Dünya emtia piyasalarının temel faktörü, birçok yatırımcının takdir edememesi, çoğu durumda varlıkların ABD doları olarak fiyatlandırılması ve alınıp satılmasıdır. Bu ilişki, ABD doları ticaret savaşları ve diğer jeopolitik faktörler hakkındaki artan yükselişin topuklarını güçlendirdiği için emtia fiyatlarının son haftalarda genişlemesinin temel nedenlerinden biridir. Bu makalede, emtialardaki satışların abartılı olabileceğini ve stratejik yatırımcıların kazançlı risk-ödül kurulumları göz önüne alındığında gerçekten satın almak isteyebileceklerini gösteren birkaç şemaya bakıyoruz. (Hızlı bir bilgi için, Emtia Fiyatları ve Para Birimi Hareketlerine göz atın .)
Amerikan Doları
Döviz piyasalarının erişilebilirliğiyle, perakende yatırımcıların dünyanın en popüler para birimlerinin hemen hemen her ikisine karşı eşleştirilmiş Amerikan Doları'na maruz kalmaları artık mümkün. Çoğu deneyimli tüccarın kanıtlayacağı gibi, döviz çiftlerinin hareketleri ülkeye özgü ekonomik duyurulara bağlı iken daha geniş bir sepete karşı ölçüm oynaklığın bir kısmını kaldırabilir. Invesco DB ABD Doları Endeksi Boğa Fonu (UUP) gibi borsada işlem gören ürünlerin popülaritesinin artmasıyla, yatırımcılar ABD dolarının performansını altı büyük dünya para biriminden (euro, Japon yen, İngiliz sepetine) göre izleyebilirler. pound, Kanada doları, İsveç kronu ve İsviçre Frangı.
Grafiğe baktığınızda, fon fiyatının Nisan ayından bu yana yükseldiğini ve ivmedeki son artışın yatırımcıların uzun vadeli bir hamle daha yüksek dedikodu yaptığını göreceksiniz. Bununla birlikte, fiyatın şimdi iki trend çizgisinin ve 200 haftalık hareketli ortalamanın birleşik direnci yakınında nasıl işlem gördüğüne dikkat edin. Bu uzun vadeli direnç seviyeleri, momentumun burada buharın bitebileceğini ve önümüzdeki haftalarda kartlarda bir geri çekilmenin olabileceğini gösteriyor. Piyasadaki duyarlılığa dayanarak, ABD dolarının değerindeki bir gerileme büyük olasılıkla birçok yatırımcıyı şaşırtacaktır ve muhtemelen keskin bir hareket ve emtialarda eşlik eden bir artışa karşılık gelecektir. (Bu konu hakkında daha fazla bilgi için, Para Birimi ve Emtia İlişkileri Ticareti'ne bakın .)
Geniş Emtialar
Yukarıda tartışıldığı gibi, son birkaç ayda ABD dolarının değerindeki artış, geniş bir emtia sepeti arasında önemli bir düşüşe karşılık geldi. ABD doları ve emtialar arasındaki ters ilişki, görebileceğiniz Invesco DB Emtia Endeks İzleme Fonu'nun (DBC) hareketi, iki ana eğilim çizgisinin ve 200 günlük hareketli ortalamasının desteğine doğru sürüklendi. Aktif yatırımcılar, kazançlı risk-ödül kurulumundan en iyi şekilde yararlanmak için desteğin yakınındaki borsa yatırım fonunu yaklaşık 17 $ 'dan satın almak isteyeceklerdir.
Altın
Altın, ABD dolarındaki son yükselişte düşüş eğilimi gösteren önemli emtialardan biridir. SPDR Altın Paylaşımlarının (GLD) haftalık grafiğine baktığınızda, fonun son zamanlarda olduğu gibi 200 haftalık hareketli ortalamada destek bulduğunu ve yakındaki iki trend çizgisinin de hareket ettiğini fark edeceksiniz. üst eğilim çizgisinin 129 dolara yakın direnişine doğru ciddi bir sıçrama tetikleyecek destek seviyeleri. Stop-loss emirleri, doların güç bulmaya devam etmesi ya da altta yatan temelde bir tür ani kayma olması durumunda 117.75 doların altına düşecektir.
Alt çizgi
Dünya mallarının fiyatları, dünya rezerv para birimi olan ABD doları nedeniyle son haftalarda düştü. Ters ilişki iyi bilinmektedir ve genellikle uzun vadeli yatırımcılar tarafından işlem görür. Çoğu perakende yatırımcı, dolar tırmanmaya devam etme şansını tartışırken, teknik tüccarlar listelere bakmakta ve bu da doların geri çekilmesinin kartlarda olabileceğini düşündürmektedir. Bu tezin gerçekleşmesi ve ABD dolarının düşmesi durumunda, metalara yatırım yapanlar için kısa vadeli bir artış anlamına gelebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. 3 Grafik; Bunu Önerme Malları Zamanı .)