Foregone Kazançları Nelerdir?
Foregone kazançları, gerçekte elde edilen kazançlar ile ücretler, giderler veya zaman kaybı olmadan elde edilebilen kazançlar arasındaki farkı temsil eder. Foregone kazançları, yatırımcının yatırım ücretlerine harcadığı yatırım sermayesini temsil eder. Varsayım, yatırımcı daha düşük ücretlere maruz kalsaydı, daha iyi bir getiri olacağı yönündedir. Affedilen kazanç kavramı genellikle satış ücretleri, yönetim ücretleri veya fonlara ödenen toplam giderler söz konusu olduğunda kullanılır.
Önemli Çıkarımlar
- Foregone kazançları, bir yatırımın gerçek kazançları ile herhangi bir ücret olmasaydı gerçekleştirilebilecek kazançlar arasındaki farkı temsil eder. Foregone kazançları, yatırımcının yatırım ücretlerine harcadığı yatırım sermayesini temsil eder. Öngörülen kazanç kavramı, daha düşük ücretlere maruz kalan yatırımcıların piyasada daha iyi getiri elde ettiklerini varsayar.
Foregone Kazançlarını Anlama
Foregone kazançları, yatırım performansıyla ilgili olduğundan varlıkların ve yatırımların uzun vadeli büyümesinde büyük bir artışa neden olabilir. Ücretler genellikle yatırımcılara yatırım fonlarına, borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) ve diğer havuzlanmış yatırım araçlarına erişim için ücretlendirilir. Yatırım fonları aktif olarak yönetilen fonlardır, yani bir portföy yöneticisi tarafından satın alınan ve satılan menkul kıymetler koleksiyonudur. ETF'ler pasif olarak yönetilen fonlardır, yani tipik olarak S&P 500 gibi bir endeksi takip ederler ve bu nedenle yatırım fonlarından daha düşük ücretlere sahiptirler.
Ön uç yükü veya% 1 yönetim ücreti gibi masum görünen bir şey, bileşiklerin getirdiği harikalar sayesinde yıllar geçtikçe binlerce dolara mal olabilir. Yatırımcılar, zorunlu kazançları sınırlamak için her yatırımla ilişkili maliyetleri araştırmalıdır.
Satış Ücretleri
Satış ücretleri yatırımcılar için önemli bir masraf olabilir. Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA), yatırım fonlarına yatırım yapmak için potansiyel ön uç yük satış ücretlerini özetleyen aşağıdaki programı sunmaktadır. Tabloda ayrıca, satış ücretlerinin yatırılan fon miktarına göre azaltıldığı çeşitli kesme noktaları gösterilmektedir.
Olası Kesme Noktası İndirimleri | |
---|---|
Yatırım Tutarı | Satış Ücreti |
25.000 $ 'dan az | % 5.00 |
En az 25.000 dolar, ancak 50.000 dolardan az | % 4.25 |
En az 50.000 dolar, ancak 100.000 dolardan az | % 3.75 |
En az 100.000 dolar, ancak 250.000 dolardan az | % 3.25 |
En az 250.000 dolar, ancak 500.000 dolardan az | 2.75% |
En az 500.000 dolar, ancak 1.000.000 dolardan az | % 2.00 |
1 milyon dolar veya daha fazla | Satış ücreti yok |
Satış masrafları yatırım sürecinin çeşitli noktalarında meydana gelebilir. Satış ücretleri, aracıları satışları telafi eden distribütörler tarafından ücretlendirilen komisyonlardır.
Aşağıda, satış ücretleri türlerinin ve ne zaman gerçekleştiklerinin üç örneği verilmiştir.
- Ön uç satış ücretleri, satın alma tarihindeki kavramsal tutarın veya ilk yatırımın yüzdesi olarak hesaplanır. Tipik olarak, A sınıfı hisselerin kendileriyle ilişkili ön uç satış ücretleri vardır. Arka uç satış ücretleri, yatırımın satıldığı tarihteki kavramsal tutarın yüzdesi olarak hesaplanır. Tipik olarak, bir fonun B-hisseleri arka uç satış ücretleri olarak tahsil edilir. Tercih edilen satış ücretleri, yatırım fonda kaldığı sürece kademeli olarak azaltılan arka uç satış ücretleri. Yükler sonunda sıfıra indirilebilir. Ertelenmiş masraflar, koşullu ertelenmiş satış masrafları olarak da adlandırılır, çünkü masraf, yatırımın fonda ne kadar süre kalacağına bağlıdır.
Ertelenmiş ücretlere benzer şekilde, arka uç ücretleri de yatırım süresi boyunca kademeli olarak azalabilir ve bu da uzun vadeli yatırımcıların ücretlerini azaltmaya yardımcı olur. Bireysel yatırımcılardan, bir indirim komisyoncusuyla işlem yaparken genellikle daha düşük ücretler alınır ve birçok platform herhangi bir satış ücretinin ödenmesini gerektirmeyebilir. Satış ücretleri de doğrudan fon şirketi aracılığıyla yatırım yapılarak atlanabilir.
Aracılar aracılığıyla yapılan işlemlerin satış ücretleri yatırım fonu tarafından belirlenir. Bazı yatırım fonları yatırımcılara satış bedeli olan ve olmayan getirilerin dökümünü sağlar.
Örneğin, ClearBridge Agresif Büyüme Fonu, satış ücretleri olsun veya olmasın, iadeleri rapor eder. 10 Kasım 2019 itibarıyla, Fon'un satış masrafı olmadan ortalama bir yıllık getirisi% 6, 77'dir. Satış masrafları ile getiri% 0, 73 olurken, % 6, 14'lük fark satış masrafları nedeniyle önceden kazanılan kazançları temsil eder.
Yukarıdaki örnek, önceden yapılan kazançların bir yatırım getirisini ne kadar etkileyebileceğini göstermektedir. Kırılma noktası indirimleri, satış ücretlerini ve ücretlerini önemli ölçüde azaltabilir ve yatırımın daha fazla kazancının yeniden yatırılmasına veya birleştirilmesine olanak tanıyarak daha iyi uzun vadeli getiri sağlar.
Yatırımcının, uygun olup olmadığınızı belirlemek ve eğer gerekliyse, belirlemek için bir yatırım fonunun kırılma noktası indirimleri üzerinde gereken özeni araştırması ve gerçekleştirmesi önemlidir.
Fon İşletim Maliyetleri
Yatırımcılar ayrıca yatırım fonu işletim ücretlerinden vazgeçilen kazançları da deneyimleyeceklerdir. Yatırım fonu işletim ücretleri genellikle yönetim ücretlerini, dağıtım ücretlerini, işlem ücretlerini ve idari maliyetleri kapsar. Yatırım fonu brüt gider oranını ve bu ücretleri içeren net gider oranını rapor edebilir. Net bir gider oranı belirtilmişse, fonun feragat ve geri ödeme anlaşmaları vardır. Zaman içinde fonun gider oranı, iskontoların süresi dolduğunda tipik olarak brüt gider oranına yükselir.
Yatırımcılar, öngörülen kazançlar için fonları karşılaştırırken yönetim ücretlerini ve brüt ve net gider oranlarını dikkate alabilirler. Pasif olarak yönetilen fonlar genellikle aktif olarak yönetilen fonlardan daha düşük gider oranlarına sahiptir. Aktif olarak yönetilen fonlar daha yüksek yönetim ücretleri ve işlem maliyetleri gerektirir.
Örneğin, yatırım yapmak için 10.000 dolar ve bir fonun% 0, 5, diğer fonun% 2 olduğunu varsayalım. Her iki fon da piyasanın benzer bir segmentine maruz kalma olanağı sunuyor. % 2 fonuna yatırım yaptıysanız, yatırım getiriniz yıllık 200 $ azalacaktır. % 0.5 fona yatırım yapmak sadece 50 $ 'dır. % 2 fonuna yatırım yapmayı seçtiyseniz, fon ücretlerinden vazgeçilen kazançlarınız toplamda 150 $ olacaktır.
Tekliften yararlanma ücretleri, yatırımcıların kısa vadeli ticaret yapmasını önlemek için yatırım fonları tarafından da tahsil edilebilir. Bu ücretler fon şirketi tarafından belirlenir. Ödeme zaman dilimleri, ilk satın alma işleminden sonra 30 ila 365 gün arasında değişebilir. Geri ödeme ücretleri, ticari ve operasyonel maliyetler için fona geri ödenir. Tekliften yararlanma ücretlerinden kaçınmak, zorunlu kazançların potansiyelini azaltmaya yardımcı olan bir faktör olabilir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili terimler
Satış Ücreti Satış ücreti, yatırımcının yatırım fonuna yaptığı yatırımdan ödedikleri komisyondur. daha fazla Yük Fonu Tanımı Yük fonları, fonla ilişkili aracıyı veya fon yöneticisini telafi etmek için% 1'den az ücret alır. daha fazla Arka Uç Yükü Arka uç yükü, müşteriden para çekmek için bir yatırım fonunun aldığı parayı ifade eder. daha fazla Yük Tanımı Bir yük, yatırım fonu hisseleri satın alırken veya alırken yatırımcıya ödenen bir satış ücreti komisyonudur. daha fazla A-Hisse Tanımı A-hisse, çok-sınıf yatırım fonları bir ailede sunulan bir hisse sınıfıdır. devamı Yatırım Fonu C Sınıfı Hisseleri Ne Zaman Satın Almalısınız? C Sınıfı hisseler, sabit bir yüzde olarak belirlenen yıllık idari ücretleri taşıyan yatırım fonu hisseleri sınıflarıdır. Ancak, diğer hisse sınıflarından farklı olarak, satın alındıklarında veya belirli bir süre sonra satıldıklarında satış ücreti taşımamaktadırlar. daha fazla İş Ortağı Bağlantısıİlgili Makaleler
Yatırım Fonu Esasları
Yatırım Fonu Sınıflarının ABC'leri
Yatırım Fonları
En İyi Yatırım Fonu Nasıl Seçilir
Yatırım fonları
12b-1: Yatırım Fonu Ücretlerini Anlama
Yatırım fonları
Yatırım Fonu Şirketleri Nasıl Para Kazanıyor?
Yatırım Fonu Esasları
Hangi Yatırım Fonu Hisse Senedi Sınıfının Sizin İçin Doğru Olduğuna Karar Vermek İçin Kolay İpuçları
Yatırım Temelleri