Tüm tam hizmet brokerleri müşterilere çok yüksek düzeyde hizmet sunmaya çalışırken, bu firmalar işlerine birçok açıdan çok farklı yaklaşımlar uygulamaktadır.
Bazı tam hizmet brokerleri kurumsal müşterileri alırken, diğerleri bireyleri hedef alır. Merrill Lynch ve Edward D. Jones, tam hizmet alanında onlarca yıldır var olan iki büyük firma. Biri eğitim ve satış gücünü yeni bir yöne çekerken, diğeri son birkaç yılda önemli bir büyümeye yol açan daha geleneksel bir yaklaşıma bağlı kalmaktır.
Kökenleri ve Tarihçesi
6 Ocak 1914'te Charles E. Merrill, aracı şirketini New York'taki 7 Wall Street'te açtı. Arkadaşı Edmund Lynch kısa süre sonra ona katıldı ve şirketin adı ertesi yıl Merrill Lynch olarak değiştirildi. Şirket, ilk başlarında RKO resimleri ve Safeway bakkalları da dahil olmak üzere, iyi ödenen çeşitli ihtiyatlı yatırımlar yaptı. 1941 yılında şirket, yıllık mali rapor yayınlayan Wall Street'te ilk firma olan bir emtia ve yatırım bankacılığı şirketi olan Fenner ve Beane ile birleşti. 1950'lerde şirket NYSE'nin büyük yönetim kurulu üyesi oldu. 1971'de halka açıldı ve 2009 yılının Ocak ayında Bank of America (BAC) tarafından satın alınana kadar türünün en önemli yatırım şirketi olarak hükümdarlığını sürdürdü. Bugün Merrill, ana şirketinin varlık yönetimi bölümü olarak faaliyet gösteriyor.
Edward D. Jones 1922'de Meksika, Meksika'da Edward Jones'u kurdu. Yakında Pueblo, Colorado'da ikinci bir ofis açıldı ve ofisler arasındaki iletişim için teletype makinesi kullanıldı. Bu cihazın faturası o kadar yüksekti ki, orijinal çift arasında ödeme yapmak için düz bir çizgide daha fazla ofis açıldı. (Bu yüzden Kansas kasabalarında Hays, Dodge City ve Manhattan gibi ofisler vardı.)
Edward Jones, benzer bir iş modeli kullanan aracılar arasında pazar lideri yatırım şirketi olmak için AG Edwards gibi rakipleri geride bıraktı.
Tüm tam hizmet brokerleri müşterilere çok yüksek düzeyde hizmet sunmaya çalışırken, bu firmalar işlerine birçok açıdan çok farklı yaklaşımlar uygulamaktadır.
Farklı İşletme Modelleri
Her iki firma da müşterilerine yatırım yönetimi, hayat ve maluliyet sigortası, IRA'lar ve CD'ler, nitelikli ve niteliksiz planlar, bankacılık hizmetleri ve kapsamlı finansal planlar dahil olmak üzere kapsamlı bir hizmet yelpazesi sunan tam hizmet şirketleridir. Ama benzerlikler orada biter.
Edward Jones, brokerleri için iş kurma konusunda çok daha kişiselleştirilmiş bir yaklaşım benimsedi ve ofislerini çevreleyen alt bölümlerde kaldırımı vurmalarını ve müşterileri istemek için kapıları çalmalarını istedi. Edward Jones, her ofise sadece iki kişiyle (lisanslı bir komisyoncu ve idari görevleri yürüten bir şube müdürü) personel sağlayarak iş modeliyle kişisel hizmeti vurgular. Aracı, iş koluna getirmekle sorumludur.
Bu model şirket için çalıştı çünkü Edward Jones'un birden fazla aracılı daha büyük ofislerin sürdürülebilir olmayacağı yerlerde varlık göstermesini sağlıyor. Bu nedenle, küçük kasabalarda ve daha büyük firmaların gitmek istemediği diğer uzak bölgelerde şubeler bulmak yaygındır. Bu model, kotaları karşılayamamaları nedeniyle her yıl aracılarının yaklaşık onda birini kaybetse bile şirketin gelişmesine izin verdi.
2009'dan 2012'ye kadar şirketin net geliri% 42 oranında büyüyerek 2012 yılında 5 milyar doların biraz üzerine çıktı. 2017 yılına kadar Edward Jones'un geliri 7 milyar dolardı. Buna karşılık Merrill Lynch, 2009-2012 yılları arasında sadece% 10 büyüyerek 13, 8 milyar dolar oldu. 2017 yılına kadar Merrill Lynch geliri 15.3 milyar dolar kazanmıştı.
Merrill'in Kayması
Merrill Lynch, 2012 yılında vurgusunu hisse senetleri ve diğer menkul kıymetlerden sigorta ve emlak planlamasını içeren finansal planlamaya daha kapsamlı ve bütüncül bir yaklaşıma kaydırmaya başladı. Yıllarca, şirket en az 250.000 $ likit varlığa sahip yüksek net değere sahip kişilere ulaşmaya ve bu müşterilere bireysel stoklar veya diğer menkul kıymetler vermeye odaklanarak gelişti.
Merrill, komisyonlar yerine varlık yönetimi için ücret alan RIA tabanlı bir platforma taşındı. Firma ayrıca finansal planlama modülünü CFP müfredatı, yürütme ve iş geliştirme ve hatta duygusal refahla ilgili konuları içeren üç buçuk yıllık bir eğitim programı uygulamıştır. DEA'lara program süresi boyunca maaş artı ikramiye ve komisyon ödenir ve her yıl en az 10 milyon dolar yeni varlık getirmesi beklenir. Merrill Lynch her yıl yaklaşık 150.000 başvuru almaktadır, ancak bu program için sadece birkaç kalifiye kişi seçilmektedir. Yeni işe alımlar, deneyimlerinden fayda sağlayabilecek daha kıdemli danışmanlarla eşleştirilir. Birçok endüstri ve DEA uzmanı Merrill'in yaklaşımının etkili olacağını düşünüyor ve kursiyerlere kariyerlerini geliştirirken aracılık işine çok daha kapsamlı bir bakış açısı sunacak.
2010 yılında Merrill, Merrill Edge olarak bilinen bir indirim aracılık hizmeti de başlattı. Bu platform, Charles Schwab (SCHW), E * ticaret ve müşterilerine birçok ek hizmet sunan diğer indirim komisyoncuları ile rekabet edecek şekilde tasarlanmıştır. Merrill bunu, tam hizmet müşterisi olmak için yatırım minimumlarını karşılamayan daha küçük yatırımcıları yakalamak için yaptı. Bu hizmet, sitesine göre "Merrill Lynch'in yatırım bilgileri artı Bank of America bankacılığının rahatlığını" birleştiriyor.
150.000
Merrill Lynch'in her yıl aldığı başvuru sayısı.
Alt çizgi
Edward Jones ve Merrill Lynch, bugün piyasadaki en eski ve en köklü yatırım şirketlerinden ikisini temsil ediyor. İşe başlamak isteyen muhtemel brokerler ve planlamacılar her iki firmada da kapsamlı eğitim programları bulacaktır. Edward Jones, tam bir arka ofis desteği ve yeni işe alımlar için bir şube ofis yöneticisi sunarken Merrill, deneyimli bir danışmandan mentorluk sunan genişletilmiş bir eğitim programı sunar.