C Sınıfı Pay Nedir?
C Sınıfı hisseler, sabit bir yüzde olarak belirlenen fon pazarlaması, dağıtımı ve servisi için yıllık ücretleri içeren bir seviye yük ile karakterize edilen yatırım fonu sınıfıdır. Yatırımcı bu ücreti yıl boyunca öder.
Buna karşılık, bir ön uç yükü, hisse satın alındığında ödenen ücretleri taşır ve bir arka uç yükü, yatırımcı hisse sattığında ücretleri değerlendirir; ve yüksüz fonlar hiç yük içermez.
Önemli Çıkarımlar
- C Sınıfı yatırım fonu hisseleri, her yıl değerlendirilen sabit bir yüzde olarak belirlenen seviyeli bir satış yükü tahsil eder. ücret yatırımcı maliyetini zaman içinde artırabilir, bu fon sınıfı 3 yıl veya daha kısa süreli fon payları tutmak isteyenler için en uygunudur.
C Sınıfı Payların Temelleri
Diğer yatırım fonu sınıflarına kıyasla, C sınıfı hisse senetleri genellikle B sınıfı hisse senetlerinden daha düşük gider oranlarına sahiptir. Ancak, A grubu hisselere göre daha yüksek gider oranları vardır. Gider oranları, yatırım fonu işletme toplam yönetim maliyetleridir. Sonuç olarak, C Sınıfı hisseler, yatırım fonunu sadece birkaç yıl tutmayı planlayan nispeten kısa vadeli ufka sahip yatırımcılar için iyi bir seçenek olabilir.
C-pay seviyesi yükünü oluşturan devam eden masraflar, resmi olarak 1940 Yatırım Şirketi Kanununun bir bölümünden adlandırılan 12b-1 ücretleri olarak bilinir. Toplam 12b-1 ücretleri yıllık% 1 ile sınırlıdır. Bu% 1 ücrette, dağıtım ve pazarlama giderleri% 0, 75'e kadar çıkabilirken, hizmet ücretleri% 0, 25'tir. Pazarlama için belirlenmiş olmasına rağmen, 12b-1 ücreti öncelikle bir fonun hisselerini satan aracıları ödüllendirmeye hizmet eder. Bir anlamda, yatırımcı tarafından işlemsel fon yerine her yıl yatırım fonuna ödenen bir komisyondur.
Diğer yatırım fonu sınıfları da 12b-1 ücretle fakat farklı derecelerde gelir. A sınıfı hisselere uygulanan bu ücretler genellikle daha düşüktür ve bu kategorinin ödediği yüksek ön komisyonları telafi eder. C-hisse senetleri her zaman maksimum% 1 ödeme eğilimindedir ve 12b-1 ücretler yatırım fonunun genel gider oranına girdiği için, bu varlıkların varlığı C yıllık hissedarı için bu yıllık gider oranını% 2'nin üzerine çıkarabilir.
A-hisse senetlerinden farklı olarak, C sınıfı hisse senetlerinin ön uç yükleri yoktur, ancak genellikle B sınıfı hisse senetlerinin taşıdığı gibi, resmi olarak koşullu ertelenmiş satış ücreti (CDSC) olarak bilinen küçük arka uç yükleri taşırlar. Bununla birlikte, C hisselerine yönelik bu yükler çok daha küçüktür, tipik olarak sadece% 1'dir ve yatırımcı bir yıl boyunca yatırım fonu tuttuğunda genellikle ortadan kaybolur.
Artıları
-
Açık komisyon yok - tüm depozito yatırılıyor
-
Bir yıl sonra arka uç satış ücreti alınmaz
-
İyi orta vadeli (1-3 yıl) yatırım
Eksileri
-
Yüksek gider oranları
-
Birinci yıl para çekme işlemlerinde arka uç yükü
-
Satın alma ve tutma stratejisi için iyi değil
C Sınıfı Hisselere Kim Yatırım Yapmalı?
Kısa vadeli itfalardan kaynaklanan arka uç yük nedeniyle, bir yıl içinde para çekmeyi planlayan yatırımcılar C-hisselerinden kaçınmak isteyebilirler. Öte yandan, C hisseleri ile ilgili devam eden yüksek giderler, onları uzun vadeli yatırımcılar için ideal olmayan bir seçenek haline getirmektedir.
Farklı ücretlere sahip yatırımların nihai değerlerindeki farklılıklar, örneğin emeklilik fonunda önemli bir süre için tutulduğunda muazzam olabilir. Örneğin, 30 yıl boyunca elde tutulan% 6'lık bir fona ve yıllık% 2.25'lik işletme ücretlerine karşılık gelen 50.000 $ 'lık bir yatırım alın. Yatırımcının alacağı nihai tutar 145.093.83 $ 'a eşit olacaktır. Aynı miktarda yatırım yapılan ve aynı yıllık getirilere sahip olan ancak yıllık% 0.45 işletme ücreti olan bir fon, yatırımcıya 250.832.55 $ nihai değerle önemli ölçüde daha fazla teklif sunacaktır.
C Sınıfı hisseler, fonu sınırlı bir ara dönemde, optimal olarak bir yıldan fazla ancak üçten az tutmayı planlayan yatırımcılar için en iyi sonucu verecektir. Bu şekilde, CDSC'den kaçınmak için yeterince uzun süre tutun, ancak yüksek gider oranının fonun toplam getirisinde büyük bir sıkıntı yaratacağı kadar uzun değil.
C Sınıfı Hisselerin Gerçek Dünya Örneği
Calamos Büyüme Fonu hem A hem de C sınıfı hisselere sahip bir fon örneğidir. A grubu hisse senetleri% 1.40 gider oranı almaktadır. Bu miktarın% 0.25'i 12b-1 ücretidir. Yatırılan miktara bağlı olarak azalan maksimum% 4, 75 ön uç yükü vardır. Fonun C sınıfı hisselerinin ön uç yükü yoktur, ancak bir yıldan az hisseye sahip hisselerinde en fazla% 1 CDSC taşırlar. C sınıfı hisse senetleri de fonun toplam gider oranını% 2, 15'e iterek maksimum% 1 12b-1 ücretini uygular.