Portföye alınan yatırımların türüne bağlı olarak, yatırım fonları temettü, faiz veya her ikisini birden ödeyebilir.
Yatırım Fonu Türleri
Dört ana yatırım fonu kategorisi vardır ve her kategori farklı yatırım hedeflerine uygundur. Hisse senedi fonları sadece borsa yatırımlarını içerir. Bu hisse senetlerinden herhangi biri temettü ödüyorsa, yatırım fonu da temettü öder.
Benzer şekilde, tahvil fonları sadece şirket ve devlet tahvillerine yapılan yatırımları içerir. Çoğu tahvil, kupon ödemeleri adı verilen her yıl garantili faiz öder. Tahviller faiz ödediği için tahvil fonları da öder.
Dengeli fonlar hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yapar. Bu nedenle, dengeli fonların faiz ödemesi neredeyse garantilidir ve ayrıca portföyde yer alan belirli hisse senetlerine bağlı olarak temettü ödeyebilirler.
Para piyasası fonları en istikrarlı yatırım fonu olarak kabul edilir ve sadece belediye tahvilleri gibi çok kısa vadeli borçlanma araçlarına yapılan yatırımları içerir. Para piyasası fonları da faiz ödemektedir, ancak getiri oranı genellikle diğer fon türlerinden daha düşüktür.
Yatırım Fonları Neden Temettü ve Faiz Ödüyor?
Yatırım gelirleri üzerinden vergi ödemekten kaçınmak için, yatırım fonlarının neredeyse tüm gelirlerinin hissedarlara dağıtılması gerekmektedir. Bu, fonun portföyündeki bir hisse veya tahvilin temettü veya faiz ödediğinde, paranın fonun hissedarlarına dağıtılması, böylece fonun gelir olarak dahil edilmesi gerekmez. Bireysel hissedarlar daha sonra bu yıl için vergi gelirleri yatırım gelir rapor. Fon, sermaye kazancı adı verilen bir varlığın satışından kar elde ediyorsa da aynı şey geçerlidir.
Temettü ve faiz ödemeleri de dahil olmak üzere yatırım fonu dağıtımlarının zamanlaması her bir fonun takdirindedir ve büyük ölçüde değişebilir. Genel olarak, temettü veya faiz yaratan fonlar yılda en az bir kez hissedarlara dağıtım yapmak zorundadır.
Danışman Görüşü
Dan Stewart, CFA®
Revere Varlık Yönetimi, Dallas, TX
Yatırım fonu dağılımları, dağıtımın türüne ve karakterine göre sınıflandırılır. Böylece, yatırım fonları, ödemek zorunda olduğunuz vergi miktarını belirleyecek dağıtım yoluyla faiz, temettü ve / veya sermaye kazancı ödeyebilir.
Örneğin, bir tahvil fonu tipik olarak faiz ödeyecek, fakat aynı zamanda tahviller satıldığında sermaye kazançlarını da ödeyecektir. Dengeli bir fon hem hisse senetlerini hem de tahvilleri tutar ve bu nedenle her üç dağıtım türüne de sahip olabilirsiniz.
Bunun nedeni, yatırım fonunun, menkul kıymetlerden aldığı dağıtımlardan, çifte vergilendirmeye (fon düzeyinde ve sonra hissedarına) geçmemesi için geçmesidir. Ancak yatırımlarınız bir IRA veya başka bir emeklilik hesabında tutulursa, vergi sonuçları ertelendiği için önemsizdir.