Renk nedir?
Renk, gammanın zaman içinde değişme hızını ölçen bir seçenek "yunan" dır. Daha spesifik olarak, bir seçeneğin değerinin, zaman zaman ve opsiyon fiyatının iki katı olan üçüncü dereceden türevidir. Gama, dayanak varlıktaki bir birim fiyat hareketine karşılık olarak deltadaki değişikliği ölçer ve delta, bir türevin temeldeki fiyat değişikliğine karşılık olarak nasıl hareket ettiğini ölçer.
Renk, zamana göre gama bozunması veya gama türevi (DgammaDtime) olarak da bilinir.
Önemli Çıkarımlar
- Renk, gamanın bir yıl içinde değişme oranını ölçer. Bir yıldaki gün sayısına bölünerek günlük bir miktara dönüştürülebilir.Renk, gama nasıl değişeceğini gösterdiği için gama-hedging için önemlidir. Delta, bir opsiyonun fiyatının dayanak varlığın fiyatındaki değişikliklere duyarlılığıdır.
Rengi Anlama
Opsiyon yunanları, opsiyon fiyatlamasının, delta adı verilen dayanak varlıktaki fiyat değişimlerine göre opsiyon fiyatının ne kadar hızlı değiştiğinden, opsiyonun theta adı verilen zaman değerinin bozulma hızına kadar birçok özelliğini ölçer.
Rengi anlamak için öncelikle gammayı anlamak önemlidir, çünkü renk gammanın zamanla nasıl değişeceğini ölçmektedir.
Gamma, bir varlığın deltadaki değişim oranını, dayanak varlığın fiyatındaki bir puanlık hareket başına ölçer. Delta bir birinci türev, bir saniyede gama ve bir üçüncü renktir. Renk, gama korumalı bir portföyü korurken izlenmesi gereken önemli bir özelliktir, çünkü tüccarın çitin zaman içinde etkinliğini ölçmesine yardımcı olur.
Gamma ayrıca, bir opsiyonun fiyat hareketini, paranın içindeki veya dışındaki miktara göre ölçmeye çalışırken de kullanılır. Ölçülen seçenek paranın derinliklerinde veya dışında olduğunda, gama küçüktür. Seçenek paraya yakın veya paradayken, gama en büyüktür. Gamma ayrıca son kullanma tarihine yaklaştıkça daha büyüktür ve son kullanımdan ne kadar uzak olursa o kadar küçük olur.
Uzun bir pozisyon olan tüm seçenekler pozitif gamaya sahipken, tüm kısa seçenekler negatif gamaya sahiptir.
Gama riskinden korunma opsiyonları ticaret stratejisi kullanan yatırımcılar, yılda bir opsiyonun gamaları hakkında bilgi yakalamak için renk kullanır. Günlük rakam, sonucu yıl içindeki gün sayısına bölerek bulunabilir.
Seçenek sona erme zamanından uzak olduğunda renk daha güvenilir bir rakam sağlar. Bununla birlikte, son kullanma tarihi yaklaştıkça renk daha uçucu hale gelir, gün içi değişebilir ve daha az güvenilirdir.
Diğer üçüncü dereceden Yunanlılar, altta yatan fiyat, ultima ve zommaya göre gama değişim hızı olan hızı içerir.
Renk Kullanımı
Fizikten borçlanma, eğer delta seçenek fiyat hareketinin altında yatanlara göre hızı ise, o zaman gama ivmedir. Üçüncü türev, bilim insanı olmayanların kavraması biraz zor olduğundan, bu Yunanlıları bir seviye aşağı taşıyabiliriz. Şimdi gamayı deltanın hızı olarak düşünün ve bu nedenle renk gammanın hızlanmasıdır.
Son kullanma yaklaştıkça ve renk ölçtüğünde gama genişler. Gamma ayrıca seçenek paraya yaklaştıkça genişler ve renk de bunu ölçer. Gama küçükse, seçenek süresinin dolmasından veya dayanak varlık grev fiyatından uzak olduğu için renk bunu yansıtacaktır.
Opsiyon Ticaretinde Renk Örneği
Bir seçeneğin 0.65'lik deltaya sahip olduğunu varsayın. Bu, hisse senedi fiyatındaki her 1 $ hamle için, opsiyonun 0.65 $ hareket etmesi beklenir, diğer her şey eşit kalır.
Şimdi bu seçeneğin 10 dolarlık bir grev fiyatına sahip olduğunu ve altta yatan şeyin şu anda 11 dolardan işlem gördüğünü varsayalım. Hisse senedi fiyatı yükseliyor ve yakında 12 dolara ulaşıyor ve hisse senedini daha da paraya sokuyor. Stokun deltası şimdi 0, 90.
Paradaki bir seçenek de, sona erme süresi yaklaştıkça delta artışını görecektir. Her halükarda, hisse senedindeki her bir dolar hareketi için, seçenek şimdi 0, 90 dolar hareket ediyor. Eski delta ile yeni arasındaki fark, gammanın ölçtüğü şeydir. Gama 0, 25 arttı. Bununla birlikte, gama yakın deltanın bire düşmesini azaltmaya başlayacaktır, çünkü delta 0.90'a ulaştığında sadece 0.10 artabilir, bu da daha önce arttığından daha azdır.
Renk, zaman içinde ne kadar hareket ettiğini ölçen bir gama uzantısıdır. Renk, ne kadar gama değişmesi gerektiğini gösterir. Günlük miktar, gamanın her gün ne kadar değişmesi gerektiğini gösterir. 0.03 rengi, gamanın günde yaklaşık 0.03 dalgalanacağı anlamına gelir. 0, 1 değerinin okunması, gamanın günde 0, 1 dalgalanacağı anlamına gelir.
Fiyat sona erdiğinde, renk hızlı değişime daha yatkındır ve bu nedenle güvenilir değildir.
![Renk tanımı ve örnek Renk tanımı ve örnek](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-guide/834/color.jpg)