Olağandışı kurumsal aktivitenin ölçülmesi, tarihsel olarak kısa vadeli piyasa yerel zirvelerini belirleyen ileriye dönük belirteçler vermiştir. Bu tetikleyiciler aynı zamanda, çok yıllı boğa piyasasına katılmak için geri çekilmeyi bekleyen kenarda bulunanlar için fırsatçı giriş noktaları sağlar. Bu aşırı alım sinyali oldukça nadirdir ve son kez 24 Ocak 2018'di ve yaklaşık iki hafta sonra (8 Şubat 2018) Russell 2000 ETF (IWM)% 8.51 düştü. O zaman aşırı alım sinyalini kapsadım.
Mapsignals olarak, potansiyel olağandışı kurumsal etkinliği günlük olarak ölçeriz ve bu alışılmadık alış / satış veri noktalarını bir oran çizmek için kullanırız. Yıllar içinde, bu veri setinde, oran alışılmadık ticaret faaliyeti lehine aşırı derecede eğildiğinde… yerel pazar zirvelerine denk gelen zirveler olduğunu tespit ettik. Bu dönemler aşırı bir coşku gösterme eğilimindedir ve genellikle piyasanın hızının sürdürülemez olduğu ve kısa vadeli bir geri çekilme nedeniyle bizi uyarır.
Bu geri çekmeler sağlıklıdır ve uzun özkaynaklar almak için sabırla beklemek isteyenler için harika bir giriş noktası sağlayabilir. En son aşırı alım sinyali 7 Şubat 2019 sabahını tetikledi ve tarihe dayanarak, piyasanın yerel zirveye yakın olabileceğine ve bir geri çekilmenin ileride olabileceğine veya son rallinin hızının yavaşlayabileceğine inanıyoruz. Piyasada uzun vadeli bir yükseliş yaşıyoruz ve herhangi bir anlamlı geri çekilmenin bir satın alma fırsatı olarak kullanılması gerektiğine inanıyoruz.
Aşağıdaki grafikte, oranı Russell 2000 ile kaplanan alım / satım sinyallerimizin 25 günlük hareketli ortalaması olarak tanımladık. Oran% 0 ile% 100 arasında değişmektedir. % 25'e yaklaşan bir okuma (yeşil), satış sinyallerinin alım sinyallerini ağır basan alım sinyallerine sahip olduğu aşırı satım piyasasını (yeşil renkli) ve% 80'in üzerindeki okumalar, alım sinyallerinin ağır satış ağırlıklı satış sinyallerine sahip aşırı alım pazarını (kırmızı) gösterir.
www.mapsignals.com
Aşağıda, aşırı alım (kırmızı) seviyesine ulaştığımız önceki tarihlere bir bakış. Ortalama ileri dönüşlerin negatif olma eğiliminde olduğunu göstermektedir. Ama yine de, uzun vadeli boğalarız ve bu oranı bir geri çekilme sırasında büyük stokları almak için bir fırsat olarak kullanıyoruz.
www.mapsignals.com
Peki tüm bunlar ne demek? Temel olarak, satışa göre satın alma seviyesinin aşırı olduğu ve satışın artması için iyi bir şans olduğu anlamına gelir. Yukarıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, bu oran kırmızı alanda uzun süre kalmama eğilimindedir.
Alt çizgi
Alışılmadık satın alımların mevcut seviyelere ulaşması nadirdir. Tarihe göre oranımız kırmızı alanın dışına çıktığında satış seviyeleri yükselmeye başlayacak. Bu aşırı alım sinyali tetiklendi ve pazarın gidişatının kısa vadeli bir geri çekilmeden kaynaklandığına inanıyoruz. Bu nedenle, piyasa geri çekilmesi durumunda hasta yatırımcıların hisselerini daha düşük bir seviyede toplama potansiyeli olduğunu görüyoruz.