Ticari hisse senetleri, vadeli işlemler, opsiyonlar veya döviz cinsi olsun, trader'lar en önemli tek soruyla yüzleşir: ticaret eğilimi veya aralığı için? Ve bu soruyu fiyat ortamını değerlendirerek yanıtlıyorlar; bunu doğru bir şekilde yapmak bir yatırımcının başarı şansını büyük ölçüde artırır. Eğilim veya menzil, neredeyse taban tabana zıt zihniyetler ve para yönetimi teknikleri gerektiren iki ayrı fiyat özelliğidir. Neyse ki, döviz piyasası her iki stile de uyum sağlamak için benzersizdir, trend ve aralık yatırımcılarına kar fırsatları sunar. Trend ticareti çok daha popüler olduğu için, önce trend yatırımcılarının FX'den nasıl faydalanabileceğini inceleyelim.
Akım
Trend nedir? Trend yönünün en basit tanımlayıcıları, bir yükseliş trendinde daha yüksek en düşük ve bir düşüş trendinde daha düşük en yüksek değerlerdir. Bazıları eğilimi Bollinger Band® "bantları" ile gösterildiği gibi bir aralıktan sapma olarak tanımlar (bkz . Bollinger Band® "Bantlarını" FX'te Ticaret Trendine Kullanma ). Diğerleri için, fiyatlar yukarı veya aşağı doğru eğimli 20 dönemlik basit hareketli ortalama (SMA) tarafından kapsanırsa bir eğilim oluşur.
Erken Başlayın
Kişinin nasıl tanımladığına bakılmaksızın, trend ticaretinin amacı aynıdır - harekete erken katılın ve trend tersine dönene kadar pozisyonda kalın. Trend tüccarının temel zihniyeti "Haklı mıyım yoksa çıkıyorum?" Tüm trend yatırımcılarının yaptığı zımni bahis, fiyatın mevcut yönünde devam edeceğidir. Değilse, ticarete tutunmak için çok az neden var. Bu nedenle, trend yatırımcıları genellikle sıkı duraklarla ticaret yaparlar ve doğru girişi yapmak için çoğu zaman piyasaya pek çok geçici giriş yaparlar.
Likidite
Doğası gereği, trend ticareti, kazanan alım satımlardan çok daha fazla kaybedilen alım satım üretir ve sıkı risk kontrolü gerektirir. Genel kural, trend yatırımcılarının herhangi bir ticarette sermayelerinin% 1, 5-2, 5'inden fazlasını riske atmaması gerektiğidir. 10.000 birim (10K) hesapta 100K standart lot ticareti, giriş fiyatının 15-25 pip kadar küçük durması anlamına gelir. Açıkçası, böyle bir yöntemi uygulamak için, bir tüccar, işlem gören piyasanın oldukça likit olacağından emin olmalıdır.
Tabii ki FX piyasası dünyanın en likit piyasasıdır. Günlük ortalama 1, 6 trilyon dolar ciro ile döviz piyasası hisse senedi ve tahvil piyasalarını büyük ölçüde gölgede bırakıyor. Ayrıca, döviz piyasası haftada beş gün, günde 24 saat işlem görerek borsa bazlı piyasalarda bulunan boşluk riskinin çoğunu ortadan kaldırır. Kesinlikle FX'te boşluklar olur, ancak hisse senedi veya tahvil piyasalarında meydana geldiği kadar sık olmaz, bu nedenle kayma çok daha az problemdir.
Yüksek Kaldıraç - Büyük Kârlar Trend yatırımcıları ticaret konusunda doğru olduklarında, kârlar çok büyük olabilir. Bu dinamik özellikle yüksek kaldıraçın kazançları büyük ölçüde büyüttüğü FX için geçerlidir. FX'teki tipik kaldıraç 100: 1'dir, yani bir trader'ın 100 $ 'ı kontrol etmek için sadece 1 $ marj bırakması gerekir. Bunu kaldıraçın genellikle 2: 1 olarak belirlendiği borsa ile, hatta en liberal kaldıraçın bile 20: 1'i geçmediği vadeli işlem piyasasıyla karşılaştırın.
FX trend yatırımcılarının güçlü bir hamle yakalamaları durumunda kısa sürede paralarını ikiye katlamaları olağandışı değildir. Bir yatırımcının hesabında 10.000 dolar ile başladığını ve 20 piplik kesin bir zarar durdurma kuralı kullandığını varsayalım. Tüccar beş veya altı kez durdurulabilir, ancak eğer büyük bir hamle için uygun bir şekilde konumlandırılırsa - çift 12 sentten veya 1.200 pip'ten fazla yükseldiğinde Eylül ve Aralık 2004 arasında EUR / USD'deki gibi - bir lot satın alması, birkaç ay içinde tüccarın hesabını ikiye katlayarak 12.000 $ kar gibi bir şey üretebilir.
Pazar Daima Kazanır
Tabii ki birkaç trader sürekli olarak zararı durdurma disiplinine sahiptir. Bir dizi kötü işlemle kandırılan çoğu tüccar inatçı olma ve pazarla savaşma eğilimindedir ve çoğu zaman hiç durmaz. Bu, FX kaldıraçının en tehlikeli olabileceği zamandır. Hızla kar üreten aynı süreç büyük kayıplar da yaratabilir. Sonuçta, disiplinsiz birçok tüccar marj çağrısına uğrar ve spekülatif sermayelerinin çoğunu kaybeder.
Disiplinle ticaret eğilimi son derece zor olabilir. Tüccar yüksek kaldıraç kullanıyorsa, yanlış olması için çok az yer bırakır. Çok sıkı duraklarla alım satım yapmak, trader'ın güçlü momentum ve yönlülük ile bir ticaret bulabilmesi için genellikle 10 hatta 20 ardışık duraklamaya neden olabilir.
Bir Aralığa Bağlı
Bu nedenle birçok tüccar menzile bağlı stratejilerle ticaret yapmayı tercih etmektedir. Lütfen "aralıklı ticaret" den bahsettiğimde, "aralık" kelimesinin klasik tanımından bahsetmediğimi unutmayın. Böyle bir fiyat ortamında işlem yapmak, kanallarda işlem gören para birimlerinin yalıtılmasını ve daha sonra kanalın en üstünde satılmasını ve kanalın altından satın alınmasını içerir. Bu çok değerli bir strateji olabilir, ancak özünde, hala eğilime dayalı bir fikirdir - yakın bir karşı eğilimi öngören de olsa. (Öte yandan, diğer tarafa giden bir eğilim dışında, karşı eğilim nedir?)
Aralık
Gerçek seri yatırımcılar yön umurunda değil. Menzil ticaretinin altında yatan varsayım, para birimi ne olursa olsun, büyük olasılıkla menşe noktasına geri döneceğidir. Aslında, menzil tüccarları fiyatların aynı seviyelerde birçok kez ticaret yapma olasılığı üzerine bahse girer ve tüccarların amacı bu salınımları kâr için tekrar tekrar toplamaktır.
Açıkçası aralıklı ticaret tamamen farklı bir para yönetimi tekniği gerektirir. Sadece doğru girişi aramak yerine, menzil tüccarları bir ticaret pozisyonu oluşturabilmeleri için başlangıçta yanlış olmayı tercih ederler.
Uygulamaya koymak
Örneğin, EUR / USD'nin 1.3000'de işlem gördüğünü düşünün. Bir menzil tüccarı pariteyi bu fiyattan ve her 50 pipden daha yüksek bir fiyata kısaltmaya karar verebilir ve daha sonra her 25 pip aşağı hareket ettikçe geri satın alabilir. Onun varsayımı, sonunda paritenin tekrar 1.3000 seviyesine geri döneceği yönündedir. EUR / USD 1.3500'e yükselir ve daha sonra 1.3000'e vararak geri dönerse, menzil tüccarı, özellikle para birimi 1.3500'e ve 1.3000'e düşerken ileri geri hareket ederse yakışıklı bir kar hasat edecektir.
Bununla birlikte, bu örnekten de görebileceğimiz gibi, menzile bağlı bir işlemcinin bu stratejiyi uygulamak için çok derin ceplere sahip olması gerekecektir. Bu durumda, pozisyonlar üst üste birçok puan için trader'a karşı gidebileceğinden ve dikkatli değilse, para birimi sonunda dönmeden önce bir marj çağrısını tetikleyebileceğinden, büyük kaldıraç kullanmak yıkıcı olabilir.
Menzil Tüccarları için Çözümler
Neyse ki, FX piyasası aralık ticareti için esnek bir çözüm sunar. Çoğu perakende FX satıcısı 100K lot yerine 10.000 adet mini lot sunmaktadır. 10K'lık bir lotta her bir pip 10 dolar yerine sadece 1 dolar değerindedir, bu nedenle 10.000 dolarlık bir hesabı olan aynı varsayımsal tüccarın durdurma bütçesi sadece 20 pip yerine 200 pip olabilir. Daha da iyisi, birçok bayi müşterilerin 1K veya 100 birim artışlarla işlem yapmalarına izin verir. Bu senaryoda, 1K birim ticareti yapan tüccarımız, bir durdurma kaybını tetiklemeden önce 2.000 pip'lik bir düşüşe (her bir pip artık sadece 10 sent değerinde) dayanabilir. Bu esneklik menzil yatırımcılarına stratejilerini yürütmeleri için bolca alan sağlar.
FX'te neredeyse hiç bayi ücreti komisyonu yoktur. Müşteriler sadece teklif-talep spreadini öderler. Ayrıca, bir müşterinin 100 birim veya 100.000 birim için anlaşma yapmak isteyip istemediğine bakılmaksızın, çoğu bayi aynı fiyatı teklif edecektir. Bu nedenle, perakende müşterilerin genellikle çok küçük boyutlu işlemlerde engelleyici komisyonlar ödemek zorunda olduğu hisse senedi veya vadeli işlem piyasalarının aksine, FX'teki perakende spekülatörleri böyle bir dezavantaja sahip değildir. Aslında, tüccar işlemlerini düzgün bir şekilde boyutlandırdığı sürece, bir dizi ticaret stratejisi 1.000 $ 'lık küçük bir hesaba bile yerleştirilebilir.
Bottom Line İster bir tüccar, çok büyük kaldıraç ile güçlü trendleri yakalamaya çalışarak homerunlar için sallanmak ister, ister çok küçük lot büyüklükleri ile bir dizi stratejisi ticareti yaparak single ve buntları vurmak ister, FX piyasası her iki yaklaşım için de son derece uygundur. Tüccar kaçınılmaz kayıplar konusunda disiplinli olduğu ve her bir stratejide yer alan farklı para yönetimi planlarını anladığı sürece, bu pazarda iyi bir başarı şansına sahip olacaktır.
FX ticareti hakkında daha fazla bilgi için bkz . Forex Piyasasında Bir Astar , Dalıştan Önce Forex ve Demo'ya Başlama .
