Varlık Finansmanı nedir?
Varlık finansmanı, bir şirketin kısa vadeli yatırımlar, envanter ve alacak hesapları dahil olmak üzere bilanço varlıklarının para ödünç almak veya borç almak için kullanılması anlamına gelir. Fon ödünç alan şirket borç verene varlıklarda güvenlik faizi vermelidir.
Varlık Finansmanını Anlama
Varlık finansmanı, borçlanma şirketi bazı varlıklarını hızlı bir şekilde nakit kredi almak için sunduğundan, geleneksel finansmandan oldukça farklıdır. Proje bazlı kredi gibi geleneksel bir finansman düzenlemesi, iş planlaması, projeksiyonlar vb. Gibi daha uzun bir süreci içerecektir. Varlık finansmanı çoğunlukla bir borçlunun kısa vadeli nakit krediye veya işletme sermayesine ihtiyacı olduğunda kullanılır. Çoğu durumda, varlık finansmanı kullanan borçlanma şirketi, alacaklarını taahhüt eder; ancak, borçlanma sürecinde stok varlıklarının kullanımı nadir değildir.
Önemli Çıkarımlar
- Varlık finansmanı, bir şirketin bilanço varlıklarını vaat ederek kredi almasına olanak tanır. Varlık finansmanı genellikle kısa vadeli işletme sermayesi ihtiyacını karşılamak için kullanılır. bankanın şirketin itibarını ve gelecekteki iş beklentilerini algılamasından ziyade varlıklar.
Varlık Finansmanı ile Varlık Bazlı Borçlanma Arasındaki Fark
Temel düzeyde, varlık finansmanı ve varlık temelli borç verme, temelde aynı şeyi ifade eden, küçük bir farkla kullanılan terimlerdir. Varlığa dayalı kredi ile, bir kişi bir ev ya da araba satın almak için borç para aldığında, ev ya da araç kredi için teminat olarak hizmet eder. borç veren daha sonra aracı veya evi ele geçirip kredi miktarını ödemek için satabilir. Aynı kavram, varlık satın alan işletmeler için de geçerlidir. Varlık finansmanı ile, bireyin krediye hak kazanmasına yardımcı olmak için başka varlıklar kullanılırsa, genellikle kredi tutarı üzerinde doğrudan teminat olarak değerlendirilmezler.
Varlık finansmanı genellikle halihazırda sahip oldukları varlıklara borçlanma eğilimi gösteren işletmeler tarafından kullanılır. Alacak hesapları, envanter, makine ve hatta binalar ve depolar kredi olarak teminat olarak sunulabilir. Bu krediler neredeyse her zaman çalışan ücretlerini ödemek veya satılan malları üretmek için gerekli olan hammaddeleri satın almak için nakit gibi kısa vadeli finansman ihtiyaçları için kullanılır. Dolayısıyla şirket yeni bir varlık satın almıyor, ancak nakit akışında bir eksiklik yaratmak için kendi varlıklarını kullanıyor. Bununla birlikte, şirket temerrüde düşerse, borç veren yine de varlıkları yakalayabilir ve kredi tutarını telafi etmek için satmaya çalışabilir.
Varlık Finansmanında Teminatlı ve Teminatsız Krediler
Varlık finansmanı, geçmişte, genellikle son çare tipi bir finansman olarak görülüyordu; ancak, bu finansman kaynağının etrafındaki damgalanma zamanla azalmıştır. Bu öncelikle küçük şirketler, yeni başlayanlar ve alternatif fon kaynaklarına hak kazanmak için sicile veya kredi notuna sahip olmayan diğer şirketler için geçerlidir.
Verilebilecek iki temel kredi türü vardır. En geleneksel tip, bir şirketin borç alması, borç karşısında bir varlık vaat etmesi teminatlı bir kredidir. Borç veren, şirketin genel olarak kredibilitesine bakmak yerine vaat edilen varlığın değerini dikkate alır. Kredi geri ödenmezse, borç veren, borca karşı taahhüt edilen varlığı alabilir. Teminatsız krediler özel olarak teminat içermez; ancak, geri ödeme yapılmazsa borç veren şirketin varlıkları hakkında genel bir hak talebinde bulunabilir. Şirket iflas ederse, teminatlı alacaklılar genellikle alacaklarının büyük bir kısmını alırlar. Sonuç olarak, teminatlı kredilerin faiz oranı genellikle düşüktür ve bu da varlık finansmanı ihtiyacı olan şirketler için daha cazip hale gelir.