İçindekiler
- Yabancı Yatırım Fırsatları
- Yatırımın İniş ve Çıkışları
- 1. Amerikan Muhafız Makbuzları
- 2. Global Mevduat Makbuzları
- 3. Doğrudan Yabancı Yatırım
- 4. Küresel Yatırım Fonları
- 5. Borsa Yatırım Fonları
- 6. Çokuluslu Şirketler
- Alt çizgi
Yabancı Yatırım Fırsatları
Bugünün yatırım fırsatları coğrafya ile sınırlı değildir. Dünyanın birçok ülkesinde gelişmekte olan ekonomilerin ve gelişen büyümenin raporlarından etkileniyorsanız, bazılarına yatırım yapmak isteyebilirsiniz. Sadece nasıl başlayacağınızı bilmelisiniz. Herhangi bir yatırımcının kullanabileceği dış büyümeye yatırım yapmanın altı yolu vardır:
- Amerikan mevduat makbuzları (ADR'ler) Küresel mevduat makbuzları (GDR) Doğrudan yatırımMutüel fonlar Döviz ticareti fonları Çokuluslu şirketler
Yatırımın İniş ve Çıkışları
Çoğu yatırımcı için yabancı hisse senetlerine yatırım yapmanın ana noktaları portföylerini çeşitlendirmek ve diğer ekonomilerin büyümesinde pay almaktır.
Finansal uzmanların ve danışmanların çoğu yabancı hisse senetlerini yatırımcı portföyüne sağlıklı bir katkı olarak görmektedir. Muhafazakar yatırımcılar için% 5 ila% 10 tahsis edilmesini, agresif yatırımcılar için en fazla% 25'e kadar öneriyorlar.
Çoğu şey gibi, uluslararası yatırımların da bir kenarı vardır. Oynaklık açısından ölçülen genel olarak yabancı hisse senetleri daha riskli olarak kabul edilmektedir. Piyasa değerinde dramatik değişiklikler yaşama eğilimindedirler. Bazı durumlarda, politik risk bir anda ülke ekonomisini yükseltebilir. Ayrıca, birçok dış pazarın ABD'deki piyasalardan daha az düzenlendiğine ve manipülasyon veya sahtekarlık riskini artırdığına dikkat edilmelidir.
Bugünün yatırımcılarının 24 saatlik küresel haberlere olağanüstü erişimi var, ancak binlerce mil uzaklıktaki bir sahneden gelen yetersiz bilgi riski de var. Bu, yatırımcının olayları yorumlama veya anlama yeteneğini sınırlayabilir.
Son olarak, yatırımcının ana para birimine karşı döviz kurundaki değişikliklerden kaynaklanan kur riski vardır. Tabii ki, para her iki yönde de hareket eder ve hamle yatırımcının lehine olabilir.
Eğer fırsat ve uluslararası yatırım riskine hazırsanız, yabancı büyümeye maruz kalmanın altı yolu vardır.
1. Amerikan Yatırıcı Makbuzları — ADR'ler
Amerikan emanet makbuzları (ADR'ler), yabancı hisse senedi satın almak için uygun bir yoldur.
Yabancı şirketler ADR'leri ABD'de varlık kurmak ve bazen de sermaye toplamak için bir fırsat olarak kullanıyor. Dünyanın en büyük halka arz, Alibaba Group Holding Limited (BABA), Çin devi halka arz yoluyla halka artırma ve ABD'de ADR olarak alım satımın bir örneğidir.
ADR'ler desteklenebilir veya desteklenmez ve çeşitli düzeylerde olabilir.
- Seviye 1 ADR'ler sermayeyi yükseltmek için kullanılamaz ve sadece tezgah üstü işlem görür. Seviye 2 ve Seviye 3 ADR'lerin tümü NYSE veya AMEX gibi yerleşik borsalarda listelenir, ancak sermaye yükseltmek için sadece Seviye 3 ADR'ler kullanılabilir.
Kendi ülkesinde ve ihraç eden ülkede fiyatını eşitlemek için her ADR, bir oranda dayanak hisseleri temsil eder. Örneğin, her Vodafone Group plc ADR (VOD) 10 adet adi hisseyi temsil ederken, Japonya'nın Sony Corporation'ın 1: 1 oranı (SNE) vardır.
Bu şirketler, tıpkı ABD hisseleri gibi işlem görüyor, işlem görüyor ve yerleşiyor. Bu da onları ortalama yatırımcının yabancı hisse senetleri bulundurması için uygun bir yol haline getirir.
2. Global Mevduat Makbuzları - Doğu Almanya
Global bir depozito makbuzu (GDR) başka bir depozito makbuzu türüdür. Bu durumda, bir mevduat bankası, yabancı şirketlerin uluslararası pazarlarda, tipik olarak Avrupa'daki hisselerini ihraç eder ve bunları ABD içindeki ve dışındaki yatırımcıların kullanımına sunar.
Bazıları euro veya İngiliz sterlini kullanmasına rağmen, çoğu DAC ABD doları cinsindendir. Bunlar tipik olarak yerli hisse senetleriyle aynı şekilde alınıp satılır, temizlenir ve sabitlenir.
Londra ve Lüksemburg Menkul Kıymetler Borsası, Doğu Almanya'ların listesi için en yaygın yerlerdir, ancak Singapur, Frankfurt ve Dubai'deki borsalarda da listelenmiştir.
DAC'ler çoğunlukla kurumsal yatırımcılara özel tekliflerle sunulmaktadır.
3. Doğrudan Yabancı Yatırım
Yatırımcıların doğrudan yabancı hisse satın almasının iki yolu vardır. Kendi ülkenizdeki bir komisyoncu ile küresel bir hesap açabilirsiniz. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab ve Interactive Brokers bu hizmeti sunuyor. Diğeri ise hedef ülkede yerel bir broker ile hesap açmak. Boom'un Hong Kong'daki Ticaret Platformu veya Singapur'daki OCBC Securities, yabancı yatırımcılara hizmet sunan brokerler arasındadır.
Doğrudan gitmek, geçici yatırımcı için uygun değildir. Sistem karmaşıktır, maliyetleri, vergi sonuçlarını, teknik destek ihtiyaçlarını, para birimi dönüşümlerini, araştırmaya erişimi ve daha fazlasını içerir. Kısacası, sadece aktif ve ciddi yatırımcılar bu sürece dalmalıdır.
Yatırımcıların, aynı zamanda, ABD'deki Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile karşılaştırılabilir olan, memleketindeki piyasa düzenleyicisine kayıtlı olmayan hileli aracılara da dikkat etmesi gerekir.
4. Küresel Yatırım Fonları
Çok fazla güçlük çekmeden uluslararası pazarları keşfetmeye meraklı yatırımcılar, uluslararası yatırım fonlarına yatırım yapmayı tercih edebilirler. Bu fonlar, yurtiçi hisse senetleri yerine yabancı hisse senetleri portföyüne sahip olmaları dışında, sundukları faydalar ve nasıl çalıştıkları açısından yatırım fonları gibidir.
Bu fonlar, saldırgandan muhafazakar yatırımcılara kadar herkes için bir şeyler ile çeşitli tatlarda gelir. Küresel fonları, uluslararası fonları, bölgeye veya ülkeye özgü fonları ve uluslararası endeks fonlarını içerir.
Diğer uluslararası yatırımlar gibi, bu fonlar da yerel muadillerinden daha yüksek maliyetlere sahip olma eğilimindedir.
5. Borsa Yatırım Fonları — ETF'ler
Uluslararası borsa yatırım fonları, yatırımcıların dış pazarlara erişmesi için uygun bir yol sunar. Yatırımcılar için doğru borsa yatırım fonlarını (ETF'ler) seçmek, hisse senetleri portföyü oluşturmaktan daha kolaydır.
Tek bir ETF küresel yatırım yapmanın bir yolunu sunsa da, belirli bir ülke gibi daha odaklanmış bahisler sunan ETF'ler vardır. Piyasa değeri, coğrafi bölge, yatırım tarzı ve sektörler gibi kategorilerde çok çeşitli uluslararası ETF'ler de bulunmaktadır.
Önde gelen ETF'ler, diğerleri arasında iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, İlk Güven, Guggenheim, Invesco, WisdomTree ve Pazar Vektörleri gibi sağlayıcılardan gelir.
Yatırımcılar, uluslararası bir ETF satın almadan önce maliyetleri, likiditeyi, ücretleri, işlem hacmini, vergilendirmeyi ve portföyü araştırmalıdır.
6. Çok Uluslu Şirketler — ÇUŞ'lar
Doğrudan yabancı hisse senedi satın almakta rahat olmayan ve hatta ADR'lere veya yatırım fonlarına karşı bile temkinli olan yatırımcılar, satışlarının ve gelirlerinin çoğunun yurtdışında bulunan yerli şirketleri arayabilirler.
Bu amaç için en uygun şirketler çok uluslu şirketlerdir (ÇUŞ). Coca-Cola Company (KO) veya McDonald's Corporation (MCD) hisseleri olabilecek ABD'li bir yatırımcı için, gelirlerinin çoğunu küresel faaliyetlerinden artan bir şekilde üreten şirketler.
Bu yaklaşım bir arka kapı girişidir ve gerçek uluslararası çeşitlilik sağlamaz. Ancak yatırımcıya uluslararası büyümede bir pay veriyor.
Alt çizgi
Yatırım yaptığınız ülkedeki politik ve ekonomik koşullar hakkında bilgi, yatırım getirinizi etkileyebilecek faktörleri anlamak için çok önemlidir.
Her zaman olduğu gibi, yatırımcılar yatırım hedeflerine, maliyetlerine ve gelecekteki getirilerine odaklanarak bu faktörleri risk toleranslarıyla dengelemelidir.