Satın Alma Limiti Emri nedir?
Satın alma limiti emri, bir varlığı belirli bir fiyattan veya daha düşük bir fiyata satın alma emridir ve bu da yatırımcıların ne kadar ödeme yapacaklarını kontrol etmelerini sağlar. Bir satın alma limiti emri kullanarak, yatırımcının bu bedeli veya daha azını ödemesi garanti edilir. Fiyat garanti edilirken, siparişin doldurulması garanti edilmez. Varlık belirtilen fiyata ulaşmazsa, sipariş doldurulmaz ve yatırımcı alım satım fırsatını kaçırabilir. Başka bir deyişle, bir satın alma limiti emri kullanarak yatırımcının satın alma emri emri fiyatını veya daha iyisini ödemesi garanti edilir, ancak emrin yerine getirileceği garanti edilmez.
Limit Siparişi Satın Al
Önemli Çıkarımlar
- Satın alma limiti siparişi, belirtilen fiyatı veya daha düşük bir tutarı garanti eder. Satın alma limitinin doldurulması garanti edilmez. Limitli emir satın alma maliyetleri kontrol eder, ancak hızlı hareket eden piyasa koşullarında fırsatların kaçırılmasına neden olabilir. Bir satın alma limiti emri, bir satın alma durdurma emri veya piyasa emrinden daha iyi değildir. Tüm sipariş türleri yararlıdır ve kendi avantajları ve dezavantajları vardır.
Satın Alma Limiti Siparişinin Yararları
Bir satın alma limiti emri, alıcının beklediğinden daha kötü bir fiyat almamasını sağlar. Satın alma limiti emirleri, yatırımcılara ve tüccarlara kesin bir pozisyon girme olanağı sağlar. Örneğin, bir hisse 2.45 $ 'dan işlem yaparken satın alma limiti 2.40 $' dan verilebilir. Fiyat 2, 40 dolara düşerse, sipariş otomatik olarak yürütülür. Fiyat 2, 40 $ veya altına düşene kadar icra edilmeyecektir.
Bir satın alma limiti siparişinin bir diğer avantajı, bir hisse senedi bir günden diğerine boşluk bıraktığında fiyat iyileştirme olasılığıdır. Eğer tüccar 2.40 $ 'dan bir alış emri verirse ve işlem gün içinde tetiklenmezse, bu emir yerinde kaldığı sürece bir boşluktan düşebilir. Fiyat ertesi gün 2, 20 $ 'dan açılırsa, tüccar hisseleri 2, 20 $' dan alacaktır, çünkü ilk fiyat 2, 40 $ 'ın altında veya altındadır. Tüccar beklenenden daha düşük bir fiyat ödüyorken, fiyatın neden bu kadar agresif bir şekilde düştüğünü ve hala hisselere sahip olmak isteyip istemediğini düşünmek isteyebilir.
Tüccarın mevcut teklif fiyatından satın aldığı bir piyasa emrinden farklı olarak, ne olursa olsun, bir komisyoncu sipariş defterine belirli bir fiyata bir satın alma limiti emri verilir. Emir, tüccarın belirtilen limit fiyattan belirli sayıda hisse satın almak istediğini gösterir. Varlık limit fiyata düştüğü için, bir satıcı satınalma siparişi fiyatından satmaya istekli olduğunda işlem yapılır.
Alım limiti, tüccarın bu fiyata satın almak istediğini belirten kitaba oturduğundan, sipariş genellikle varlığın mevcut piyasa fiyatının altında teklif verilecektir. Fiyat alış limiti fiyatına inerse ve bir satıcı emirle işlem yaparsa (alış limiti emri doldurulur), yatırımcı teklifte satın almış olacak ve böylece spread'i ödemekten kaçınacaktır. Bu, küçük ve hızlı kar elde etmek isteyen günlük yatırımcılar için yararlı olabilir. Bir hisse senedinde çok büyük pozisyonlar alan büyük kurumsal yatırımcılar için, bir bütün olarak sipariş için mümkün olan en iyi ortalama fiyatı elde etmek amacıyla çeşitli fiyat seviyelerinde artan limitli emirler kullanılır.
Satın alma limiti emirleri değişken piyasalarda da faydalıdır. Bir yatırımcının hisse senedi satın almak istediğini varsayın, ancak hisse senetlerinin günden güne çılgınca hareket ettiğini biliyor. Mevcut ilk fiyatı alan bir piyasa satın alma siparişi verebilirler veya bir satın alma limiti siparişi (veya bir satın alma durdurma emri) kullanabilirler. Hisse senedinin dün 10 dolardan kapandığını varsayın. Yatırımcı, bundan daha fazlasını ödemeyeceklerinden emin olarak 10 dolarlık bir satın alma limiti koyabilir. Hisse senedi ertesi gün 11 $ 'da açılırsa, siparişle doldurulmayacaklar, ancak istediklerinden daha fazlasını ödemekten de kurtuldular.
Satın Alma Limiti Emirlerinin Dezavantajları
Satın alma limiti siparişi, uygulamayı garanti etmez. Yürütme işlemi, yalnızca varlığın fiyatı sınır fiyatına düştüğünde ve bir satış emri satın alma limiti emriyle gerçekleştiğinde gerçekleşir. Satınalma limiti sipariş fiyatı üzerinden varlık ticareti yeterli değildir. Tüccar bu fiyattan satın almak için 100 hisseye sahip olabilir, ancak önünde bu fiyattan satın almak isteyen binlerce hisse olabilir. Bu nedenle, satın alma limiti siparişinin doldurulması için fiyatın genellikle satın alma limiti sipariş fiyat seviyesini tamamen temizlemesi gerekecektir. Sipariş ne kadar erken sıraya konursa, emir o fiyatta olur ve varlık satın alma limiti fiyatından işlem yaparsa emrin doldurulması şansı o kadar artar.
Satın alma limiti siparişleri de kaçırılmış bir fırsatla sonuçlanabilir. Varlığın fiyatı alım limiti fiyatından veya daha düşük bir fiyattan işlem yapmak zorundadır, ancak değilse yatırımcı alım satım işlemine girmez. Maliyetleri ve bir varlık için ödenen tutarı kontrol etmek önemlidir, ancak bir fırsat yakalamak da önemlidir. Bir varlık hızla yükseldiğinde, daha yüksek kükrmeden önce belirtilen satın alma limiti fiyatına geri çekilemeyebilir. Tüccarın hedefi daha yüksek bir hamle yakalamak olduğundan, yürütülmesi muhtemel olmayan bir emir vererek kaçırdılar. Tüccar herhangi bir maliyetle girmek istiyorsa, piyasa emri kullanabilirler. Daha yüksek bir fiyat ödemeyi umursamıyorlarsa da ne kadar ödeyeceklerini kontrol etmek istiyorlarsa, bir satın alma durdurma emri etkilidir.
Bazı brokerler, satınalma limiti emri için piyasa emrinden daha yüksek bir komisyon almaktadır. Ancak çoğu broker, sipariş başına sabit bir ücret veya işlem gören hisse sayısına (veya dolar miktarına) göre ücret aldığı ve sipariş türüne göre ücret almadığı için bu büyük ölçüde eski bir uygulamadır.
Satın Alma Limiti Sipariş Örneği
Apple hisse senedi, yatırımcı Apple'ı portföylerine eklemek istediklerine karar verdiğinde 125, 25 $ teklif ve 125, 26 $ teklifle işlem görüyor. Sipariş türleri açısından çeşitli seçenekleri vardır. Bir piyasa emri kullanabilir ve hisse senedini 125.26 $ 'dan satın alabilirler (teklifin aynı kaldığı varsayılarak ve bu fiyatta piyasa alış emrini doldurmak için yeterli hisse vardır) veya 125, 25 $ veya daha düşük bir fiyattan herhangi bir satın alma limiti kullanabilirler..
Belki tüccar, fiyatın önümüzdeki birkaç hafta içinde hafifçe düşeceğine inanıyor, bu yüzden 121 $ 'dan bir satın alma limiti siparişi veriyorlar. Apple hisseleri 121 dolara kadar düşerse (siparişin doldurulmasını sağlamak için ideal olarak 120, 99 $) yatırımcı 121 $ 'dan hisse alacaktır.
Fiyat ise 121 dolara düşmeyebilir. Bunun yerine, önümüzdeki birkaç hafta içinde 125, 25 $ teklifinden 126 $, sonra 127 $, sonra 140 $ 'a kadar değişebilir. Yatırımcının katılmak istediği fiyat artışı kaçırıldı çünkü 121 $ 'dan satın alma limit emri asla yerine getirilmedi.
Yatırımcı bir varlığın fiyatının düşmesini beklerse, bir satın alma limiti emri kullanmak makul bir emirdir. Yatırımcı mevcut fiyatı veya daha yüksek ödemeyi düşünmezse, varlık yükselmeye başlarsa, stop limit emri almak için bir piyasa emri daha iyidir.