Sabit Kıymet Devir Oranı Nedir?
Sabit kıymet devir oranı, bir şirketin sabit kıymetlerini kullanarak ne kadar etkin satış elde ettiğini ölçen bir metriktir. Tüm endüstriler için bir ölçüt olarak kabul edilen ideal bir oran yoktur. Bunun yerine, yatırımcılar bir şirketin sabit kıymet devir oranını aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmalıdır. Bir şirketin rakiplerinden daha yüksek bir sabit kıymet devir oranı varsa, şirketin sabit kıymetlerini rakiplerinden daha iyi satış elde etmek için kullandığını gösterir.
Önemli Çıkarımlar
- Sabit kıymet devir oranı, bir şirketin satış yapmak için sabit varlıklarını ne kadar iyi kullandığını ölçen bir verimlilik oranıdır. Net satışları, mülk, tesis ve ekipman ağına bölerek hesaplanır. Yüksek oran, bir şirketin verimli bir şekilde sabit kıymetlerini satış üretmek için kullanırken, düşük bir oran firmanın sabit kıymetleri satış üretmek için verimli bir şekilde kullanmadığını gösterir.Yatırımcılar bu oranı yatırım getirilerini (YG) belirlemek için kullanır ve alacaklılar bunu şirket ekipman satın almak için kullanılan kredileri geri ödeyebilir.
Sabit Kıymet Devir Oranını Anlama
Sabit kıymet devir oranı, bir şirketin net satışlarının net mülk, tesis ve ekipmanlarına (maddi duran varlık ve amortisman) bölünmesiyle hesaplanan bir verimlilik oranıdır. Bir şirketin mal, tesis ve ekipmanlarından ne kadar iyi satış elde ettiğini ölçer. Yatırım açısından bakıldığında, bu oran yatırımcıların özellikle ekipman yüklü imalat sanayinde yatırım getirilerini (YG) tahmin etmelerine yardımcı olur. Alacaklılar için bu oran, yeni makinelerin kredileri geri ödemek için ne kadar iyi gelir elde edebileceğini değerlendirmeye yardımcı olur.
Yüksek sabit kıymet devir oranı genellikle bir firmanın varlıklarını etkin ve verimli bir şekilde gelir elde etmek için kullandığını gösterir. Düşük bir sabit kıymet devir oranı genellikle tam tersini gösterir: bir firma varlıklarını etkin bir şekilde veya gelir elde etmek için tam potansiyelini kullanmaz. Yalnızca oranlar, bir şirketin sabit varlıklarını ne kadar etkili kullandığını doğrulamaz. Diğer analizlerle birlikte, varlıkların operasyonları, performansı ve yönetimine ilişkin net bir resim verebilir.
Sabit Kıymet Devir Oranı Örneği
Bir yatırımcının yarı iletken şirketleri AA, BB ve CC'nin sabit kıymet devir oranlarını karşılaştırdığı örneği düşünün:
- AA şirketi, net satışları ve net sabit kıymetleri için 500.000 $ 'ı buldu. BB şirketi, net satışları ve net sabit kıymetleri için 600.000 $' ı buldu. yıl için milyon.
Üç şirket aşağıdaki sabit kıymet devir oranlarına sahiptir:
- AA = 4.0 veya (2.000.000 $ / 500.000 $) BB = 1.67 (1.000.000 $ / 600.000 $) CC = 2.5 (5.000.000 $ / 2.000.000 $)
Bu örnekte, AA şirketi üç şirket arasında en yüksek sabit kıymet devir oranına sahip olup, sabit varlıklarını satış üretmek için verimli bir şekilde kullandığını göstermektedir. Bununla birlikte, örneğin CC şirketinin varlıklarının, emsallerine kıyasla neden bu kadar düşük olduğunu analiz etmek önemlidir. Belki de CC şirketi üretiminin bir kısmını dışarıdan tedarik etti ve sonuç olarak daha az sabit varlığa sahip ve daha iyi maliyet kontrolleri nedeniyle daha verimli.
Sabit kıymetlerin devir oranı, birikmiş amortisman faktoringi ile de hesaplanabilir, böylece net satışlar sabit kıymetler ve birikmiş amortisman arasındaki farka bölünür. Bununla birlikte, bir yatırımcı, bir şirketin sabit kıymetleri eskiyse, büyük miktarda birikmiş amortismana ve oranı etkileyecek daha büyük bir paydaya sahip olacaklarının farkında olmalıdır. Yatırımcıların şirketin gelecek yıllarda büyümeyi teşvik etmek için yeni tesis ve ekipmana yatırım yapıp yapmadığını belirlemeleri gerekiyor.