PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX), Aralık ayının Ocak ve Şubat aylarındaki 16 aylık en düşük seviyesinden güçlü bir şekilde sıçradı, ancak şimdi uzun vadede en yüksek seviyelerde daha yüksek seviyelere baskı yapmak için kötü bir anahtar geri çekilme seviyesinde geri döndü. Bu düşüş hareketi, çip hisse senetlerinin geniş bir alanı için kırmızı bir bayrak sallıyor, hissedarları stopları sıkılaştırmak ve / veya kar almak konusunda uyarıyor, çünkü önümüzdeki haftalarda daha derin bir slayt mümkün.
Endeks Çarşamba günü üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. 20 günlük basit hareketli ortalama (SMA) 4 Ocak'tan bu yana ilk kez kesildi. Aşağı akış, haftalık stokastik osilatörü ikiden fazla bir sürede ilk satış döngüsüne attı en az altı ila sekiz haftalık göreceli güçsüzlük öngörüyor. Geri dönüşümle birlikte ele alındığında, sektörün aşırı satılmış tekniklerinin artık sistemden uzaklaştığı ve ilk çeyrek kazançlarının temelini oluşturan kuyruk rüzgarını ortadan kaldırdığı görülüyor.
Micron Technology, Inc. (MU) ve NVIDIA Corporation (NVDA), Çarşamba günkü rutini artırdı, ancak daha büyük isimler önümüzdeki haftalarda da risk altında. Intel Corporation (INTC) 25 sent harmonik direncinde tersine döndü, ancak haftalık stokastikler bir satış döngüsü oluşturmak için daha fazla zayıflığa ihtiyaç duyuyor ve piyasa oyuncularına önümüzdeki hafta Broadcom Inc. (AVGO) kazançlarına tepkiyi izlemelerini söylüyor. Bu hisse senedi yaklaşık iki hafta önce Kasım 2017'nin en yüksek seviyesinden bir noktada geri döndü.
SOX Uzun Vadeli Grafik (1994-2019)
TradingView.com
Endeks 1994'te 200'ün üzerinde ABD borsalarına katıldı ve 1995'te 570'e yakın bir tersine dönme eğilimi gösterdi. Sonraki gerileme 1996'da 139'da tüm zamanların en düşük seviyesini kaydetti ve 1998'de bu seviyeyi test etti ve parabolikten önce çift dipli bir tersine dönüş yaptı. Mart 2000'deki tarihi zirveye 1.362'de devam eden satın alma dürtüsü. Ekim ayında geniş bir tepesi deseni tamamladı ve önümüzdeki iki yıl boyunca daha da aşağı inerek çöktü.
Satış baskısı, 1.000'den fazla baş aşağı noktadan vazgeçtikten sonra 1998 desteğinin üzerinde 60 puandan az düşerken, sonraki sıçrama Ocak 2004'te 550 civarında durdu. 2006 ve 2007 yıllarındaki kopma girişimleri başarısız oldu ve 2008 ekonomik çöküşü sırasında hızlanan bir düşüşe yol açtı. Bu dikey dürtü sonunda, 2014 yılında 2004 direnç seviyesine geri dönüşü tamamlayan güçlü bir toparlanmadan önce, sekiz yıllık düşüş trendini sona erdirdi.
2015'teki bir kırılma momentum geliştiremedi ve 2016'da üçlü bir alt dönüşü tamamlayan tekrarlanan testler verdi. Sonraki artış, Temmuz ayında yeni bir yükseliş kaydetti ve ilerlemenin uzun vadeye ulaştığı Ocak 2018'e kadar devam eden sağlıklı bir yükseliş trendine girdi. 2000 yüksek direnç. Volatilite Mart ayına kadar yükselirken, fiyat 1.465'te tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ve Ekim ayında aşağı yönlü bir ticaret aralığına dönüştü.
SOX Kısa Vadeli Grafik (2015-2019)
TradingView.com
Yıl sonu satışları, 2016'dan bu yana ilk kez 50 haftalık üstel hareketli ortalama (EMA) desteğini ihlal etti ve 2015'te başlayan yükseliş trendinin.382 Fibonacci geri çekilme seviyesinde 16 ayın en düşük seviyesine ulaştı. Endeks yükseldi 2019'un ilk çeyreğine döndü ve Şubat ayında 0, 786 Fibonacci satış geri çekilme seviyesinde geri döndü, 2018 düşük seviyesindeki bir testin potansiyel uzun vadeli bir tepeleme modelinin bir sonraki ayağını tamamlayacağına dikkat çekti.
1.270 seviyesi, dördüncü çeyrek direnç seviyesinin kırılması ve dar şekilde hizalanmış 50 ve 200 günlük EMA'ların damgasını vurduğu önemli bir fiyat bölgesi olarak belirlendi. Üç aylık fiyat hareketi 1, 300 ve 1, 200 civarında doldurulmamış boşluklar açarak en son kapanışın% 10'undan daha düşük bir düşüş gösterdi. Piyasa tonu daha sonra bu ilerici paternin sonucunu belirleyebilir, daha karmaşık bir ticaret aralığı yaratan bir sıçrama, 1.100'e kadar düşüş büyük bir düşüş trendi için zemin hazırlayacaktır.
Alt çizgi
PHLX Yarı İletken Endeksi, 19 yıllık direnişin tersine çevrilmesinden sonra başlayan 2018 düşüşünün.786 geri çekilmesinde tersine döndü. Bu düşüş kombinasyonu güçlü olabilir, bir tepeleme paterni ve çok yıllı bir düşüş trendinin başlangıcı olabilir.