta şirketi, bazı durumlarda, başka bir şirket satın almak için borç kullandığında olduğu gibi, daha yüksek bir brüt kaldıraç oranını kabul edebilir.
Brüt Kaldıraç Oranı ile Net Kaldıraç Oranı
Brüt kaldıraç oranı, bir sigortacının fiyatlandırma ve tahmin hatalarına maruz kalmasının ilk tahmini olarak düşünülebilir. Net kaldıraç oranı genellikle maruz kalmanın daha iyi bir tahminidir, ancak gerçek uygulamada elde edilmesi daha zor olabilir. Brüt kaldıraç oranı normal koşullar altında net kaldıraç oranından daha yüksek olacaktır, bu nedenle maruziyeti fazla tahmin etme eğilimindedir. Bunun neden doğru olduğunu görmek için, brüt kaldıraç oranının tanımını dikkate almamız gerekir.
Brüt kaldıraç oranı, net primler yazılı oranı artı net borç oranı artı kredi reasürans oranı olarak tanımlanır. (Yazılan net primler / poliçe sahiplerinin fazlası) + (net borçlar / poliçe sahiplerinin fazlası) + (kredi reasüransı / poliçe sahiplerinin fazlası) veya (yazılı net primler + net yükümlülükler + kredili reasürans) / (poliçe sahiplerinin fazlası)). Yazılan net primler ile kredili reasürans yazılı primlere eşittir. Böylece, brüt kaldıraç oranının (yazılı primler + net yükümlülükler) / (poliçe sahiplerinin fazlası) olarak ifade edilebileceği anlaşılmaktadır.
Brüt kaldıraç oranını hesaplamak için sadece üç veri parçasına ihtiyacımız var. Yazılan primler, net yükümlülükler ve poliçe sahiplerinin fazlasıdır. Ancak, brüt kaldıraç oranı genellikle yükümlülüğü abartıyor. Çoğu sigorta şirketi, afet durumunda reasürans için daha büyük firmalara veya firma gruplarına güvenmektedir.
Örneğin, belirli bir alanda ev sahibi sigortası satan bir şirket, alanın su basması durumunda kendilerini korumak için primlerinin bir kısmını iptal edebilir. Ev sahibi sigorta poliçenizde isteğe bağlı bir ekstra kalem olarak "sel zararı" da fark edebilirsiniz. Bu seçeneği belirlediğinizde, sel hasarı için ek prim nihayetinde ayrı bir reasürans şirketine gidebilir. Bu kredi reasüransı genellikle sigortacının maruz kalmasının bir parçası değildir.
Ceded reasürans, büyük şirketler arasındaki anlaşmaları içerir, bu nedenle bazı durumlarda belirlenmesi zor olabilir. Elimize geçtikten sonra, yazılı reasüransı, yazılı net primleri belirlemek için yazılı primlerden çıkarabiliriz. Net kaldıraç oranı, net primler yazılı oranına ve net borç oranına eşittir. (Yazılan net primler / poliçe sahiplerinin fazlası) + (net borçlar / poliçe sahiplerinin fazlası) veya (yazılı net primler + net yükümlülükler) / (poliçe sahiplerinin fazlası) olarak ifade edilebilir.
Net kaldıraç oranı genellikle brüt kaldıraç oranından daha düşüktür ve genellikle daha doğrudur. Ancak, reasürans şirketleri bile başarısız olabilir. Brüt kaldıraç oranı, sigortacının reasüransa güvenemeyeceği en kötü senaryoda maruz kalmanın riskini açıklar.