Yatırımcılar, yılın ilk iki ayında, hem ABD hem de Çin'in 10 ay sonra uyguladığı tat-tarife çapraz ateşinde yakalanan çokuluslu şirketlerden korunmaya çalışırken küçük kapaklı hisse senetlerine yığıldı. eski ticaret savaşı.
Ancak, Mart ayının başından bu yana, küçük kepli hisse senetleri büyük kepli muadillerine ayak uyduramadı, Russell 2000 Endeksi S & P 500'ü yaklaşık% 8, 5 düşük performans gösterdi. Tuhaf bir şekilde, bazı piyasa yorumcuları ABD-Çin ticaret anlaşmazlığındaki kasvetli performansı ilişkilendiriyor. Jefferies Financial Group'tan bir analist olan Steven DeSanctis, CNBC'ye, küçük sınırların ticaret savaşından daha fazla yalıtıldığı fikrinin bir yanlış anlama olduğunu söyledi. DeSanctis, "Bu küçük bir yanlışlık çünkü küçük sermayeli şirketler büyük sermayeli şirketlere tedarikçi." Dedi.
Ayrıca, birinci ve ikinci çeyrekte çift haneli yüzde düşüşler ve yılın üçüncü çeyreğinde yıllık% 6, 1'lik negatif büyüme öngörülüyor ve Eylül ayının ilk iki haftasında grubun son sıçramasına devam etmeli.
Yatırımcılar, Russell 2000 Endeksine zıt yönde hareket eden bu küçük kepli ters borsa yatırım fonlarını (ETF) kullanarak ortalamayı tersine çevirebilirler. Aşağıda, her bir fonun metriklerini gözden geçiriyoruz ve Russell'ın son altı ay içindeki menzile bağlı fiyat hareketinden yararlanmak için çeşitli stratejiler üzerinden geçiyoruz.
ProShares Kısa Russell2000 (RWM)
Yönetilen varlıkların (AUM) 347, 90 milyon dolar ile ProShares Short Russell2000 (RWM), Russell 2000 Endeksinin ters günlük getirisini sağlama misyonuna sahiptir. Finansallar% 17.63 ile en yüksek endeks sektörü ağırlığını yönetmekte, bunu% 15.85 ile sağlık hizmeti ve% 15.39 ile bilgi teknolojisi izlemektedir. 12 yaşındaki fon, günde sadece% 0, 02'lik bir dağılımla günde 500.000'den fazla hisseyi devirerek, küçük sermayeli hisse senetlerine karşı kısa vadeli bir taktik bahis yapan tüccarlar için uygun bir araç haline getiriyor. RWM'nin% 0.95 gider oranı tam olarak ucuz değil, ters pozlama sağlayan bir ETF için rekabetçi olmaya devam ediyor. 23 Eylül 2019 itibarıyla fon% 1.34 oranındadır ve yıl içinde% 15 civarında işlem görmektedir.
RWM Ocak ve Şubat aylarında keskin bir düşüş gösterdi, ancak o zamandan beri kabaca dört puanlık bir aralıkta işlem gördü. Eylül ayında, fonun fiyatı, aralığın 39 $ 'dan sağlam destek sağlayan düşük eğilim çizgisine doğru çekildi. Geri çekmeyi satın alanlar, modelin en yüksek trend çizgisinin yakınında 43 $ düzeyinde bir kar alma emri belirlemeyi düşünmelidir. Fiyat bu ayın 38.94 $ 'ın en düşük seviyesinde kalmazsa ve 200 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) üzerinde bir ralli üzerinde durma emirlerini başabaş noktasına yükseltirse, kayıpları azaltarak risk yönetimi uygulayın.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) de Russell 2000 Endeksini takip ediyor, ancak karşılaştırmanın günlük performansının iki katını geri getirmeyi amaçlıyor. Dişli fon, daha küçük kamu şirketlerine, özellikle de finans ve sağlık sektörlerindeki şirketlere karşı biraz daha agresif bir bahis isteyen yatırımcılar için ideal bir araçtır. Günlük dolar hacmi 16 milyon dolardan fazla ve ortalama% 0, 06'lık dar bir dağılım, hem ölçekleme hem de salınım ticareti stratejilerine uygundur. ETF'nin yıllık% 0.95 yönetim ücreti almasına rağmen, fonun kısa vadeli taktiksel amacı nedeniyle yüksek tutma maliyetleri gerçekleşmeyecektir. Yatırımcılar, TWM'nin günlük olarak yeniden dengelendiğinin farkında olmalı ve bu da getirilerin bileşiklerin etkisi nedeniyle fonun reklamı yapılan kaldıraçtan sapmasına neden olabilir. 14.59 $ 'dan işlem yapan ETF, 103.62 milyon $' lık net varlığa sahip, % 1.23 temettü getirisi veriyor ve 23 Eylül 2019 itibarıyla bugüne kadar% 29.76 (YTD) düştü.
50 günlük SMA, teknik analistlerin "ölüm haçı" olarak adlandırdığı Nisan ayı başlarında 200 günlük SMA'nın altına geçti. Uğursuz sinyal genellikle daha fazla satış yapılmasını öngörse de, fonun fiyatı son altı aydır bir işlem aralığına yerleşti. Geçtiğimiz hafta ETF, menzilin düşük destek trend çizgisinden 14 $ 'a yükseldi. Bu durum, Haziran ve Ağustos aylarına kadar, yatay trendin üst direnç alanını oluşturan 17 $ civarında yükselişe neden olabilir. Ticaret, Cuma günkü 14.59 $ kapanış fiyatında bir doldurma ve 14 $ 'ın biraz altında bir stop-loss emri (hisse başına 2.41 $ kar ile hisse başına 60 sent risk) varsayarak yaklaşık 1: 4'lük mükemmel bir risk / ödül oranı sunar.
ProShares UltraPro Kısa Russell2000 (SRTY)
2010 yılında başlatılan ProShares UltraPro Kısa Russell2000 (SRTY), Russell 2000 Endeksinin günlük ters performansının üç katına karşılık gelen yatırım sonuçları aramaktadır. Yaklaşık 70 milyon dolarlık varlığa sahip olan fon, tüccarlara, çevrimiçi pazar yeri Etsy, Inc. (ETSY) ve özel değer perakendecisi Five Below, Inc. (FIVE) gibi küçük sermayeli şirketlere kısa maruz kalma elde etmek için uygun maliyetli bir ürün sunuyor.. SRTY çoğu gün yaklaşık 700.000 hisse ticareti yaparken, ortalama% 0, 05'lik ortalama spread kaymayı en aza indiriyor. % 0.95'lik bir gider oranına sahip olan ve% 1.48 oranında temettü getirisi sağlayan ETF, 23 Eylül 2019 itibarıyla% 43.34 YTD değer kaybetti.
SRTY'nin hisse fiyatı, geçen hafta altı aylık bir işlem aralığının altına düştü, ancak Cuma günü düşük destek seviyesinin üzerinde 22 $ 'a geriledi. Yatırımcılar, uzun bir pozisyon açmadan önce bir ters dönüşün ek teyidi için hareketli ortalama yakınsama ıraksama (MACD) hattının sinyal hattının üstünden geçmesini beklemeye karar verebilirler. Giriş yapanlar, 13 Eylül'ün altına 21.20 $ 'ın altına duraklama ve 28 $' lık kritik genel dirence yakın rezervasyon karlarını düşünmelidir.
StockCharts.com