Hariç tutma oranı, yatırımcının vergiye tabi olmayan getirisinin yüzdesidir. Hariç tutma oranı, ilk yatırımın geri ödemesine ilişkin dolar tutarı olan bir yüzdedir. Hariç tutma oranının üzerindeki herhangi bir getiri, sermaye kazancı vergisi gibi vergilere tabidir. Çoğu zaman, hariç tutma oranı kalifiye olmayan gelirler için geçerlidir.
Hariç Tutma Oranının Bozulması
Hariç tutma oranı esas olarak farklı nitelikteki olmayan sigorta gelirleri yoluyla ortaya çıkmaktadır.
Acil bir yıllık gelir ya da yıllık ödemeden ödeme alırken, yıllık ödemenin aldığı her ödemenin bir kısmı vergiye tabi olmayan bir anapara iadesi olarak kabul edilir. Ödemenin kalan kısmı faiz kazançlarından oluşur ve vergilendirilebilir. Hariç tutma oranı, her ödemenin vergilendirilebilir ve vergiye tabi olmayan kısımlarını belirler.
Hariç tutma oranı formülü: Sözleşme / Beklenen Getiriye Yatırım.
Bir hariç tutma oranı, bir sözleşmedeki tüm anapara alındığında sona erer (sözleşmedeki o noktaya ulaştığınızı varsayarak). Anapara miktarının tamamı tükendiğinde, tüm anüite ödemesi vergiye tabi olacaktır.
Hariç tutma oranı, vergi stratejileri veya gelişmiş risk yönetimi teknikleri gerektiren belirli yatırımlar için etkili bir performans ölçüsü olabilir. Birçok sigorta ürünü teknik olarak finansal menkul kıymet değildir; vergi, düzenleyici ve gözetim yüklerine daha az kısıtlama getirmektedir. Bilgili yatırımcılar bu enstrümanları geleneksel finansal menkul kıymetler için uygun olmayan benzersiz gelir ve getiri akışları oluşturmak için kullanabilirler. Böyle bir teknik, niteliksiz sigorta gelirlerinin nakit yerine kullanılmasını içerebilir. Bu durumda, hariç tutma oranı, bir sözleşme sahibine anapara geri kazanma süresinin uzunluğu hakkında bilgi verebilir - sermaye kazancı vergiler bir faktör haline gelmeden önce.