Aktif yatırım, yatırımcının sürekli alım satım faaliyetlerini içeren bir yatırım stratejisini ifade eder. Aktif yatırımcılar karlı koşullardan yararlanmak için yatırımlar satın alır ve faaliyetlerini sürekli olarak izlerler.
Aktif Yatırımların Dağılımı
Aktif yatırımlar büyük oranda işin içinde. Uzun vadeli takdir potansiyeline inandıklarında hisse senedine yatırım yapan pasif yatırımcıların aksine, aktif yatırımcılar genellikle stoklarının fiyat hareketlerine günde birçok kez bakarlar. Genellikle aktif yatırımcılar kısa vadeli karlar peşinde koşarlar. Akıllı beta borsada işlem gören fonlar, yatırımcıların, şirket kazançlarına dayalı bir portföy seçmek ya da başka bir temel yaklaşım gibi bir kıyaslama endeksini izlemek yerine alternatif faktörleri göz önünde bulundurarak aktif yatırımlardan faydalanmaları için uygun maliyetli bir yoldur.
Aktif Yatırımın Yararları
- Risk yönetimi: Aktif yatırım, para yöneticilerinin yatırımcı portföylerini mevcut piyasa koşullarına göre ayarlamasına olanak tanır. Örneğin, 2008 mali krizinin yüksekliğinde yatırım yöneticileri, müşterilerinin piyasadaki riskini azaltmak için finansal sektöre portföy maruziyetini ayarlamış olabilirler. Kısa vadeli fırsatlar: Yatırımcılar kısa vadeli faydalanmak için aktif yatırımları kullanabilirler. ticaret fırsatları. Yatırımcılar piyasa aralıklarında işlem yapmak veya momentumdan yararlanmak için hızlı işlem stratejilerini kullanabilirler. Salıncak işlemlerindeki pozisyonlar tipik olarak iki ila altı gün arasında tutulur, ancak iki hafta kadar sürebilir. Hisse senedi fiyatları, çoğu kısa vadeli ticaret fırsatı yaratan çoğu zaman salınım yapar. Çıktılar: Aktif yatırım, para yöneticilerinin çeşitlendirme, emeklilik geliri veya hedeflenen yatırım getirisi sağlama gibi müşterilerinin özel ihtiyaçlarını karşılamalarını sağlar. Örneğin, bir riskten korunma fonu yöneticisi, bir kıyaslama ölçütü veya başka bir önlemle karşılaştırılmayan mutlak bir getiri sağlamak için aktif bir uzun / kısa strateji kullanabilir.
Aktif Yatırım Kısıtlamaları
- Maliyet: Aktif yatırım, çok sayıda işlem yapma potansiyeli nedeniyle maliyetli olabilir. Bir yatırımcı sürekli olarak hisse senedi alıp satıyorsa, komisyonlar toplam yatırım getirisini önemli ölçüde etkileyebilir. Finansal riskten korunma fonu gibi aktif bir yatırım yöneticisine yatırım yapan yatırımcılar, fonun ne kadar başarılı performans gösterdiğine bakılmaksızın, tipik olarak bir yönetim ücreti ödemek zorundadır. Aktif yönetim ücretleri, yönetim altındaki varlıkların (AUM)% 0, 10 ila% 2'sinden fazla olabilir. Aktif para yöneticileri ayrıca ürettikleri kârın% 10 ila% 20'si arasında bir performans ücreti talep edebilirler.Minimum yatırım tutarları: Aktif fonlar, potansiyel yatırımcılar için genellikle minimum yatırım eşiklerini belirler. Örneğin, bir riskten korunma fonu yeni yatırımcıların 250.000 $ 'lık bir başlangıç yatırımı yapmasını gerektirebilir.