Biyoteknoloji ve eczacılık endüstrilerinde yerin gururu, bir şirketin başarısında önemli bir faktör olabilir. Şirketler, ABD Gıda ve İlaç İdaresi (FDA) tarafından yapılan testlerin birçok aşaması boyunca ilerleyecekleri umuduyla ürün ve yeni ilaçlar geliştirmek için yarışıyor. Yeni bir ilacın resmi olarak onay alması nadir olmakla birlikte, bu olduğunda, gelişmekte olan şirket için muazzam bir nimettir. Buna karşılık, bu şirketteki yatırımcılar da büyük karlar görme eğilimindedir.
2014 yılından bu yana, ALPS Tıbbi Atılımlar ETF (SBIO), ileri teknoloji FDA klinik çalışmalarında ürünlere sahip biyoteknoloji ve ilaç endüstrilerindeki şirketleri hedeflemek için çalışmıştır. Bunu yaparken, borsa yatırım fonu (ETF) yeni onaylanan ilaçların gelişmekte olan şirketlerine getirebileceği bazı çarpıcı kazanımları yakalamaya çalışır. Aşağıda, SBIO'nun bu şirketleri nasıl seçtiğini ve neden yatırımcının göz önünde bulundurmaya değer olabileceğini araştıracağız.
Şirket Koşulları
SBIO, şirketleri yalnızca çeşitli koşullarla karşılaştıklarında dikkate alır. İlk olarak, potansiyel bir hedefin FDA tarafından denemenin ikinci veya üçüncü aşamasında bir ürünü olması gerekir. Bu ilaçlar, ilk klinik çalışma turunu geçmiş ve seçilmiş hastalarda kullanım için belirli güvenlik standartlarını karşılamıştır. Bu aşamalardaki ilaçlar, etkililik, yan etkiler ve hastalar arasındaki advers reaksiyonların izlenmesi açısından test edilmektedir.
SBIO ayrıca sadece piyasa değeri 200 milyon dolardan az olmayan ve 5 milyar dolardan fazla olmayan küçük ve orta ölçekli şirketlere de bakmaktadır. Bloomberg tarafından hazırlanan bir rapora göre SBIO, yalnızca 24 aylık bir süre için işinde kalacak finansal kaynaklara sahip şirketlere odaklanıyor.
ETF, temel endeksini Haziran ve Aralık aylarında yılda iki kez yeniden oluşturur. Hisse senetleri her üç ayda bir kez ve değiştirilmiş piyasa değeri ağırlıklandırma sistemine göre gözden geçirilir ve yeniden dengelenir. ALPS'ye göre, herhangi bir hisse senedi SBIO endeksi içinde% 4, 5'ten fazla olamaz. Bu yazı itibariyle, SBIO'nun net varlıkları 247 milyon dolardan fazla ve gider oranı% 0.50'dir. Bu, SBIO'yu, % 0.85'lik bir gider oranına sahip olan Virtus LifeSci Biotech Clinical Trials ETF'den (BBC) daha ucuz hale getirir.
hususlar
FDA web sitesine göre, birinci aşama denemeleri için seçilen ilaçların yaklaşık% 70'i ikinci aşamaya geçmektedir. Bununla birlikte, ikinci aşama ilaçların sadece% 33'ü üçüncü aşamaya geçer ve üçüncü aşama ilaçların sadece% 25-30'u klinik çalışmaların son aşaması olan dördüncü aşamaya geçer. Bu, aşama iki veya üç denemede uyuşturucu kullanan şirketlerin çoğunun sonuçta bu ilaçların nihai onay aldığını görmeyeceği anlamına gelir. Bu nedenle SBIO'nun yaklaşımı biraz risklidir.
Bununla birlikte, SBIO yatırımcılara yeni ilaç oyununa kendi başlarına bireysel şirketlere yatırım yapmaktan daha az riskle yaklaşma yolu sunmaktadır. Bunun ötesinde, SBIO, 2014'teki kuruluşundan bu yana S&P Biyoteknoloji Endeksinin performansına paralel olarak yaklaşık% 50'lik getiri sağlamıştır.
Trump yönetiminin önümüzdeki yıllarda FDA onay sürecindeki bazı engelleri ortadan kaldırmaya devam etmesi ile birlikte, SBIO'nun seçimlerinin gittikçe daha fazla yeni ilacı pazara sunmada başarılı olması muhtemeldir. Bu, SBIO (veya rakibi BBC) gibi bir ETF'yi, FDA klinik araştırmaları sürecindeki potansiyelin bir kısmını yakalamak isteyen yatırımcılar için cazip bir fırsat haline getirebilir. Tabii ki, SBIO geleneksel biyoteknoloji ETF'lerinden veya çeşitlendirilmiş sağlık şirketlerine odaklananlardan daha uçucudur. Öte yandan, SBIO da sonunda daha fazla getiri potansiyeli sunuyor.