Boşluk Nedir?
Boşluk, bir hisse senedinin veya başka bir alım satım aracının, önceki işlem gününün kapanışının üstünde veya altında açılması ve aralarında alım satım faaliyeti olmamasıdır. Kısmi boşluk, açılış fiyatı bir önceki günün kapanış fiyatından daha yüksek veya daha düşük olduğunda ancak bir önceki günün fiyat aralığı dahilinde gerçekleşir. Tam boşluk, açık önceki günün aralığının dışında olduğunda gerçekleşir. Boşluk, özellikle tam bir boşluk, bir gecede meydana gelen duyarlılıkta güçlü bir değişim gösterir.
StockCharts
Boşluk, bankaların ödünç aldığı ve ödünç verdiği faiz oranlarındaki farka da işaret edebilir. Dinamik boşluk varlıkların (elde tutulan para) ve borçların (ödünç verilen para) zaman içinde nasıl değiştiğini ölçer.
Önemli Çıkarımlar
- Açılış fiyatı önceki kapanış fiyatının üstünde veya altında olduğunda ve aralarında ticaret faaliyeti bulunmadığında bir boşluk oluşur.Genel boşluklar, ayrılık boşlukları, kaçak boşluklar ve tükenme boşlukları vardır.Ortak boşluklar, ayrılık, kaçak iken kısmi boşluklar olma eğilimindedir. ve tükenme boşlukları tam boşluklar olma eğilimindedir. Açık bir önceki günün fiyatının dışında olduğunda tam bir boşluk oluşur.
Boşluğu Anlama
Açıklık, alım satım işleminin kapanıp yeniden açıldığı herhangi bir araçta meydana gelebilir. Hisse senetleri bunu günlük olarak yapar. Para birimleri hafta boyunca sürekli olarak işlem görür, ancak piyasanın hafta sonu öncesinde kapanıp sonra tekrar açılması arasında hala boşluklar olabilir.
Boşluğun büyüklüğüne ve varlığın genel eğilimi içinde nerede gerçekleştiğine bağlı olarak farklı boşluk türleri vardır.
Sık görülen boşluklar sık sık meydana gelir, çok az öneme sahiptir ve açılış fiyatı önceki kapanış fiyatından biraz farklı olduğunda ortaya çıkar. Boşlukta veya sonrasında önemli bir fiyat hareketinin olmaması, boşluğun yaygın olduğunu gösterir.
Fiyat önemli bir direnç alanının üzerine veya boşluktaki önemli bir destek alanının altına düştüğünde kopma boşluğu oluşur. Fiyat sıkı bir ticaret aralığına girdikten sonra veya bir grafik modelinin dışına çıktığında da ortaya çıkabilir. Ayrılık açığı güçlü bir eğilim hareketinin başlangıcını gösterir, tipik olarak büyük bir boşluktur ve fiyat önümüzdeki birkaç hafta boyunca boşluk yönünde devam etme eğilimindedir.
Kaçak boşluklar güçlü bir eğilim sırasında ortaya çıkar ve eğilimin eğilim yönünde bir boşluğa neden olacak kadar güçlü olduğunu gösterir. Gez, bunlar eğilimin buharı topladığı için orta eğilimde meydana gelen boşluklardır. Genellikle büyüktür ve fiyat önümüzdeki birkaç hafta boyunca boşluk yönünde hareket etme eğilimindedir.
Tükenme boşlukları trendin sonuna yaklaşır. Tipik olarak, daha önce içeri girmediği için pişman olduktan sonra bir trendin geç saatlerinde gemiye atlayan stragglers neden olur. Son talepteki fiyat artışları bir kez daha yükseldiğinde, fiyatı trend yönünde itmeye devam edebilecek çok az trader var. Bir tersine çevirme birkaç hafta içinde gerçekleşir.
Tüm bu tip boşluklar tam veya kısmi boşluk olabilir. Fiyat önemli ölçüde hareket etmediğinden, ortak boşluklar genellikle kısmi boşluklardır. Bazı durumlarda fiyat çok fazla hareket etmese de yine de tam bir boşluk haline gelebilir. Ayrılık, kaçak ve tükenme boşlukları tam boşluklar olma eğilimindedir.
Kayıp Emir Durdurma
Bir tüccar, boşluktan dolayı stop-loss fiyatının (uzun pozisyon için) önemli ölçüde altında bir stop-loss emrine sahip olabilir. Örneğin, bir tüccar kapanıştan 50 $ 'dan bir hisse satın alabilir ve 45 $' dan bir stop-loss emri verebilir. Piyasa açılmadan bir sonraki gün, şirket beklenmedik bir kar uyarısı verir ve hisse senedi 38 $ 'dan açılır. Tüccarın stop-loss emri artık bir piyasa emri haline geliyor, çünkü hisse senedi fiyatı 45 $ 'ın altında ve 38 $ açık olan bir sonraki uygun fiyatla dolduruluyor.
Yatırımcılar, hisse senedi fiyatı üzerinde önemli bir etkisi olması muhtemel şirket kazançlarından ve haber duyurularından önce doğrudan işlem yapmamak suretiyle boşluk riskini azaltabilirler. Yüksek oynaklık dönemlerinde, konum büyüklüğünün azaltılması, boşluktan kaynaklanan kayıpların en aza indirilmesine yardımcı olur.
Kısa pozisyondaki bir tüccar da bir boşluğa sıkışabilir ve beklenenden daha büyük kayıplara neden olabilir. Bir tüccar 20 $ 'dan kısa ve 22 $' da bir stop loss ile kısa olabilir. Hisse senedi tüccar için karlı bir pozisyonda 18 $ 'dan kapanıyor, ancak bir gecede başka bir şirket şirketi satın almakla ilgilendiklerini ifade ediyor ve fiyatlar ertesi gün 25 $' da açılıyor. Tüccar pozisyonundan 22 $ değil 25 $ 'dan yumruklanır ve hisse başına 3 $' lık ekstra zararla sonuçlanır.
Açık Ticaret Stratejileri
Bazı tüccarlar analitik içgörü için boşluklar kullanırlar. Örneğin, bir boşluk bir eğilimde nispeten erken ortaya çıkarsa, muhtemelen tüccar bir boşluk veya kaçak bir boşluktur, bu da tüccarın muhtemelen fiyatın daha fazla çalışması gerektiğini bilmesini sağlar.
Diğer tüccarlar boşlukları ticaret amacıyla kullanırlar. Bir boşluk meydana geldikten sonra pozisyon girebilirler.
- Boşluğu Satın Alma (Yukarı): Günlük yatırımcılar genellikle bu stratejiye "boşluk ve git" derler. Stok boşluklarının olduğu gün, genellikle boşluk çubuğunun alt kısmının altına bir durdurma kaybı emriyle bir pozisyon alınabilir. Boşluk, önemli bir direnç seviyesinin üzerinde gerçekleşmeli ve kârlı bir ticaret şansını artırmak için ağır hacimli ticaret yapılmalıdır. Alternatif olarak, tüccarlar fiyatların boşluğu doldurmasını bekleyebilir ve hisse senedi satın almak için bir önceki günün kapanışına yakın bir limit emri verebilirler. Boşluğu satmak (aşağı) benzer bir stratejidir, ancak bu durumda tüccar bir boşluğu takiben kısa bir pozisyona girer. Boşluğu Kaydırmak : Çelişkiler boşluktan yararlanmak için bir solma stratejisi kullanabilirler. Yatırımcılar, çoğu boşluğun zaman içinde doldurulma eğiliminde olduğu gerekçesiyle, boşluğun tersi yönde bir ticaret yapabilirler. Bir aralık açıldıktan sonra, önceki günün kapanışına yakın bir kâr hedefi belirlenmiş bir aralık kaybı emri, boşluk çubuğunun yüksek seviyesinin üzerine yerleştirilir. Bir boşluk için, tüccar satın alır, boşluk çubuğunun düşük seviyesinin altına bir stop loss yapar ve bir önceki günün kapanışına yakın bir kâr hedefi belirler. Yatırım Sinyali Olarak Boşluklar: Ayrılıkçı ve kaçak boşluklar, yararlanmak için daha fazla eğilim olduğunu gösterebilir. Bu nedenle, bu boşluklardan birini takiben, daha uzun vadeli bir tüccar boşluk yönünde bir pozisyon başlatabilir (tipik olarak daha yüksek boşluklar arar). Bir tükenme boşluğu oluşana kadar veya bir sondaki durağa ulaşana kadar ticarete devam edebilirler.
Borsadaki Boşluk Örneği
Birçok hisse senedinde sık boşluklar bulunurken, diğerlerinde daha az boşluk vardır. Neredeyse tüm hisse senetleri, kazançları veya devralma teklifi gibi diğer önemli kurumsal duyuruları takiben bir boşluk bırakmaya yatkındır. Bir hisse senedi, şirketin yaptığı bir şeyden değil, genel pazarın veya sektörün satış veya satın alma baskısı altında olması nedeniyle açılabilir. S&P 500 bir sabah keskin bir şekilde düşerse, örneğin birçok hisse senedinde boşluk kalacak.
Aşağıdaki grafikte, Facebook Inc. (FB), kazanç duyurularını takiben önemli ölçüde büyük fiyat boşluklarına sahipti. Ayrıca, gösterilen süre boyunca birçok ortak boşluk vardı; iki grafik üzerinde işaretlenir.
TradingView
Grafik ayrıca, ayrılıkçı bir boşluğun her zaman trend yönünde olması gerekmediğini göstermektedir. Mevcut eğilime karşı güçlü bir boşluk, diğer yönde bir kırılma veya ters dönmeye işaret edebilir.
Örnek ayrıca, bir durdurma kaybı olsa bile, bir boşluğun ne kadar yıkıcı olabileceğini göstermektedir. Örneğin $ 217.50 kapanışını (grafikteki yüksek nokta) ele alalım. Kabaca 19 milyon hisse el değiştirdiğinden, o gün birçok insan satın alacaktı. Ertesi gün hisse senedi, beklenenden daha kötü kazanç açıklamasının ardından 174.89 $ 'da açıldı. 217 $ civarında satın alan insanlar bir gecede yaklaşık% 20 kaybetti.