Vadeli işlemler, geleneksel hisse senedi, bono veya hisse senedi endeksi gibi bir finansal varlıktan değer elde eden türev sözleşmeleridir ve dolayısıyla hisse senetleri, endeksler, para birimleri ve emtialar gibi çeşitli finansal araçlara maruz kalmak için kullanılabilir. Futures, riskten korunma ve risk yönetimi için harika bir araçtır; Birisi spekülasyon yoluyla zaten maruz kalıyorsa veya kar elde ediyorsa, bunun nedeni öncelikle riskten korunma risklerinden kaynaklanmaktadır. (Vadeli işlemlerin ve nasıl çalıştıklarının ayrıntılı bir şekilde anlaşılması için Vadeli İşlemler, Türev Ürünler ve Likidite: Az ya da Çok Riskli mi?)
Gelecekteki sözleşmeler, yapılandırılma ve işlem yapma biçimleri nedeniyle, ticaret hisselerine göre birçok doğal avantaja sahiptir.
1. Vadeli İşlemler Yüksek Kaldıraçlı Yatırımlardır
Bir yatırımcının vadeli işlemlere yatırılmak üzere bir marjı (toplam tutarın bir kısmı (genellikle sözleşme değerinin% 10'u)) koyması gerekir. Marj, piyasanın aldığı pozisyonun tersine hareket etmesi ve kaybetmesi durumunda yatırımcının borsaya uyması gereken bir teminattır. Bu, marj tutarından fazla olabilir; bu durumda yatırımcının marjı bir bakım seviyesine getirmek için daha fazla ödeme yapması gerekir.
Alım satım amaçlı işlemlerin esasen yatırımcı için anlamı, orijinal çorapları satın alırken elde edebileceğinden çok daha yüksek bir hisse senedi değerine maruz bırakabilmesidir. Ve böylece piyasa kendi yönünde hareket ederse (kar marjı gereksinimi% 10 ise 10 kat) kârları artar.
Örneğin, yatırımcı 125 $ fiyatla Apple Inc. hissesine (APPL) 1250 $ yatırım yapmak istiyorsa, 10 hisse veya 100 Apple hissesi (100 hisse için% 10 marj: 1250 $) gelecekteki bir sözleşme satın alabilir. Şimdi Apple'ın fiyatında 10 dolarlık bir artış olduğunu varsayarsak, yatırımcı hisse senedine yatırım yapacak olsaydı, 100 dolarlık bir kazanç elde eder, oysa Apple gelecek sözleşmesinde bir pozisyon alması durumunda karı 1000 dolar olurdu.
2. Gelecek Pazarlar Çok Sıvı
Gelecekteki sözleşmeler her gün çok sayıda işlem görmektedir ve bu nedenle vadeli işlemler çok likittir. Gelecekteki pazarlarda sürekli alıcı ve satıcı bulunması, piyasa emirlerinin hızlı bir şekilde verilmesini sağlar. Ayrıca, bu, özellikle vadeye yakın sözleşmeler için fiyatların büyük ölçüde dalgalanmamasını gerektirir. Böylece, fiyat üzerinde olumsuz bir etkisi olmaksızın geniş bir pozisyon kolayca temizlenebilir.
3. Komisyonlar ve İcra Maliyetleri Düşük
Gelecekteki işlem komisyonları çok düşüktür ve pozisyon kapatıldığında ücretlendirilir. Toplam aracılık veya komisyon genellikle sözleşme değerinin% 0, 5'i kadar düşüktür. Ancak, aracı tarafından sağlanan hizmet düzeyine bağlıdır. Çevrimiçi ticaret komisyonu taraf başına 5 $ kadar düşük olabilirken, tam hizmet brokerleri işlem başına 50 $ talep edebilir.
4. Spekülatörler Hızlı Para Kazanabilir
İyi muhakemeye sahip bir yatırımcı, vadeli işlemlerde hızlı para kazanabilir, çünkü aslında normal hisse senetlerinden 10 kat daha fazla maruz kalma ile işlem yapar. Ayrıca, gelecekteki piyasalardaki fiyatlar nakit veya spot piyasalardan daha hızlı hareket etme eğilimindedir. Benzer şekilde, para kaybetme riski de vardır. Ancak, stop-loss emirleri kullanılarak en aza indirilebilir.
5. Futures Çeşitlendirme veya Hedging için Harika
Futures, farklı risk türlerini korumak veya yönetmek için çok önemli araçlardır. Dış ticaret yapan şirketler, döviz riskini yönetmek için vadeli işlemler, yapacak büyük bir yatırımları varsa, oranlardaki düşüş beklentisiyle faiz oranını kilitleyerek faiz oranı riskini ve petrol gibi emtia fiyatlarının kilitlenmesi için fiyat riskini kullanırlar., mahsuller ve girdi görevi gören metaller. Vadeli işlem ve türev ürünler, öngörülen bir varlığı doğrudan satın almanın öngörülemeyen maliyetlerini düşürdüğü için ana pazarın verimliliğini artırmaya yardımcı olur. Örneğin, S&P 500 vadeli işlemlerde uzun vadeli olmak, her hisse senedini satın alarak endeksi tekrarlamaktan çok daha ucuz ve daha verimlidir.
6. Gelecek Pazarlar Daha Verimli ve Adil
Gelecekteki pazarlarda içeriden bilgi alışverişi yapmak zordur. Örneğin, bir sonraki Federal Rezerv'in politika eylemini veya bu konuyla ilgili hava durumunu kesin olarak kim tahmin edebilir?
7. Vadeli İşlem Sözleşmeleri Temelde Sadece Kağıt Yatırımlarıdır
İşlem gören gerçek hisse senedi / emtia, birisinin bir fiyat artışına karşı korunmak için işlem yapması ve emtia / hisse senedinin süresinin sona ermesi üzerine teslim alması durumu hariç, nadiren değiştirilir veya teslim edilir. Vadeli işlemler genellikle yalnızca spekülatif kârla ilgilenen yatırımcılar için bir kağıt işlemidir.
8. Açığa Satış Yasaldır
Bir vadeli işlem sözleşmesi satarak hisse senedine kısa süre maruz kalabilir ve tamamen yasaldır ve her türlü vadeli işlem sözleşmesi için geçerlidir. Aksine, kişi tüm hisse senetleri satamaz ve farklı pazarlarda, bazıları hisse senetlerinin kısa bir süre satılmasını yasaklayan farklı düzenlemeler vardır.
Alt çizgi
Vadeli işlemlerin spekülatif olsun ya da olmasın her türlü yatırımcı için cazip olmasını sağlayan büyük avantajları vardır. Bununla birlikte, yüksek kaldıraçlı pozisyonlar ve büyük sözleşme boyutları, yatırımcıyı piyasadaki küçük hareketler için bile büyük kayıplara karşı savunmasız hale getirir. Bu nedenle, vadeli işlemler yapmadan önce strateji belirlenmeli ve gereken özen gösterilmelidir.