Yatırım yaparken, karşılaştırmalar genellikle bir portföyün tahsisini, riskini ve getirisini değerlendirmek için bir araç olarak kullanılır. Deneyler genellikle her varlık sınıfını temsil etmek için yönetilmeyen endeksler, borsa yatırım fonları (ETF) veya yatırım fonu kategorileri kullanılarak oluşturulur. Neredeyse her dönem için karşılaştırmalar yapılabilir.
Risk profili
Bir kıyaslama modeli seçmenin ilk adımı risk profilinizi belirlemektir. Yaş, fonların ne kadar yatırılacağı ve nakit rezervi gibi diğer finansal kaynaklar da dahil olmak üzere bir risk profilini belirlemede birçok faktör vardır. Risk profilinizi değerlendirmenize yardımcı olacak, genellikle sizi bir ölçekte sıralayan birçok araç vardır. Örneğin, 10 üzerinden 7 olan bir risk profiliniz olabilir.
Varlık Tahsisi
Ardından, risk profilinizi yansıtan genel bir varlık tahsis modeline karar vermeniz gerekir. Çoğu insanın portföyleri çeşitlendirildiğinden, tahsis, tahviller, ABD ve ABD dışı hisse senetleri, emtialar ve nakit gibi birden fazla varlık sınıfı içermelidir. Hangi varlık sınıflarının ekleneceğini ve her varlık sınıfında portföyünüzün yüzde kaçının olması gerektiğini belirlemeniz gerekir. (İlgili okuma için bakınız: Konsantre Vs.Çeşitli Portföyler: Avantaj ve Dezavantajları Karşılaştırma )
Tahsisler, Russell 3000, MSCI EAFE ve Barclays US Aggregate Bond gibi geniş endeksler kullanarak nispeten basit olabilir veya S&P 500 gibi geniş bir endeksi ABD büyük cap değeri gibi daha küçük sektörlere ayırarak, karışım ve büyüme.
Toplam varlık tahsis modelinizde, fonların ne kadar yatırım yapılacağına bağlı olarak farklı ölçütler kullanmanız gerekebilir. 3-5 yıllık bir ufka sahip bir yatırımın uygun şekilde tahsisi, 10 veya daha fazla yıllık uzun vadeli bir yatırımdan tamamen farklıdır. Böylece uzun vadeli yatırımlarınız% 70'i hisse senetlerine ve% 30 tahvillere tahsis edilebilirken, 3-5 yıllık yatırımlarınız bunun tersi olacaktır.
Risk
Bir varlıkta varlık sınıflarının nasıl tahsis edileceğini anlamanın bir yolu, birçok varlık tahsisinin bileşimine bakmak ve yatırım şirketleri tarafından sunulan yatırım fonlarını hedeflemektir. Fonlar% 60 özsermaye gibi yüzde olarak ya da yatırım ufkunuza benzer bir hedef tarihe göre tahsis edilir.
Tahsis ve risk yatırım şirketleri arasında büyük farklılıklar göstermektedir; bu yüzden birkaç yatırım fonuna bakmak mantıklı. En yüksek puan alan fonlar arasında, herhangi bir fazla getiri daha fazla risk almaktan kaynaklanmış olabileceğinden yatırım stratejisini incelemek de önemlidir.
Risk hem oynaklığı hem de değişkenliği içerir. Oynaklık, portföy değerinde yukarı veya aşağı değişim potansiyeli ve varlık potansiyelini ölçer; değişkenlik ise değer değişikliğinin sıklığını ölçer. Örneğin, daha az değişkenlik ve oynaklığa sahip olan ABD hükümeti veya yüksek kaliteli yatırım dereceli kurumsal tahviller, değerlerde sık sık ve büyük hareketler (yakın zamanda enerji fiyatlarında gördüğümüz gibi) olabilen metalardan daha güvenli yatırımlar olarak kabul edilir..
Getirinin daha fazla risk almaktan gelip gelmediğini değerlendirmenin bir yolu Sharpe Oranına bakmaktır. Sharpe oranı, Hazine Bonosu gibi risksiz bir yatırımdan daha fazla kazanılan ortalama getiriyi ölçer. Daha yüksek bir Sharpe oranı, genel olarak riske göre ayarlanmış üstün bir getiriyi gösterir.
Karşılaştırma Ölçütü Oluşturma
Özel bir ölçüt oluşturmak için bir tür yazılımın kullanılması gerekir. Yönetilen portföyleri yönetmenize ve karşılaştırmalar oluşturmanıza olanak tanıyan yazılıma abonelikler satan birçok şirket vardır. Sharpe oranı, standart sapma ve alfa gibi çeşitli istatistiksel ölçümler oluşturmanın yanı sıra birden fazla portföy ve karşılaştırma ölçütü oluşturabilirsiniz.
Ancak, ücretsiz kullanarak bir kıyaslama oluşturabilir ve biraz bilgi toplayabilirsiniz. bazı ETF şirketleri tarafından sunulan yazılım araçları. Ayrıca, bir yatırım hesabınız varsa, daha büyük aracılık şirketlerinin çoğu portföyünüzün performansını karşılaştırmak için kullanılabilecek farklı endeksler ve yatırım fonları arasından seçim yapmanıza izin verir.
Alt çizgi
Bir karşılaştırmaya karar verdikten sonra, portföyünüzü değerlendirmek için kullanabilirsiniz. Çok fazla veya çok az risk aldığınızı fark edebilirsiniz. Ayrıca, kıyaslama, riskin yönetilmesine yardımcı olmak için portföy dağıtımınızı periyodik olarak yeniden dengelemek için bir kılavuz sunar. (İlgili okuma için bkz. Portföyünüzü Takipte Kalmak için Yeniden Deneme .)