İnsanlar genellikle teknik analizin temel analiz için etkili bir alternatif olarak kullanılıp kullanılamayacağını soruyorlar. Teknik analizin temel analiz için bütün bir ikame olarak kullanılıp kullanılamayacağına dair kesin bir cevap olmamasına rağmen, her iki stratejinin güçlü yanlarının birleştirilmesinin yatırımcıların piyasaları daha iyi anlamalarına ve yatırımlarının yönünü belirleyebilmelerine yardımcı olabileceğinden şüphe yoktur., teknik analizin artılarını ve eksilerini ve yatırımcıların her iki stratejiyi tek bir piyasa görünümüne dahil ederken dikkate alması gereken faktörleri inceleyeceğiz.
Her İki Dünyanın En İyisi
Bazı teknik analiz yöntemleri, yatırımcılara ek bilgi sağlamak için temel analizlerle iyi bir şekilde birleşir. Bunlar:
1) Hacim Eğilimleri: Bir analist veya yatırımcı bir hisse senedi araştırırken, diğer yatırımcıların bu konuda ne düşündüğünü bilmek iyidir. Sonuçta, şirket hakkında ek bir fikir sahibi olabilirler veya bir eğilim yaratıyor olabilirler.
Piyasa duyarlılığını ölçmenin en popüler yöntemlerinden biri, yakın zamanda işlem gören hacme bakmaktır. Büyük ani yükselişler, hisse senetlerinin ticaret camiasından büyük ilgi gördüğünü ve hisselerin birikim veya dağıtım altında olduğunu göstermektedir.
Hacim göstergeleri tüccarlar arasında popüler araçlardır, çünkü diğer yatırımcıların güvenlik konusundaki görüşünüze katılıp katılmadığını onaylamaya yardımcı olabilirler. Yatırımcılar genellikle belirlenen bir eğilim ivme kazandıkça hacminin artmasını izler. Hacimdeki ani bir düşüş, trader'ların ilgisini kaybettiğini ve geri dönüşün yolda olabileceğini düşündürebilir.
Gün içi grafik kullanımı popülerlik kazanmaktadır, çünkü trader'ların hacim olarak ani artışları izlemelerini sağlar ve bu da genellikle blok işlemlerine karşılık gelir ve tam olarak büyük kurumlar ticaret yaparken tam olarak deşifre edilmesinde son derece yardımcı olabilir.
2) Kısa Vadeli Hareketleri Takip Etme: Birçok temel yatırımcı uzun vadeye odaklanma eğilimindeyken, olasılıklar hala pozisyonu tasfiye ettikten sonra olumlu bir alış fiyatı ve / veya uygun bir satış fiyatı elde etmek istemeleridir. Teknik analiz bu durumlarda da kullanışlı olabilir.
Daha spesifik olarak, bir hisse senedi 15 veya 21 günlük hareketli ortalamasını (yukarı veya aşağı yönde) yumrukladığında, genellikle bu eğilim boyunca kısa bir süre devam eder. Başka bir deyişle, büyük ölçüde önümüzdeki dönemde ne bekleyeceğinin bir göstergesidir. Bu arada, 50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar, grafikçiler ve bazı temel yatırımcılar tarafından daha uzun vadeli koparma kalıplarını belirlemek için sıklıkla kullanılır.
Bir ticareti zamanlamak veya belirli bir hisse senedinde uygun bir giriş veya çıkış fiyatını katılaştırmak isteyenler için bu tür grafikler ve analizler paha biçilmezdir.
3) Zaman İçindeki Reaksiyonları İzleme: Birçok temel analist, belirli haber türleri (pozitif kazançlar veya ekonomik veriler gibi) gerçekleştiğinde işletmenin zaman içinde nasıl performans gösterdiğini belirlemek için belirli bir hisse senedi, endüstri, endeks veya piyasa grafiğine bakacaktır. yayınlandı.
Kalıpların kendilerini tekrarlama eğilimi vardır ve söz konusu haberleri çeken (veya erteleyen) yatırımcılar zaman içinde benzer şekilde tepki verme eğilimindedir.
Örneğin, çeşitli konut stoklarının çizelgelerine bakarsanız, Federal Rezerv faiz oranlarında bir indirim yapmayı seçtiğinde genellikle olumsuz tepki verdiklerini görürsünüz. Veya yeni ve mevcut konut satışları raporları düştüğünde ev geliştirme mağazalarının nasıl tepki göstermeye başladığını kontrol edin. Reaktif hareket düşüklüğü her seferinde oldukça tutarlıdır.
Kısacası, tarihsel eğilimleri analiz ederek, yatırımcılar gelecekteki bir olaya olası tepkiyi azaltabilirler.
Harmanlamanın Dezavantajı
Teknik analiz ayrıca bir hisse senedi üzerinde yanlış veya eksik bir perspektif de sağlayabilir, çünkü:
1) Tarihçesi: Belirli hareketleri örüntülere dayalı olarak deşifre etmek ve tahmin etmek mümkün olsa da veya belirli bir hisse senedi büyük bir hareketli ortalamayı geçtiğinde, grafikler genellikle gelecekteki olumlu veya olumsuz temel verileri tahmin edemezler - bunun yerine geçmişe yoğunlaşırlar.
Bununla birlikte, eğer bir şirket iyi bir çeyrek (örneğin) piyasaya sürmek üzereyken haberler sızdırırsa, yatırımcılar bundan faydalanabilir ve bu iyi haber grafikte görülecektir. Basit bir grafik, yatırımcıya gelecekteki nakit akış yönü veya hisse başına kazanç gibi önemli uzun vadeli temel bilgileri sağlayamaz.
2) Kalabalık Bazen Yanlış: Yukarıda belirtildiği gibi, baş dönmesi olan bir hisse senedi satın almak güzel. Ancak, kalabalığın bazen yanlış olduğunu not etmek ve anlamak önemlidir. Başka bir deyişle, bu hafta toplu olarak biriken bir hisse senedinin bir sonraki dönemde ağır dağıtım altında olması mümkündür. Tersine, bu hafta yoğun olarak satılan stoklar önümüzdeki haftalarda birikebilir.
"Kalabalık yanlış" zihniyetin müthiş bir örneği, milenyumun başında teknoloji paylaşımına giren büyük miktarda parada bulunabilir. Aslında, para CMGI veya JDS Uniphase gibi şirketlerin hisselerine ve bir dizi diğer yüksek teknoloji sorununa akmaya devam etti. Taban düştüğünde, bu hisse senetlerine para akar ve işlem gördükleri borsalar neredeyse bir gecede kurur. Grafikler böyle sert bir düzeltmenin geldiğini göstermedi.
3) Grafikler Makro Trendleri Tipik veya Tutarlı Bir Şekilde Tahmin Etmez: Grafikler de genellikle makroekonomik eğilimleri doğru bir şekilde tahmin edemez. Örneğin, petrol ve gaz sektöründeki önemli bir oyuncuya bakmak ve OPEC'in pompaladığı petrol miktarını arttırmak isteyip istemediğini veya Venezuela'daki bir nakliye tesisinde yeni başlayan bir yangının yakında etkilenip etkilenmeyeceğini kesin olarak çözmek neredeyse imkansızdır. vadeli malzemeler.
4) Öznellik Var: Bir çizelgeyi okuma söz konusu olduğunda, belli bir miktar öznellik devreye girer. Bazıları bir grafik görebilir ve bir hisse senedinin dayandığını hissedebilirken, başka bir kişi bunu görebilir ve daha fazla olumsuzluk olduğu sonucuna varabilir.
Kim haklı? Yine, temel analizde olduğu gibi, argümanı çözmek için yapılabilecek hiçbir hesaplama yoktur. Grafik söz konusu olduğunda, piyasaların gerçekte hangi yöne gideceğini sadece zaman gösterecektir.
Sonuç olarak
Teknik analiz değerli bir araç olabilir, ancak dalıştan önce faydaların yanı sıra sınırlamaları gerçekleştirmek önemlidir. Teknik analizin temel analize alternatif olarak kullanılması gerekip gerekmediği konusunda kesin bir cevap yoktur, ancak birçoğu bunun diğer yatırım stratejilerine iltifat olarak kullanıldığında yararları vardır.