Agresif Yatırım Stratejisi nedir?
Agresif bir yatırım stratejisi tipik olarak nispeten daha yüksek bir risk alarak getirileri en üst düzeye çıkarmaya çalışan bir portföy yönetimi tarzını ifade eder. Ortalamadan daha yüksek getiri elde etme stratejileri, sermayenin anapara gelirinden veya güvenliğinden ziyade birincil yatırım hedefi olarak sermaye takdirini vurgular. Dolayısıyla böyle bir stratejinin, hisse senetlerinde önemli bir ağırlıklandırmaya sahip olması ve muhtemelen tahvil veya nakit tahsisi için çok az veya hiç tahsisi bulunmayan bir varlık tahsisi olacaktır.
Agresif yatırım stratejilerinin tipik olarak daha küçük portföy boyutuna sahip genç yetişkinler için uygun olduğu düşünülmektedir. Uzun bir yatırım ufku piyasa dalgalanmalarını atlatmayı mümkün kıldığından ve kişinin kariyerinin erken dönemindeki kayıplar daha sonradan daha az etkiye sahip olduğundan, yatırım danışmanları bu stratejiyi sadece küçük bir kısma uygulanmadığı sürece, genç yetişkinler dışında herkes için uygun bulmazlar. yuva yumurtası tasarrufları. Bununla birlikte, yatırımcının yaşı ne olursa olsun, yüksek risk toleransı, agresif bir yatırım stratejisi için mutlak bir ön koşuldur.
Gunslinger Portföy Yöneticileri
Anahtar Paket Servisi
- Agresif yatırım, daha fazla getiri arayışında daha fazla risk kabul eder. Agresif portföy yönetimi, varlık seçimi ve varlık tahsisi de dahil olmak üzere bir veya daha fazla stratejiyle hedeflerine ulaşabilir. 2012 sonrası yatırımcı eğilimleri agresif stratejilerden ve aktif yönetimden pasif endekse doğru bir tercih gösterdi yatırım.
Agresif Yatırım Stratejisini Anlamak
Bir yatırım stratejisinin agresifliği, portföy içindeki özkaynaklar ve emtialar gibi yüksek ödüllü, yüksek riskli varlık sınıflarının göreli ağırlığına bağlıdır.
Örneğin, % 75 hisse senedi, % 15 sabit gelir ve% 10 meta varlık tahsisine sahip Portföy A oldukça agresif kabul edilecektir, çünkü portföyün% 85'i hisse senedine ve metaya ağırlıklandırılmıştır. Bununla birlikte, % 85 hisse senedi ve% 15 meta varlık dağılımı olan Portföy B'den daha az agresif olacaktır.
Agresif bir portföyün özkaynak bileşeninde bile, hisse senetlerinin kompozisyonu risk profili üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. Örneğin, özkaynak bileşeni sadece mavi çipli hisse senetlerinden oluşuyorsa, portföyün sadece küçük sermayeli hisse senetleri bulundurmasından daha az riskli olduğu düşünülür. Önceki örnekte durum böyleyse, Portföy B, agresif varlıklarda ağırlığının% 100'üne sahip olmasına rağmen, Portföy A'dan muhtemelen daha az agresif kabul edilebilir.
Agresif bir yatırım stratejisinin başka bir yönü de tahsisatla ilgilidir. Mevcut tüm paraları 20 farklı hisse senedine eşit olarak bölen bir strateji çok agresif bir strateji olabilir, ancak tüm parayı sadece 5 farklı hisse senedine eşit olarak bölmek yine de daha agresif olacaktır.
Agresif Yatırım stratejileri, kısa sürede yüksek göreceli performans gösteren stokları kovalamaya çalışan yüksek bir ciro stratejisini de içerebilir. Yüksek ciro daha yüksek getiri yaratabilir, ancak daha yüksek işlem maliyetleri de sağlayabilir ve bu da düşük performans riskini artırabilir.
Agresif Yatırım Stratejisi ve Aktif Yönetim
Agresif bir strateji, muhafazakar bir “al ve tut” stratejisinden daha aktif bir yönetime ihtiyaç duymaktadır, çünkü çok daha değişken ve piyasa koşullarına bağlı olarak sık sık düzeltmeler yapılması gerekebilir. Portföy tahsislerini hedef seviyelerine geri getirmek için daha fazla yeniden dengelenme gerekecektir. Varlıkların oynaklığı, tahsislerin orijinal ağırlıklarından önemli ölçüde sapmasına neden olabilir. Bu ekstra çalışma, portföy yöneticisinin bu tür tüm pozisyonları yönetmesi için daha fazla personel gerektirebileceğinden daha yüksek ücretler getirir.
Son yıllarda aktif yatırım stratejilerine karşı önemli bir gerileme yaşanmıştır. Birçok yatırımcı, örneğin bu yöneticilerin düşük performansından dolayı varlıklarını riskten korunma fonlarından çekmiştir. Bunun yerine, bazıları paralarını pasif yöneticilere vermeyi seçti. Bu yöneticiler genellikle stratejik rotasyon için endeks fonlarını yöneten yatırım tarzlarına bağlı kalırlar. Bu durumlarda, portföyler genellikle S&P 500 gibi bir piyasa endeksini yansıtır.