Sokaklarda kan olduğunda satın alma önerisi birden fazla zengin iş adamına atfedilse de, önemli bir servet yaratmak için sağlam bir yaklaşımdır. Gerçek kökenleri tartışılan bir diğer alıntı, pazarın çözücü olarak kalabileceğinizden daha uzun süre irrasyonel kalabilmesidir. Havada panik olduğunda satın almanın söylenenden çok daha kolay olduğunu gösterir.
Bir klişe daha alıntı yapmak için, düşen bir bıçağı yakalamak veya fiyatı düştüğünde bir hisse senedi, tahvil veya başka bir menkul kıymete yatırım yapmakta bazı zorluklar vardır. Ancak bunu yapmakta usta olan bazı kişiler var., kredi krizi sırasında büyük yatırımlar yaparak kayda değer bir zamanlama gösteren ve bunun sonucunda büyük kazançlar elde etmekte olan beş yatırımcıyı özetledik.
Önemli Çıkarımlar
- 2008-09 mali krizi piyasaların düştüğünü ve dünya çapında trilyon dolarlık serveti sildiğini gördü. Anlayışlı yatırımcılar, birçok şirketin derin indirimlerle satışa çıktığı benzersiz bir satın alma fırsatı tanıdılar. iddialı manevralarından büyük kazançlar elde etti.
Kriz
Önce finansal krizle başa çıkmadan başarılı yatırımcıların felsefelerini ve eylemlerini gerçekten anlayamazsınız. Kaza ve sonrasındaki durgunluğa kadar olan şey, birçok yatırımcı ve şirketin zihninde hala ön ve merkez.
2007-2008 mali krizi, 1929 borsa çöküşünden bu yana dünyayı vurmak için muhtemelen en kötüydü. 2007'de ABD subprime ipotek piyasası çöktü ve pazar boyunca şok dalgaları gönderdi. Etkiler dünya çapında hissedildi ve hatta Lehman Brothers da dahil olmak üzere birçok büyük bankanın başarısızlığına neden oldu.
Panik başladı, insanlar menkul kıymetlerini satmazlarsa daha fazla kaybedeceklerine inanıyorlardı. Birçok yatırımcı portföy değerlerinin% 30'a kadar düştüğünü gördü. Satışlar, en düşük fiyatla sonuçlandı ve yatırımcıların normalde kriz olmadan yapacağı potansiyel kazançları sildi. Birçok kişi bunu bir satış fırsatı olarak görürken, bunu pazardaki konumlarını büyük bir indirimle artırma şansı olarak gören başkaları da vardı.
Bazı yatırımcılar büyük satışları pazardaki konumlarını büyük bir indirimle artırma şansı olarak gördüler.
Warren Buffett
(Fotoğraf: Shutterstock)
2008 yılının Ekim ayında, Warren Buffett The New York Times op-ed bölümünde, kredi krizinin getirdiği eşitlik düşüşü sırasında Amerikan hisse senetlerini satın aldığını bildiren bir makale yayınladı. Sokaklarda kan varken satın alması, "diğerleri açgözlü olduğunda korkmak, diğerleri de korkuyorsa açgözlü olmaktır".
Buffett özellikle kredi çöküşü sırasında yetenekliydi. Alımları, Goldman Sachs'ta (GS)% 10 faiz ödeyen ve ayrıca ilave Goldman hisseleri satın almak için varantlar da dahil olmak üzere 5 milyar dolarlık kalıcı imtiyazlı hisse satın almasını içeriyordu. Goldman ayrıca menkul kıymetleri% 10 prim ile geri alma seçeneğine de sahipti. Bu anlaşma, 2008 yılında anlaşmaya vardıklarında hem Buffett hem de banka arasında imzalandı. Banka 2011 yılında hisseleri geri aldı.
Buffett, General Electric (GE) ile de aynı şeyi yaptı ve% 10 faiz oranıyla 3 milyar dolarlık kalıcı imtiyazlı hisse senedi satın aldı ve üç yıl içinde% 10 prim ile kullanılabilir. Ayrıca İsviçre Re ve Dow Chemical'da (DOW) dönüştürülebilir imtiyazlı hisse senetlerinden milyarlarca satın aldı ve bunların hepsi çalkantılı kredi krizinden kurtulmak için likidite gerektirdi. Sonuç olarak, Buffett kendisi için milyarlarca dolar kazanmış, ancak bu ve diğer Amerikan firmalarını son derece zor bir dönemde yönlendirmeye yardımcı olmuştur.
John Paulson
(Fotoğraf: Adobe Stock)
Finansal riskten korunma fonu yöneticisi John Paulson, kredi krizi sırasında ABD konut piyasasına karşı muhteşem bir bahis için ün kazandı. Bu zamanında bahis, şirketi Paulson & Co.'yu kriz sırasında yaklaşık 2, 5 milyar dolar yaptı. 2009'da hızlı bir şekilde vites değiştirerek sonraki iyileşmeye bahis oynadı ve Bank of America'da (BAC) milyar dolarlık bir pozisyonun yanı sıra Goldman Sachs'ta yaklaşık 100 milyon dolarlık bir pozisyon kurdu. Ayrıca o zaman altın üzerine büyük bahis koydu ve ayrıca Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) ve bir avuç diğer finans kurumuna büyük yatırım yaptı.
Paulson'un 2009 genel riskten korunma fonu getirileri iyi, ancak yatırım yaptığı büyük bankalarda büyük kazançlar sağladı. Kredi krizi sırasında kazandığı şöhret, milyarlarca ek varlık ve kazançlı yatırım yönetimi ücretleri getirmesine yardımcı oldu.
Jamie Dimon
(Fotoğraf: Thinkstock)
Gerçek bir bireysel yatırımcı olmasa da, Jamie Dimon kredi krizi sırasında avantajından korktu ve JP Morgan için büyük kazançlar sağladı. Finansal krizin zirvesinde Dimon, bankasının bilançosunun gücünü, ABD konutlarındaki büyük bahislerle harabeye getirilen iki finansal kurum olan Bear Stearns ve Washington Mutual'ı elde etmek için kullandı. JPMorgan, Mart Stearns'a Mart 10'un başından 10 $ hisseye veya değerinin kabaca% 15'ine sahip oldu. Aynı yılın Eylül ayında WaMu'yu da satın aldı. Satın alma fiyatı da yılın başlarında WaMu değerinin bir kısmı içindi. Mart 2009'daki düşük seviyelerinden bu yana, JP Morgan'ın hisseleri neredeyse üç katına çıktı ve hissedarları ve CEO'sunu oldukça zenginleştirdi.
Ben Bernanke
(Fotoğraf: AP)
Jamie Dimon gibi Ben Bernanke de bireysel bir yatırımcı değil. Ancak Federal Rezerv'in (Fed) başkanı olarak, Fed için hayati bir dönem olduğu ortaya çıktı. Fed'in hem ABD'yi hem de küresel finansal sistemleri erimekten korumak için önlemler alındı, ancak belirsizlik karşısında cesur bir eylem, Fed ve temel vergi mükellefleri için iyi çalıştı.
Yakın tarihli bir makale, Fed'deki kârların 2010 yılında 82 milyar dolara geldiğini ortaya koydu. Bu, Bear Stearns, AIG, 1 milyar dolarlık ipotek destekli güvenlik (MBS) alımları karşılığında 45 milyar dolarlık varlık satın almaktan yaklaşık 3.5 milyar dolar ve Devlet borcundan 26 milyar dolar. Fed'in bilançosu, finansal sistemdeki bir çöküşü absorbe etmek için 2007 yılında tahmini 800 milyar dolardan üç katına çıktı, ancak artık koşullar normale döndüğü için kar açısından iyi sonuç verdiği görülüyor.
Carl Icahn
(Fotoğraf: Thinkstock)
Carl Icahn, kriz dönemlerinde sıkıntılı menkul kıymetlere ve varlıklara yatırım yapma konusunda mükemmel bir geçmişe sahip bir başka efsanevi fon yatırımcısıdır. Uzmanlığı, özellikle şirketleri ve kumar şirketlerini satın almaktır. Geçmişte, finansal zorluklar sırasında üç Las Vegas oyun mülkü edinmiş ve endüstri koşulları düzeldiğinde onları büyük bir kârla satmıştır.
Icahn'ın pazardaki zirveleri ve olukları bildiğini kanıtlamak için, 2007'de üç mülkü yaklaşık 1, 3 milyar dolara sattı - orijinal yatırımının çoğu kez. Kredi krizi sırasında yeniden müzakerelere başladı ve Vegas'ta iflas eden Fontainebleau mülkünü yaklaşık 155 milyon $ veya mülk inşa etmek için tahmini maliyetin yaklaşık% 4'ünü güvence altına alabildi. Icahn, bitmemiş mülkü 2017'de yaklaşık 600 milyon dolara iki yatırım şirketine sattı ve orijinal yatırımının yaklaşık dört katını yaptı.
Alt çizgi
Kriz döneminde birinin bakış açısını korumak, yukarıda belirtilen yatırımcılar için önemli bir ayırt edici faktördür. JP Morgan ve Fed, bireysel yatırımcıların kendi portföylerinde kopyalamayı ümit edemedikleri büyük kurumlardır, ancak her ikisi de panik durumundayken piyasanın nasıl faydalanacağı konusunda dersler sunmaktadır. Daha normalleşmiş koşullar geri döndüğünde, anlayışlı yatırımcılar büyük kazançlarla bırakılabilir ve sonraki gerilemelerde önceki başarılarını tekrarlayabilenler zenginleşir.