Ortalama Maliyet Temeli Yöntemi Nedir?
Ortalama maliyet esaslı yöntem, vergi raporlamasında kâr veya zararı belirlemek için vergilendirilebilir bir hesapta tutulan yatırım fonu pozisyonlarının değerini hesaplayan bir sistemdir. Maliyet esası, bir yatırımcının sahip olduğu bir menkul kıymetin veya yatırım fonunun başlangıç değerini temsil eder.
Daha sonra ortalama maliyet, vergi raporlamasındaki kazanç veya kayıpları belirlemek için fon paylarının satıldığı fiyatla karşılaştırılır. Ortalama maliyet esası, İç Gelir Servisi'nin (IRS) yatırımcıların yatırım fonlarının maliyetine ulaşmak için kullanmasına izin veren birçok yöntemden biridir.
Maliyet Temeli Temelleri
Ortalama Maliyete Dayalı Yöntemi Anlama
Ortalama maliyet esaslı yöntem yatırımcılar tarafından yatırım fonu vergi raporlaması için yaygın olarak kullanılmaktadır. Varlıkların bulunduğu aracı kurumda maliyet esaslı bir yöntem raporlanır. Ortalama maliyet, yatırım fonu pozisyonuna yatırılan dolarların toplam tutarının sahip olduğu hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Örneğin, bir yatırımda 10.000 ABD Doları olan ve 500 hisseye sahip olan bir yatırımcının ortalama maliyet esası 20 ABD Doları'dır (10.000 ABD Doları / 500 ABD Doları).
Önemli Çıkarımlar
- Ortalama maliyet esası yöntemi, vergi raporlaması için kar veya zararı belirlemek üzere yatırım fonu pozisyonlarının değerini hesaplamanın bir yoludur. yatırım fonlarının toplam tutarı, sahip olduğu hisse sayısı ile yatırım fonu pozisyonuna yatırılmıştır.
Maliyet Bazlı Yöntem Türleri
Her ne kadar pek çok aracı firma temerrütlü yatırım fonları için ortalama maliyet esaslı yöntemi kullanıyor olsa da, başka yöntemler de mevcuttur.
FIFO
İlk giren ilk çıkar (FIFO) yöntemi, hisse satıldığında, kazanç ve kayıpları hesaplarken ilk aldığınız ilkleri satmanız gerektiği anlamına gelir. Örneğin, yatırımcının 50 hisseye sahip olduğunu ve Ocak ayında 20 hisse satın alırken Nisan ayında 30 hisse satın aldığını varsayalım. Yatırımcı 30 hisse satarsa, Ocak ayında 20 adet kullanılmalı ve kalan on hisse Nisan ayında satın alınan ikinci lottan gelecektir. Hem Ocak hem de Nisan alımları farklı fiyatlarla gerçekleştirileceğinden, vergi kazancı veya zararı her dönemde ilk alım fiyatlarından etkilenecektir.
Ayrıca, bir yatırımcının bir yıldan uzun bir süredir yatırım yapmış olması, uzun vadeli bir yatırım olarak kabul edilir. IRS, uzun vadeli yatırımlara karşı, bir yıldan daha kısa sürede elde edilen menkul kıymetler veya fonlar olan kısa vadeli yatırımlara karşı daha düşük bir sermaye kazancı vergisi uygular. Sonuç olarak, FIFO yöntemi, yatırımcının bir yıldan daha eski pozisyonları satması durumunda daha düşük vergiler ödenmesine neden olacaktır.
LIFO
Son giren ilk çıkar (LIFO) yöntemi, bir yatırımcının önce edinilen en son hisseleri, daha önce edinilen hisse senetleri satabilmesidir. LIFO yöntemi, bir yatırımcı satın alınan ilk hisseleri elde tutmak istiyorsa en iyi sonucu verir; bu, mevcut piyasa fiyatına göre daha düşük bir fiyata olabilir.
Yüksek Maliyetli ve Düşük Maliyetli Yöntemler
Yüksek maliyetli yöntem, yatırımcıların ilk satın alma fiyatı en yüksek hisse senetlerini satmalarını sağlar. Başka bir deyişle, satın almak için en pahalı olan hisseler önce satılır. Yatırımcılara borçlu olunan en düşük sermaye kazancı vergisini sağlamak için yüksek maliyetli bir yöntem tasarlanmıştır. Örneğin, bir yatırımcının bir yatırımdan büyük bir kazancı olabilir, ancak bu kazancı henüz gerçekleştirmek istemiyor, ancak paraya ihtiyacı var.
Daha yüksek bir maliyete sahip olmak, başlangıç fiyatı ile piyasa fiyatı arasındaki farkın satıldığında en küçük kazanca neden olacağı anlamına gelir. Yatırımcılar, vergi açısından diğer kazançları veya gelirleri dengelemek için sermaye kaybı almak isterse yüksek maliyetli yöntemi de kullanabilirler.
Buna karşılık, düşük maliyetli yöntem yatırımcıların önce en düşük fiyatlı hisseleri satmalarını sağlar. Başka bir deyişle, satın aldığınız en ucuz hisseler önce satılır. Bir yatırımcı bir yatırımdan sermaye kazancı elde etmek istiyorsa düşük maliyetli yöntem seçilebilir.
Maliyete Dayalı Bir Yöntem Seçme
Belirli bir yatırım fonu için maliyet esaslı bir yöntem seçildikten sonra yürürlükte kalmalıdır. Aracı kurumlar yatırımcılara maliyet esaslı yöntem seçimlerine dayanarak yatırım fonu satışları için uygun yıllık vergi belgeleri sağlayacaktır.
Yatırımcılar, vergilendirilebilir hesaplardaki önemli yatırım fonları için vergi faturalarını en aza indirecek maliyet esaslı yöntemden emin değilse, bir vergi danışmanına veya finansal planlayıcıya danışmalıdır. Ortalama maliyet esaslı yöntem, vergilendirme açısından her zaman en uygun yöntem olmayabilir. Maliyet tabanının sadece holdinglerin vergilendirilebilir bir hesapta olması ve yatırımcının varlıkların kısmi satışını düşünmesi durumunda önemli hale geldiğini lütfen unutmayın.
Maliyet Temeli Karşılaştırmalarına Örnek
Maliyete dayalı karşılaştırmalar önemli bir husus olabilir. Diyelim ki bir yatırımcı vergilendirilebilir bir hesapta aşağıdaki ardışık fon alımlarını yaptı:
- 1.000 $ 30 $ toplam 30.0001.000 $ 10 $ 10.0001.500 $ 8 $ 8 $ toplam 12.000 $
Yatırılan toplam miktar 52.000 $ 'a eşittir ve ortalama maliyet temeli, 52.000 $' ı 3.500 hisseye bölerek hesaplanmıştır. Ortalama maliyet hisse başına 14, 86 $ 'dır.
Diyelim ki yatırımcı fon başına 1.000 hisse satıyor ve hisse başına 25 dolar. Yatırımcının ortalama maliyet esaslı yöntemini kullanarak 10.140 $ sermaye kazancı olacaktır. Ortalama maliyet esasına göre kazanç veya kayıp aşağıdaki gibi olacaktır:
- (25 $ - 14, 86 $) x 1, 000 paylaşım = 10, 140 dolar.
Sonuçlar, vergi amaçları için seçilen maliyet esaslı yönteme bağlı olarak değişebilir:
- İlk giren ilk çıkar: (25 $ - 30 $) x 1.000 paylaşım = - 5.000 $ İlk çıkan: (25 $ - 8 $) x 1.000 = 17.000 $ Yüksek maliyet: (25 $ - 30 $) x 1.000 paylaşım = - 5.000 $ Düşük maliyet: (25 $ - 8 ABD Doları) x 1.000 = 17.000 ABD Doları
Kesinlikle vergi açısından yatırımcı, hisseleri satmadan önce FIFO yöntemini veya yüksek maliyet yöntemini hesaplamak için daha iyi olacaktır. Bu yöntemler, zarar üzerinden vergi alınmayacaktır. Ancak, ortalama maliyet esaslı yöntemle, yatırımcının 10.140 $ kazanç üzerinden sermaye kazanç vergisi ödemesi gerekmektedir.
Elbette, yatırımcı FIFO yöntemini kullanarak 1.000 hisseyi satmışsa, kalan hisseler satıldığında 25 doların satış fiyatı olacağının garantisi yoktur. Hisse senedi fiyatı, sermaye kazanımlarının çoğunu yok ederek azalabilir ve sermaye kazancını gerçekleştirme fırsatı kaybedilirdi. Sonuç olarak, yatırımcılar bugün kazancı alıp sermaye kazancı vergilerini ödeyip ödemeyeceklerini ya da vergilerini azaltmaya ve kalan yatırımlarından gerçekleşmemiş kazançları kaybetme riskini seçmeye karar vermelidir.