Amerika'daki zengin insanların yüzdesi son birkaç yılda önemli ölçüde arttı ve bu bireylerin birçoğu yardım çabalarına yardımcı olmak için bağışçıların önerdiği fonlara (DAF) yöneliyor. 2015'in sonunda, rekor 10.4 milyoner -birincil konutlarının değeri hariç, net değeri 1 milyon dolar veya daha fazla olan bireyler- ABD'de yaşadı US Trust ve Indiana Üniversitesi tarafından yapılan 2014 araştırmasına göre, bu yüksek net insanların hayırseverliği üçüncü en önemli önceliği olarak listeliyor. Bu, büyük bağışları kolaylaştırabilecek yardım amaçlı kurulmuş fonlar olan DAF'ların kullanımında bir patlamaya yol açmıştır. Ancak bu fonlar, nasıl çalıştıkları ve topluma sağladığı faydalar konusunda oldukça fazla eleştiri aldı.
DAF'lerin doğasını ve kullanımını, faydalarını ve dezavantajlarını inceleyelim. (İlgili okuma için bakınız: Ultra Wealthy.
DAF'lar Nasıl Çalışır?
Donör tarafından tavsiye edilen fonlar, nakit, değer olarak değerlenmiş menkul kıymetler ve / veya diğer varlıklarla finanse edilen 501 (c) 3 kuruluştur. Tüm katkılar, bir DAF sponsoru tarafından düzenlenen ve sonunda bağışçının seçtiği bir hayır kurumuna bağışlanan bağışçının adına dikkate alınır. Donörler, fona yapılan katkılar için cari vergi indirimi alabilirler; bu önemli bir özelliktir, çünkü bağışçının verildikleri anda tüm katkılar için vergi indirimi almasına izin verir, ancak para daha sonraya kadar bir hayır kurumuna dağıtılmamış olabilir. Bu, şimdi bir bağış yapmak için vergi indirimine ihtiyaç duyan bağışçıları teşvik eder ve daha sonra paranın uygun olduğunda daha sonra nereye gideceğine karar verir.
Bazı yardım kuruluşlarının aksine, DAF'ler takdir edilen menkul kıymetleri veya diğer maddi varlıkları nakite dönüştürmek için çok iyi donanımlıdır. Bunu yapabilmek, birçok insanın aksi takdirde olduğundan daha büyük bir miktar vermesini sağlayabilir; örneğin, çok düşük maliyet esasına sahip 1.000 hisse Amazon.com Inc.'e sahip bir bağışçı, bunu bir DAF'a devredebilir ve bağışın tam değeri için anında kesinti yapabilir (IRS sınırlarına tabi). Aynı şeyi yerel bir evsiz sığınağı için yapmak isterse, hisse senedi satmak ve satıştan elde edilen sermaye kazancı vergisini ödemek zorunda kalacaktı. (İlgili okumalar için, bakınız: Mali Müşavirlik Müşterileri ile Hayırseverlik Nasıl Tartışılır Üzerine İpuçları.)
Beklenmedik Faydalanıcılar
Göreceli etkinliklerine rağmen, DAF'ler aldıkları parayı yasal olarak harcamak zorunda olmadıkları ve istedikleri sürece tutabilecekleri için ateş altındalar.
Ayrıca, anlaşmalardaki ince baskı, bağışçıların DAF sponsoruna yaptıkları katkıların tüm yasal kontrolünü kaldırdıklarını açıkça belirtmektedir. Sponsorlar bağışçıların kontrolü elinde tutacağına dair söz vermesine rağmen, fon paraya ne olacağı konusunda son sözü söylüyor. İflas eden bir DAF sponsoru, tüm bağışlarını teminat olarak ele geçirdi ve bağışçıları seçtikleri hayır kurumuna vermek için parasız bıraktı. Bir diğeri, çalışanlarına çok cömert bir tazminat planı sağlamak, bir golf turnuvasına ev sahipliği yapmak ve öfkeli bir bağışçının davası için yasal ücretleri ödemek için katkı kullandı. Her iki durumda da mahkemeler, sponsorların bağışta bulunan fonları uygun gördükleri kullanma hakkını onamıştır.
DAF'larda alınan bir diğer şikayet ise fonların, bağış hesaplarından aldıkları ücretler üzerinden aldıkları bağışlardan kâr sağlamasıdır. Örneğin, Fidelity, fonuna yapılan ilk 500.000 $ bağış için 100 $ veya% 0.06'dan daha büyük bir ücret almaktadır. Ayrıca bağışçıların yatırım yaptıkları yatırım fonları tarafından değerlendirilen ücretlerden ek para da kazanabilir. DAF'ler genellikle bağışçıların 401 (k) planlarıyla aynı şekilde bilmediği birçok gizli ücret taşır. Özellikle, DAF'lere yapılan katkıların miktarı artmakla birlikte, ödemelerin miktarı sadece yarı yarıya artmıştır. Eleştirmenler bu nedenle finans endüstrisinin ve hayır kurumları yerine varlıklı müşterilerinin DAF'ların gerçek faydalanıcıları olduğunu iddia ediyorlar. (İlgili okuma için bakınız: Hayırsever Kesintileri En Üst Düzeye Çıkarmak için En İyi İpuçları. )
Hayırseverliğe Güçlü İlgi
Bununla birlikte, DAF'ler 2010'dan bu yana ödedikleri para miktarını neredeyse iki katına çıkardı. Ulusal Hayırsever Vakfı sadece geçtiğimiz yıl 625 milyon dolardan fazla ödeme yaparken, Fidelity Charitable ve Schwab Charitable% 14 ve% 12 - 2016 yılının ilk yarısında dağıtılan hibelerde sırasıyla yıllık artış.
Yukarıda bahsedilen US Trust ve Indiana University çalışması, yüksek net değere sahip hanelerin% 98'inden fazlasının bazı kapasitelerde hayır kurumlarına verdiğini göstermektedir. Bununla birlikte, danışmanların sadece bir kısmı müşterileri ile hayırsever planlama hakkında konuşmaktadır ve bu hayati önem taşıyan bir konuda kaçırılmış bir fırsatı temsil etmektedir. Fidelity'de ilişki ve uygulama yönetimi başkan yardımcısı Krystal Kiley, bu konuyu görmezden gelen danışmanların müşterilerine ciddi bir kötülük yapma riski taşıdığını söyledi. Kiley, “Şu anda Boomer neslinden mirasçılarına geçmesi beklenen 30 trilyon dolarlık varlık var” diyor. “Pek çok insanın farkına varmadığı şey, bu servetin üçte birine yakın bir yardım kuruluşunun sonuçlanması bekleniyor. Sonuç olarak, bu, danışmanların kendilerini farklılaştırabileceği ve rekabetten öne çıkabileceği önemli bir alandır. ”
Alt çizgi
Bağışçı tarafından tavsiye edilen fonlar, bağışçılara aylar veya yıllar sonra bir hayır kurumuna dağıtılamayacak fonlar için derhal vergi indirimi sağlayabilir. Bu zaman gecikmesi bu fonlar için eleştirinin kaynağı olmasına rağmen, kullanımları son yıllarda Amerika'daki yüksek net değere sahip haneler arasında patladı. Finansal danışmanların bu fonların nasıl çalıştığını anlamaları ve müşterilere etkili bir şekilde hizmet verebilmek için ne zaman uygun olduklarını bilmeleri gerekir. (Daha fazla bilgi için, bkz . En Çok Gözden Geçirilen Vergi Kesintileri. )