Yorgun Satış Modeli Nedir?
Bitkin satış modeli, bir menkul kıymet için fiyatların düştüğü bir dönemin sona erdiğini tahmin etmek için kullanılan bir tekniktir. Yoğun bir satış baskısı döneminden sonra geri dönüşten kar elde etmek isteyen yatırımcılar tarafından istihdam edilmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Yorgun satış modeli, tüccarlar tarafından bir menkul kıymetin fiyat tabanına ulaşıp ulaşmadığını belirlemek için kullanılan bir tekniktir.Güvenli bir "panik" satış altına girdiğinde yaygın olarak kullanılır. Yorgun satış modeli, fiyat ve teknik bilgilere, son işlem hacmi, destek ve şamdan veya grafik modelleri.
Yorgun Satış Modelini Anlama
Bitkin satış modeli, "panik satış" olarak da bilinen alışılmadık derecede yoğun satışları izleyen dönemler için çok uygundur. Bu durumlarda, karşıt yatırımcılar alışılmadık derecede düşük fiyatlarla satın alarak kâr edebilirler.
Panik satış, bir menkul kıymetin gerçek değerine açıkça bağlı olmayan kısa vadeli olaylara dayalı bir menkul kıymetin hızlı satılması olarak tanımlanabilir. Örneğin, bir hisse senedi, devam eden bir yasal savaşın potansiyel olarak olumsuz bir sonucuna ilişkin söylentilere yanıt olarak panik satışıyla karşılaşabilir. Bazen, panik satışı, paniği tetikleyen haber öğesinin gerektirdiğinden çok daha ciddi fiyat düşüşleri üretebilir.
Bu gibi durumlarda, tükenmiş satış modeli, fiyat düşüşünün en düşük seviyesine ulaşma olasılığının ne zaman olduğunu değerlendirmek için karşıt yatırımcılara yardımcı olabilir. Bunu başarmak için, pozitif bir geri dönüşün ne zaman yaklaşabileceğini tespit etmek için işlem hacmi, hareketli ortalama fiyat geçmişi ve belirli grafik desenleriyle ilgili bilgileri kullanır. Temel olarak fiyat grafik bilgisine dayandığından, tükenmiş satış modeli genellikle ticarete yönelik teknik analiz yaklaşımını takip eden yatırımcılar tarafından kullanılır.
Teknik Analiz
Tükenmiş satış modeli, düşük fiyat-kitap (P / B) oranlarına, düşük fiyat-kazanç (P / E) oranlarına ve benzerlerine sahip şirketleri izleyerek pazarlık fırsatları arayan değer yatırımcıları tarafından kullanılan tekniklere benzer. ölçütler. Bununla birlikte, tükenmiş satış modeli bu tekniklerden farklıdır, çünkü menkul kıymetin temellerinden ziyade sadece fiyat geçmişine dayanır.
Farklı yatırımcılar tükenmiş satış modelinin değiştirilmiş sürümlerini kullanabilseler de, çoğu sürüm aşağıdaki yönergeleri içerir:
- İlk olarak, söz konusu güvenliğin son zamanlarda alışılmadık derecede yüksek işlem hacmine bağlı olarak azalmış olması gerekir. Üçüncü olarak, hisse senedi, böyle önemli bir hareketli ortalama veya güvenliğin önceki düşüşlerde sıçradığı ve alıcılardan gelen bir talep tabanına işaret ettiği bir fiyat gibi bir destek alanını test eder.
Tüm bu faktörler mevcutsa, tükenmiş satış modeli, hisse senedinin fiyattaki düşük noktasına ulaştığını ve yakında olumlu bir tersinmenin gerçekleşeceğini tahmin edecektir.
Belirtildiği gibi, bunlar genel yönergelerdir ve bireysel tüccarlar tercih ettikleri teknik araçları kullanarak bu modelin varyasyonlarını takas edebilirler.
Bir tüccar yönergelerin hizalanmasına bağlı olarak satın aldıktan sonra, riski kontrol etmek için son salınımın altına bir durdurma kaybı yerleştirilebilir.
Tükenmiş Satış Modelinin Gerçek Dünya Örneği
ROKU Inc.'in (ROKU) aşağıdaki günlük grafiği, belirgin bir yükseliş trendi ve ardından keskin, yüksek hacimli bir fiyat düşüşü gösteriyor.
Tükenmiş bir satış modeli yaklaşımı kullanan bir tüccar, yüksek hacimli ve keskin bir satış yapmayı not ederdi. Daha sonra, potansiyel olarak bazı destek seviyelerine yakın bir şekilde baskı satın alma kanıtı arayacaklardı.
TradingView
Bu durumda, fiyat önceki salınım düşüklüğüne göre bir destek alanına düşer. Fiyat ayrıca bazı trader'ların önemli gördüğü 100 günlük hareketli ortalamanın altına düştü ve ardından tekrar yükseldi.
Boğa şamdan deseni veya grafik deseni açısından, fiyat destek yakınında küçük bir bardak ve tutamak deseni oluşturdu. Fiyat kalıptan yukarıya doğru yükseldi ve daha yüksek bir hareket olduğunu gösterdi. Kupa ve sap kopuşundan birkaç gün önce, stokastik osilatör aşırı satım bölgesinde bir yükseliş crossover yaptı.
Bir işlem girildikten sonra, kap ve sapın altına (veya salınımın altına) bir durdurma kaybı yerleştirilebilir. Bu, fiyatın düşmeye devam etmesi durumunda riski kontrol etmeye yardımcı olur.
Yorgun Satış Modeli ile Düşen Bıçağı Yakalamak Arasındaki Fark
Tükenmiş satış modeli, fiyatı düşmüş ancak aynı zamanda bir sıçramanın olumlu teknik özelliklerini sergileyen menkul kıymetleri satın almak için kullanılır. Düşen bir bıçağı yakalamak veya fiyat düştükçe satın almak, güvenlik stabilizasyon veya birikim belirtileri göstermediğinden daha tehlikelidir. Düşen bir bıçak satın alan tüccarlar genellikle planı olmayan sabırsızdır.
Tükenmiş Satış Modelini Kullanmanın Sınırlamaları
Fiyat düştüğünde, tükenmiş satış modelinin kurallarına uyulsa bile düşmeye devam edebilir. Fiyat geçici olarak artabilir ve daha sonra düşmeye devam edebilir. Bununla ilgili olarak, büyük bir düşüş, bir menkul kıymetin satın almaya değer olduğu anlamına gelmez. Çoğu zaman, fiyat düşüşleri meşru nedenlerdir ve bu nedenle bu tür menkul kıymetler satın almaktan kaçınılmalıdır.
Modelin kendisi, fiyatın ne kadar sıçrama yapacağını veya ne kadar süreyle olacağını tahmin etmiyor. Kârlı işlemlerden ne zaman çıkılacağını belirlemek yatırımcıya bağlıdır.
Risk potansiyel olarak bir stop loss ile sınırlandırılabilir, ancak hızlı hareket eden piyasa koşullarında stop loss kaymaya maruz kalabilir ve beklenenden daha büyük bir kayıp ile sonuçlanabilir.