Otokorelasyon nedir?
Otokorelasyon, belirli bir zaman serisi ile birbirinin ardışık bir versiyonu arasındaki ardışık zaman aralıkları arasındaki benzerlik derecesinin matematiksel bir temsilidir. İki farklı zaman serisi arasındaki korelasyonu hesaplamakla aynıdır, ancak otokorelasyon aynı zaman serisini iki kez kullanır: bir kez orijinal formunda ve bir veya daha fazla zaman periyodu gecikti.
otokorelasyon
Otokorelasyonu Anlama
Otokorelasyon, değişkenin mevcut değeri ile geçmiş değerleri arasındaki ilişkiyi ölçtüğü için gecikmeli korelasyon veya seri korelasyon olarak da ifade edilebilir. Otokorelasyon hesaplanırken, elde edilen çıktı geleneksel korelasyon istatistiğine uygun olarak 1 ila negatif 1 arasında değişebilir. +1 otokorelasyonu mükemmel bir pozitif korelasyonu temsil eder (bir zaman serisinde görülen bir artış diğer zaman serilerinde oransal bir artışa yol açar). Öte yandan, negatif 1'in otokorelasyonu mükemmel negatif korelasyonu temsil eder (bir zaman serisinde görülen bir artış, diğer zaman serilerinde oransal bir azalmaya neden olur). Otokorelasyon doğrusal ilişkileri ölçer; otokorelasyon ufak olsa bile, bir zaman serisi ve gecikmeli bir versiyonu arasında hala doğrusal olmayan bir ilişki olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Otokorelasyon, belirli bir zaman serisi ile ardışık bir zaman aralığı boyunca kendisinin gecikmeli bir versiyonu arasındaki benzerlik derecesini temsil eder. Otokorelasyon, bir değişkenin geçerli değeri ve geçmiş değerleri arasındaki ilişkiyi ölçer. Teknik analistler, bir menkul kıymetin geçmişteki fiyatlarının gelecekteki fiyatı üzerindeki etkisinin ne kadar olduğunu görmek için otokorelasyon kullanabilirler.
Teknik Analizde Otokorelasyon
Otokorelasyon, bir şirketin finansal sağlığı veya yönetimi yerine grafik tekniklerini kullanarak güvenlik fiyatlarının eğilimleri ve aralarındaki ilişkilerle ilgilenen teknik analiz için yararlı olabilir. Teknik analistler, bir menkul kıymetin geçmişteki fiyatlarının gelecekteki fiyatı üzerindeki etkisinin ne kadar olduğunu görmek için otokorelasyon kullanabilir.
Otokorelasyon bir hisse senediyle ilişkili bir momentum faktörü olup olmadığını gösterebilir. Örneğin, yatırımcılar bir hisse senedinin tarihsel olarak yüksek bir pozitif otokorelasyon değerine sahip olduğunu biliyorsa ve son birkaç gün içinde önemli kazanımlar elde ettiğine tanık oluyorlarsa, önümüzdeki birkaç gün (önde gelen zaman serisi) üzerindeki hareketlerin bunlarla eşleşmesini makul bir şekilde bekleyebilirler. gecikme zaman serileri ve yukarı hareket etmek.
Otokorelasyon örneği
Emma'nın portföyündeki bir hisse senedinin getirilerinin otokorelasyon gösterip göstermediğini belirlemeye çalıştığını varsayalım; hisse senedi getirileri, önceki işlem seanslarındaki getirileriyle ilgilidir. İadeler otokorelasyon gösterirse, Emma bunu bir momentum stoğu olarak nitelendirebilir, çünkü geçmiş getiriler gelecekteki getirileri etkiliyor gibi görünüyor. Emma, bağımsız değişkenler olarak önceki iki seansın getirisi ve bağımlı değişken olarak cari getiri ile bir gerileme gerçekleştirir. Bir gün önceki geri dönüşlerin 0, 7 pozitif otokorelasyona sahip olduğunu, iki gün önceki geri dönüşlerin ise 0, 3 pozitif otokorelasyona sahip olduğunu tespit etti. Geçmiş getiriler gelecekteki getirileri etkiliyor gibi görünüyor. Bu nedenle Emma, portföyünü, pozisyonunu korumaya devam ederek veya daha fazla hisse biriktirerek otokorelasyondan ve ortaya çıkan momentumdan yararlanacak şekilde ayarlayabilir.
