2019 yılında yassı petrol fiyatlarının öngörülmesine bağlı olarak gelişebilecek petrol stokları arayan yatırımcılar, enerji üreticileri Pioneer Natural Resources (PXD) ve Cimarex Energy Co. (XEC) ve enerji hizmeti şirketleri Keane Group Inc. (FRAC) ve ProPetro Holding Corp. (PUMP), Stifel'den yakın tarihli bir araştırma raporuna göre. Analistler, bu şirketlerin dördünü de büyük yükseliş için konumlanmış olarak görüyor. Stifel, daha zayıf bir enerji piyasasında daha iyi performans sergilemek için daha iyi bir seçenek olarak görülen Pioneer ve Cimarex gibi arama ve üretim hisseleri gibi daha büyük, daha iyi sermayeli petrol ve gaz şirketlerini tercih ediyor. Bu arada, Keane ve ProPetro gibi şirketler, Barron'a göre yeni petrol kuyularını üretime sokma konusundaki son işi yaptıkları göz önüne alındığında, “ABD tamamlama kaldıraçlı isimler” olarak vurgulandı.
Gelişebilen 4 Petrol Stoku
· Öncü Doğal Kaynaklar (PXD)
· Cimarex Enerji A.Ş. (XEC)
· Keane Group Inc. (FRAC)
· ProPetro Holding A.Ş. (POMPA)
Emtia fiyatının, varil fiyatı 77% 'dan varil başına 77 $' dan Ekim-Aralık 'a kadar varil başına 42 $' a düştüğü 2018'de petrol için dalgalı bir yıldan sonra, bu yıl endüstri için daha sessiz bir fiyat olacak gibi görünüyor. Enerji Seçim Sektörü SPDR ETF (XLE), aynı dönemdeki S&P 500'ün% 8, 1'lik kazancına kıyasla% 11, 2 arttı.
Yassı veya düşen petrol fiyatları genellikle madenciler ve enerji üreticileri gibi şirketler için çekici görünmemekle birlikte, hisse senedi fiyatlarının normalde emtia fiyatları ile ilişkili olduğu göz önüne alındığında, Stifel bir avuç şirketin istisna olduğunu söylüyor.
Petrol ve Gaz Üreticileri
Pioneer ve Cimarex, Stifel'e göre tarihsel değerlerine% 50 indirim ve düşük finansal kaldıraç oranı sergiliyor. Komisyoncu, Pioneer'in hisselerinin mevcut fiyatlarının iki katından fazla olmasını ve 12 aylık bir hedefe 303 $ 'a ulaşmasını bekliyor. Cimarex'e gelince, Stifel'in 174 dolarlık fiyat hedefi% 140'tan fazla yükseliş anlamına geliyor.
Petrol Hizmetleri
Stifel analisti Stephen Gengaro, yatırımcıların DUC'lar olarak adlandırılan “delinmiş ancak tamamlanmamış” sayıda kuyudan yararlanabilmeleri için bir fırsat görüyor. Bu fenomen, ProPetro ve Keane gibi 12 ay boyunca% 45 ve% 64'lük bir artış sağlamayı beklediği basınç pompalama hizmetleri sağlayıcıları için iyidir.
IMO 2020
Stifel, IMO 2020 adı verilen yeni bir düzenlemenin sektörü de etkileyebileceğini belirtti. Analistler, yatırımcıların, gemilere güç sağlayan bunker yakıtında izin verilen kükürt seviyesini önümüzdeki yıl etkili olacak şekilde azaltan kuralın farkında olması gerektiğini gösteriyor. Katma değerli bir ürün olan düşük kükürtlü bunkerlere olan talebin artması ABD merkezli rafinerilere fayda sağlayacaktır.
Büyük Beş
Dünyanın en büyük beş halka açık petrol şirketi, Bloomberg'e göre zayıf petrol fiyatları ışığında bile iyi durumda. Exonn Mobil Corp. (XOM), Royal Dutch Shell (RDS.A), Chevron Corp. (CVX), Total SA (TOT) ve BP plc (BP), ilk çeyrekte kazançlar için fikir birliği tahminini aştı. piyasa dalgalanması dönemlerinde karları değiştirebilen en düşük maliyetli varillere yeni odaklanma başarılı bir taktik olduğunu kanıtlamıştır.
JPMorgan Chase & Co analisti Christyan Malek Bloomberg ile yaptığı röportajda, “İnsanlar bu şirketlerin düşük bir petrol fiyatıyla faaliyet gösterebileceği gerçeğine uyanıyorlar. "Grupta yükselişini sürdürüyoruz."
JPM analisti, petrol oyuncuları için eldeki yüksek nakit seviyeleri ve Big Five'ın en az sekiz yılda birleştirilmiş nakit akışının en yüksek seviyesi de dahil olmak üzere birkaç üst düzey sürücüyü vurguladı. Petrol rezervlerine daha az önem verilmesi petrol şirketlerine de yardımcı oldu ve daha fazlasını yaparak daha az şey yapabileceklerini kanıtladı. Diğer olumlu rüzgarlar, endüstride aktif bir kaldıraç ve artan sermaye getirisini içerir.
İleriye bakmak
Stifel'in petrol stok seçimleri, zeki yatırımcıların zayıf makro trendleri olan bir sektörde bile radar seçimleri altında hala güçlü bulabileceğini göstermektedir. Analistler, yatırımcılar sektöre yatırım yapmadan önce petrol fiyatlarının yükselmesini beklerse, sektörün değerinin bir kısmını kaçırabilecekleri konusunda uyarıyorlar.