Alış Tarafı Nedir?
Wall Street'in finans kurumları, satın alma tarafı adı verilen bir segment içeriyor. Satın alma tarafı profesyonelleri, fon yöneticileri için büyük menkul kıymet blokları satın aldıklarından sigorta şirketleri, yatırım fonları ve emeklilik fonlarıyla birlikte çalışırlar.
Alış tarafı profesyonelinin tersi satış tarafıdır. Alım tarafının aksine, satış tarafı çabaları doğrudan yatırım yapmayı içermez. Bunun yerine, yatırımlar için yatırım fiyatlarının düşürülmesi, yükseltilmesi ve hedef fiyatların belirlenmesi konusunda tavsiyelerde bulunurlar.
Ortak olarak, bu iki taraf (alım satım) Wall Street'in ana faaliyetlerini oluşturur.
Satın Alma Tarafı Açıklaması
Alım-satım faaliyetlerinde bulunan bir işletme, şirketlerinin veya müşterilerin portföy ihtiyaçlarının ihtiyaçlarına ve stratejisine dayalı olarak hisse senetleri, menkul kıymetler ve diğer finansal ürünleri satın alacaktır. Alım satım faaliyeti, yukarıda belirtilen finansal kurumlarla sınırlı olmayan birçok ortamda gerçekleşir. Ayrıca, bu büyük ticari kuruluşların ihtiyaç duyduğu varlıkları sağlamak için finansal riskten korunma fonları, vakıflar, özkaynaklar ve tescilli yatırımcılar ile birlikte çalışırlar.
Önemli Çıkarımlar
- Alım tarafı, Wall Street'in para yönetimi amacıyla menkul kıymet satın alan yatırım kuruluşlarından oluşan bir segmentidir. Satış tarafı, satın alma tarafının karşısındadır ve sadece yatırım önerileri sağlar. menkul kıymetler ve şirket veya müşterilerinin portföy ihtiyaçlarının ihtiyaçlarına ve stratejisine dayalı diğer finansal ürünler.
Alım Tarafı Yatırım Titanları
Alış tarafı yatırımının amacı firmanın müşterileri için değer yaratmaktır. Bunu, zaman içinde takdir edeceğini düşündükleri düşük fiyatlı varlıkları belirleyip satın alarak yaparlar. Alım tarafı büyük blok menkul kıymet bloğu satın almayı içerdiğinden, en prestijli şirketler çoğu zaman piyasa gücüne sahiptir. Bu pazar titanları da yatırımcılar ve medya tarafından yakından izleniyor.
6.3 trilyon dolar
BlackRock, Eylül 2018 itibarıyla 6.3 trilyon ABD Doları tutarında yönetim altındaki varlıklara (AUM) sahip, dünyanın en büyük alıcı tarafı yatırım yöneticisidir.
BlackRock ve Vanguard gibi firmalar, tek isimlere büyük ölçekli yatırımlar yaptıkları için pazar fiyatlarını önemli ölçüde etkileyebilirler. Bununla birlikte, bu yatırımlar tipik olarak gerçek zamanlı olarak açıklanmaz ve piyasa yatırımcıları için bir şekilde hayalet benzeri olabilir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonunun (SEC) 13-F dosyalaması, her üç ayda bir satın alınan ve satılan tüm holdingler için satın alma tarafı yöneticileri tarafından kamuya açıklanmalıdır.
Alım Tarafı Yatırımlarının Ardından
Üç aylık 13-F dosyalama, piyasanın en büyük yatırımlarını ve yatırımcılarını takip eden tüm yatırımcılar için önerilen bir kaynaktır. Warren Buffett ve firması Berkshire Hathaway (BRK.A / B), aşağıdaki alıcı taraf yatırımcılarının yatırım yaklaşımlarına nasıl rehberlik edebileceğinin örnekleridir.
Ayrıca, birçok yatırımcı bu büyük yatırımcı holdinglerine ve bu holdinglerdeki değişikliklere, özellikle de menkul kıymetlere, bir işlemin kendisinin yapılmasını göz önünde bulundurarak bakacaktır. Bu verilere birkaç çevrimiçi kaynak aracılığıyla ulaşılabilir. Örnek olarak, veriler Aralık 2018 itibariyle Berkshire'ın Apple'da (AAPL)% 21, 5 ile büyük bir hisseye sahip olduğunu gösteriyor. O sırada Berkshire, Apple'ın toplam% 5, 29 hissesine sahipti.
Alım Tarafı Avantajları
Alım satım yatırımcılarının diğer yatırımcılara göre birçok avantajı vardır. Ticaret maliyetlerini en aza indiren büyük lot işlemleri yapabilirler. Ayrıca, yatırım fırsatlarını gerçek zamanlı olarak analiz etmelerine, tanımlamalarına ve bunlara göre hareket etmelerine yardımcı olan çok geniş bir iç ticaret kaynaklarına erişebilirler.
Alım tarafı yatırımcıların varlıklarını 13-F'de açıklamaları gerekmekle birlikte, bu bilgiler sadece üç ayda bir mevcuttur. Genel olarak, satın alma tarafı analistleri ve yatırım şirketlerinin yatırım araştırmalarını ve izleme listelerini tescilli tutmaları genel olarak avantajlı olabilir. Alım-satım pazarındaki yüksek rekabet düzeyi ve işinin doğası, en iyi ticaret avantajları için tipik olarak tüm ticaret fikirleri etrafında gizlilik sağlar.
Alım tarafı analisti ayrıca Uluslararası Menkul Kıymetler Komisyonları Örgütü'nün (IOSCO) düzenlemelerini de takip edecektir.
Alış Tarafı Analistin Görevleri
Alım tarafı analisti, alım tarafı değişiminde önemli bir rol oynar. Alış tarafı analistleri, emekli maaşı ve yatırım fonu sağlayıcıları dahil olmak üzere aracı kurumlarda düzenli olarak çalışmaktadır. Bu analistler, yalnızca bu büyük fon sağlayıcılarının kullanımı için yapılan araştırmalara dayalı öneriler sunar. Bireysel yatırımcılar satış tarafı tavsiyeleri görebilir, ancak büyük firmaların perde arkası işi vardır ve araştırma stratejileri ile analizlerinin sonuçları gizli tutulur.
Alım tarafında çalışan analistler, şirketlerin derinlemesine araştırma ve finansal modellemeyi içeren şirketlerin finansal araştırmalarına ve yatırım stratejisi geliştirmeye katılırlar. Ayrıca doğrudan yatırım ilgisi olan şirketlerle de konuşabilirler. Alış tarafı analistleri öncelikle belirli yatırım parametrelerine dayanan bir portföy stratejisine iyi uyan şirketleri ve zaman içinde en yüksek getiriyi sağlayacak şirketleri arıyor.
Alım tarafı ve satış tarafı analistlerinin rolleri oldukça farklı olduğundan, bazı firmalar araştırma çabalarının bölünmesini sağlamak için belirli politikalar uygulayabilir. Hem alıcı hem de satış tarafı analistleri olan firmalarda, iki birimi birbirinden ayırmak için genellikle iki birim arasındaki etkileşimi önleyen prosedürler ve güvenlik politikaları gerektiren bir "Çin Duvarı" inşa edilebilir.
Gerçek Dünyadan Örnekler
Finansal hizmetler endüstrisinde, yatırımcıların popüler yatırımları yönetmek için güvendiği önde gelen yatırım fonu ve borsa yatırım fonu yöneticileri en tanınmış satın alma şirketlerinden bazılarıdır. Statista verileri Eylül 2018'e kadar, yönetim altındaki varlıklar tarafından aşağıdakileri dünyanın en büyük alıcı tarafı olarak tanımlamaktadır.
- BlackRock 6.3 trilyon $Vanguard Group 4.94 trilyon $State Street Global Advisors 2.78 trilyon $Fidelity 2.45 trilyon $BNY Mellon Yatırım Yönetimi 1.89 trilyon $
