Düşük hacimli hisse senetleri ticareti çok riskli olabilir. Ancak, büyük risklerin olduğu durumlarda, büyük ödüller de olabilir. düşük hacimli hisse senetleri ticareti ve muhtemelen kar elde etme stratejilerini tartışacağız.
Düşük hacimli hisse senetleri günlük ortalama 1000 veya daha az hisse işlem hacmine sahiptir. OTC borsalarında işlem gören küçük, az bilinen şirketlere ait olabilirler, ancak büyük borsalarda da işlem görebilirler. Bu tür hisse senetleri anaakım tüccarların ve yatırımcıların dışında kalıyor ve genel ticaret ilgisinden yoksun. Bu stoklar riskli olabilir, çünkü düşük hacimleri likidite eksikliğine ve fiyat manipülasyonunda kolaylığa neden olur. Daha küçük ve daha yeni şirketler de düşük hacimli stoklarda orantısız olarak temsil edilmektedir. Bu tür şirketler basitçe göbek yapabilir ve yatırımcıları hiçbir şey bırakmadan bırakabilir.
Düşük hacimli stoklara girmeden önce bir yaklaşıma karar verin. Kısa vadeli ticaret kazançları için mi, yoksa inandığınız az bilinen bir şirkete uzun vadeli yatırım mı yapıyorsunuz? Kısa vadeli yatırımcılar düşük hacimli hisse senetlerinin düzensiz fiyat hareketlerinden hızlı bir şekilde kâr elde edebilirler. Çok az hisse genellikle işlem gördüğünden, hisse senedinin fiyatını büyük ölçüde değiştirmek çok fazla zaman almaz. Bununla birlikte, hisse senedinin likidite eksikliği nedeniyle hisse senedini maksimum kâr için satın alamama ya da satmama riski her zaman vardır.
Düşük hacimli hisse senetlerine uzun vadeli yatırımcılar bir şirketin iş beklentilerini değerlendirmek konusunda yeterli olmalıdır. Bu tür hisse senetlerini iyi araştırın ve yatırım yapmadan önce şirketi anlayın. Deneyimli trader'lar, az bilinen birçok şirketin para toplamak için sık sık OTC borsalarında listelediğini, ancak uzun vadede sadece birkaçının başarılı olduğunu biliyor. ( Düşük Hacimli ve Yüksek Getiri ile 4 Hisse Senedi)
Kısa vadeli veya uzun vadeli bir yaklaşıma karar vermenin ötesinde, düşük hacimli stoklara girerken bu yedi faktörü de göz önünde bulundurun:
- Bireysel Profil: Piyasa yapıcılarının az olduğu veya hiç olmadığı ince işlem gören bir hisse senedinde, pazarlamacının rolünü üstlenmeyi düşünün. Bir pazarlamacı bir (veya iki) hisse senedi seçer ve teklif ve fiyat teklifi vererek bu hisse senetlerinde alım satım yapar. Likiditeyi korumak için alım ve satımı kolaylaştırır. Bu rolde, tüccar alım satım meslektaşlarına geniş teklif-talep marjları sunarak ve farkı cebe indirerek düşük likiditeden faydalanabilir. Ancak, bir yedekleme planınız olduğundan emin olun. Boşaltma yapamayacağınız büyük envanteri toplamak yerine daha sınırlı bir konum alın. Çok amaçlı potansiyel: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) ve bu tür birçok şirket, bir zamanlar çok düşük hacimlerde daha az bilinen hisse senedi ticareti idi. Onları gençleştirmeyi başaran yatırımcılar (ya şans ya da sağlam stok analizi yoluyla) yatırımlarını birçok kez çoğaltabildiler - başka bir deyişle, çoklu tıkaçlar seçtiler. Bir sektörü iyi anlayan ve araştırmalarını yapan yatırımcılar için, uzun vadeli rüzgâr kazançları düşük hacimli stoklarda belirgin bir olasılıktır. Kurumsal eylemlerden sağlanan faydalar: Bazı hisse senetleri çok yüksek hisse senedi fiyatları nedeniyle düşük miktarlarda işlem yapabilir (hisse başına 500 $ 'dan fazladır). Berkshire Hathaway, Inc.'in A sınıfı hisse senetleri (BRK-A) hisse başına şaşırtıcı fiyatla 214.675 $ seviyesinde işlem görüyor. Ortalama işlem hacmi günde sadece 320 hissedir. Benzer şekilde, Seaboard Corp. (SEB) hisse başına 3.750 dolar ile ortalama günlük hacim sadece 470 hisse ile işlem görmektedir. Bu tür hisse senetlerinde, örneğin bir hisse bölünmesi gibi bir şirket eylemi, daha düşük fiyatlara ve daha yüksek işlem hacimlerine yol açabilir. Sonuç, artan likidite ve getirilerin önemli olabileceği daha yüksek piyasa katılımıdır. Zorluk, kurumsal eylemlerin ne zaman gerçekleşeceğini tahmin etmeye devam ediyor. Makroekonomik faktörler: Düşük hacimli hisse senedi ticareti, yerel veya küresel makroekonomik faktörlerin bir sonucu olabilir. Bir ülke yüksek faiz oranları ve enflasyonu olan bir yavaşlama veya durgunluk yaşamaktadır. Bu dönemler genellikle genel düşük hisse senedi alım satım faaliyetlerini görür. Durgunluk ücretinden önce ince işlem gören hisse senetleri daha da kötü. Ancak durgunluklar ve yavaşlamalar neredeyse her zaman azalır veya tersine döner. Deneyimli yatırımcılar, uzun vadede yüksek getiri sağlayacak kiraz kazanan kazananlara yatırım yapmak için fazla sermaye kullanabilirler. Geçici olaylar ve aşamalar: Siyasi rahatsızlıklar, çekişme veya aşırı hava gibi önemli olayların belirsizliği düşük hacimli stoklardan faydalanma fırsatı olabilir. 2004 yılında, Komünist partilerin desteklediği bir koalisyon hükümet oluşumu için mevcut tek seçenek olduğunda Hindistan'ın genel seçim sonuçlarına hisse senedi fiyatlarında büyük bir düşüş eşlik etti. Kıyamet günü hisse senedi alan yatırımcılar, düşük fiyatlı alımlarını 4 yılın altında üç katına çıkardı. En iyi performans gösterenlerin birkaçı az bilinen, 15 kata kadar getiri sağlayan düşük hacimli stoklardı. Genel piyasa artışından yararlanın: Söylediği gibi, "piyasalar yükseldiğinde herkes para kazanır ." Pazardaki genel artış, istikrarlı hükümet, petrol fiyatlarının hafifletilmesi ve diğer yerel veya küresel gelişmelerin bir sonucu olabilir. Bu tür genel pazar yükselişi durumunda, düşük hacimli stoklar çoğu zaman en fazla yararı sağlar. Borsaya dayalı değişikliklerden potansiyel fayda: Bloomberg.com kısa süre önce ABD'nin en büyük borsalarından biri olan Bats Global Market Inc. tarafından düşük hacimli hisse senetlerini daha az borsaya konsantre etme ve böylece likiditelerini artırma önerisini ele aldı. Bats Global planından Bloomberg, “Bir değişim gün ortası açık artırmaları tutarak, fiyat artışlarını değiştirerek veya piyasa yapıcı standartlarını değiştirerek hacmi artırabilir” diye yazıyor. Bu tür borsaların dayattığı değişiklikler (veya girişimler), ince işlem gören hisse senetlerinin getirilerini artırma potansiyeline sahiptir ve riskli yatırımcılara önemli kâr fırsatları sunar.
Alt çizgi
Düşük hacimli hisse senedi ticareti riskli bir oyundur. Potansiyel faydalar, yatırımcının kontrolü dışındaki birçok faktöre tabidir. Bir yatırımcı için en iyi bahis, uzun vadeli bir perspektif almaktır - ihtiyaç duymayabileceğiniz fazla parayla yatırım yapın ve iyi iş potansiyeline sahip hisse senetlerini seçin.