Yatırımcılar, yıldız uzun vadeli performansına dayanarak Warren Buffett'in öncülüğünü takip etmekten daha kötü bir şey yapamazlar. Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) 'nın çok beklenen yıllık toplantı hafta sonu, hissedarlar için indirimli alışveriş de dahil olmak üzere bugün çeşitli etkinliklerle başlıyor. Bu ruhla, Credit Suisse AG'den bir ekip, sıkça belirtilen pazarlık avı yatırım kriterlerine dayanarak Buffett için bir hisse senedi alışveriş listesi hazırladı. Daha önce 1 Mayıs'ta Barron'un raporuna dayanarak bu hisse senetlerinin altısını incelemiştik. Beş tane daha: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Amerika Ambalaj Şirketi (PKG) ve RPM International Inc. (RPM).
Önceki raporumuz perakende, teknoloji ve sağlık sektörlerindeki potansiyel Buffett alımlarına bakmıştır. Bugün Credit Suisse'in felsefesine uygun olacağını düşündüğü finansal, endüstriyel ve malzeme stoklarına bakıyoruz.
Ne yaparlar
State Street, önde gelen bir saklama bankasıdır. T. Rowe Price, yatırım fonu kavramının yaratıcısı Thomas Rowe Price Jr. tarafından 1937 yılında kurulan büyük bir yatırım yönetim firmasıdır. Paccar, Kenworth, Peterbilt ve DAF isim levhaları altında kamyonlar tasarlar ve üretir. Ambalaj A.Ş. kağıt ürünleri ve karton kutular yapar. RPM kaplamalar, sızdırmazlık malzemeleri ve yapı malzemeleri yapar.
Temel İstatistikler
Yahoo Finance başına, bu şirketler için 2018 ve 2019'daki ileri P / E oranları, PEG oranları ve tahmini EPS büyümesi:
- State Street: 11.4x ileri P / E, 0.72 PEG, +% 7.6 EPS 2018, +% 10.2 EPS 2019T. Rowe Fiyatı: 14.6x, 1.21, + 13.8%, + 5.5% Paccar: 10.9x, 2.24, + 32.4%, + 1.4% Ambalaj Şirketi: 12.9x, 1.34, + 29.1%, + 12.7% RPM: 14.4x, 1.63, +% 24.3, +% 8.5
S&P 500 Endeksi (SPX) için ileri P / E, The Wall Street Journal tarafından bildirildiği üzere Birinyi Associates tarafından 27 Nisan itibariyle haftalık hesaplama başına 17.0 kat kazançtır.
Beğenilecekler
Beş hisse senedinin tamamı piyasa değerinin altında işlem görüyor ve her biri Credit Suisse ve Barron'a göre Buffett'in önemli bir kriteri olan anlaşılması kolay işletmelerde. State Street ve T. Rowe Price, Yahoo Finance'e göre uzun vadeli borçların çekilmemesini sağlıyor. Yüksek ROE rakamları Packaging Corp. (% 34), RPM (% 26), T. Rowe Price (% 25) ve Paccar (% 23) tarafından sunulmaktadır. State Street'in PEG oranı 1.00'ın altında.
Paccar ilk çeyrek EPS tahminlerini% 10, 7 ve gelir tahminlerini% 5, 3 oranında yendi. Gelir, yıllık% 35, 2 arttı (YOY).
State Street ilk çeyrek EPS tahminlerini% 1, 9 ve gelir tahminlerini% 3, 7 yendi. Gelir yıllık% 11, 7 arttı.
T. Rowe Price, ilk çeyrek EPS tahminlerini% 7, 8 oranında gerilerken, tahminlerin% 7, 8 gerisinde kalmıştır. Gelir yıllık% 6, 8 arttı.
Daha Potansiyel Hedefler
Finansal basın, Berkshire Hathaway için potansiyel satın alma hedefleri veya belki de yatırım portföyüne eklenebilecek hisse senetleri hakkında spekülasyonlarla doludur. Bunlardan birkaçı hakkında CNBC tartışması için Credit Suisse raporundaki önceki makalemize bakın.
Bu yılın başlarında TheStreet'teki bir rapor, Buffett'in zaten birkaç havayolu hisse senedine sahip olduğunu ve maliyet düşürücü birleşmeleri zorlamak için bir veya daha fazla doğrudan satın almayı düşünebileceğini belirtti. Bunlara Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) ve American Airlines Group Inc. (AAL) dahildir. Southwest, CNBC'nin belirttiği gibi Buffett nakit akışı, rekabet avantajları ve üstün yönetim kriterlerine dayanarak bir analiste hedef olarak iyi görünüyor.
Gerçekten de, Berkshire'ın nakit yığını, yukarıda listelenen tüm havayolları grubuna göre yaklaşık yeterli. Bu arada, Buffett'in başarısız konglomeratın uzun vadeli rasyonalizasyonuna başlamaya istekli olması durumunda, Berkshire'ın tam bir sorunlu General Electric Co. (GE) satın almasının da eklediğini ekliyorlar.
