Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar), apartman binaları, endüstriyel binalar, oteller, hastaneler, ofisler, alışveriş merkezleri, depolama, bakım evleri ve öğrenci konutları gibi çeşitli gelir getirici gayrimenkullere sahip olan veya yatırım yapan yatırım araçlarıdır. Pek çok borsa yatırım fonu (ETF) yatırımcılara gayrimenkul piyasalarına erişim imkanı sağlar. Neyse ki, yatırımcılar düşüş gösteriyorsa ve emlak piyasalarına karşı bahis oynamak isterse, bu amaç için de birkaç ETF var. Emlak piyasasını değişen derecelerde kısaltmak için kullanabileceğiniz üç ETF aşağıda listeledik.
Önemli Çıkarımlar
- Ters yatırımlar, temel bir endeksteki düşüşlerden kar sağlamaya çalışır, bu nedenle yatırımcılar, temel gösterge endeksi düştüğünde para kazanırlar. Bu yatırımlar genellikle aktif olarak yönetilir ve yüksek gider oranları ile gelir. ücret ve giderlerden önce Dow Jones ABD Emlak Endeksi. ProShares UltraShort Gayrimenkul Fonu, Dow Jones ABD Emlak Endeksinin günlük getirisinin -2 katını geri getirmeyi hedeflemektedir. Direxion Günlük Gayrimenkul Ayı 3X ETF, yüksek risk almak isteyen yatırımcılar için uygundur.
Ters GYO Nedir?
Piyasadaki düşüşlerden kâr etmek istediğinizde, muhtemelen ters bir yatırıma dönüşmek isteyeceksiniz. GYO'lar da istisna değildir. Ters GYO'lar, temel ölçüt endeksi düştüğünde yatırımcıların para kazanmasına yardımcı olacak şekilde inşa edilmiştir. Bir endeksin performansının tersini büyütmek için tasarlanan bu varlıklar aynı zamanda kısa vadeli borçlar olarak da bilinir. Yatırımcıların düşüşlere karşı korunmalarına yardımcı olurlar ve emlak piyasası segmentine maruz kaldıklarında zayıflarlar.
Bu yatırımların tuzaklarından biri, genellikle aktif olarak yönetilmeleri, yani genellikle daha yüksek gider oranlarına sahip olmalarıdır. Aktif olarak yönetildikleri için düzenli ve tutarlı bir temelde yeniden dengeleniyorlar. Bu, uzun vadede endeksten daha düşük performans gösterdikleri anlamına gelir.
Ters yatırımlar genellikle aktif olarak yönetilir ve daha yüksek gider oranlarına sahiptir.
Proshares Kısa Gayrimenkul
Proshares Kısa Gayrimenkul Fonu (REK), ücret ve giderlerden önce Dow Jones ABD Emlak Endeksi'nin günlük getirisini -1 katına çıkarmayı amaçlamaktadır. Fon bu hedefe endekste çeşitli takaslara yatırım yaparak ulaşıyor. 30 Eylül 2019 itibariyle fonun yönetim altındaki varlıklarda (AUM) 7.78 milyon $ ve gider oranı% 0.95 olarak gerçekleşti.
Proshares Kısa Gayrimenkul Fonu özkaynaklar GYO'larında ağırlıklı olarak ağırlıklıdır ve varlıklarının yaklaşık% 92'si bu varlık sınıfındadır. İpotek GYO'ları, gayrimenkul yönetim ve geliştirme şirketleri ve profesyonel hizmetler portföyünün geri kalanını oluşturur. 114 şirketteki pozisyonları ile 30 Eylül 2019 itibariyle ilk beş holdingi:
- Amerikan Kule Grubu — A Sınıfı Taç Kalesi Uluslararası PrologEquinixSimon Mülkiyet Grubu — A Sınıfı
Fon 6 Mart 2010'da oluşturulduğundan bu yana 30 Eylül 2019 itibariyle yıllık% 13, 06 getiri elde etti. Fon bir yıl sonra% -15, 66 ve beş yıl sonra% -10, 67 olarak geri döndü. Fon bugüne kadar yaklaşık% 21 kaybetti (YTD). Dow Jones ABD Emlak Endeksi ile karşılaştırıldığında, fonun -0.99 korelasyonu ve -1.0 beta, S&P 500 endeksine göre ise korelasyon ve beta sırasıyla 0.48 ve -0.6'dır. 30 Eylül 2019'a kadar fonun standart sapması% 12.43 idi.
ProShares UltraShort Gayrimenkul
ProShares UltraShort Gayrimenkul Fonu (SRS), Dow Jones ABD Emlak Endeksi'nin günlük getirisinin -2 katını geri getirmeyi amaçlıyor. Fon bu hedefe endekse takas ve yatırım iShares ABD Emlak ETF (IYR) takas yatırım yaparak ulaşmaktadır. Fonun 2x niteliğine göre, eğer endeks% 5 düşerse, SRS yatırımcıları% 10 kazanır. Aynı şekilde, endeks% 10 artarsa, SRS yatırımcısı% 20 kaybeder.
Fon, 30 Eylül 2019 tarihi itibariyle net varlıkların% 0, 85'lik bir gider oranı ile 17, 81 $ yönetim altında olduğunu bildirdi. Proshares Kısa Gayrimenkul Fonu gibi, fonun yaklaşık% 92'si özsermaye GYO'larına, geri kalan holdingler ise ipotek GYO'larına, gayrimenkul yönetimi ve geliştirme şirketlerine ve profesyonel hizmetlere yatırılmaktadır. 114 farklı şirkette pozisyonları var, ilk beş holdingi Amerikan Kulesi — A Sınıfı, Crown Castle International, Prologis, Equinix ve Simon Property Group-A Sınıfı.
Fon 30 Ocak 2007'de kuruldu ve kuruluşundan bu yana bir yıllık -31.13 getiri, beş yıllık% -21.72 ve% -34.14 getiri gerçekleştirdi. Fon endeksine göre SRS'nin -0.99 korelasyonu ve -1.99 beta oranı var. S&P 500'e göre hesaplandığında, bu değerler sırasıyla 0.48 ve -1.15'tir. Fonun 2019 Eylül sonuna kadar% 12, 43'lük standart sapması vardı.
Direxion Günlük Gayrimenkul Ayı 3X ETF
Direxion Günlük Gayrimenkul Bear 3X ETF (DRV) yüksek risk almak isteyen yatırımcılar için uygundur. Fon, Morgan Stanley Capital International (MSCI) ABD GYO Endeksinin günlük getirisinin -3 katını geri getirmeyi amaçlıyor. Endeks% 5 düşerse DRV yatırımcısı% 15 kazanır. Öte yandan, endeks% 10 artarsa yatırımcı% 30 kaybeder.
31 Mart 2019 itibariyle fonun AUM'da 13.5 milyar $ ve elde edilen fon ücretleri ve giderlerini hesaba katmadan% 0.95'lik bir gider oranı vardı. Fon, öncelikli olarak% 33'lük hisseye kadar uzmanlaşmış GYO'lara, ardından da% 15'lik konut GYO'larına yatırılmaktadır. DRV'nin ilk beş kuruluşu Amerikan Kulesi — Sınıf A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common GYO ve Simon Property Group GYO'dur.
Fonun 16 Temmuz 2009 tarihinde başlamasından bu yana, % -47.94'lük bir yıllık getiri, başlangıçtan beri% -29.37'lik beş yıllık getiri ve% -49.52'lik bir getirisi vardı. Fon, S&P US GYO endeksine karşı 0, 99 korelasyonuna ve -2, 83 beta düzeyine sahiptir. Fonun standart sapması% 43.6'dır.
![3 Gayrimenkullere karşı bahis için ters reit etfs 3 Gayrimenkullere karşı bahis için ters reit etfs](https://img.icotokenfund.com/img/marijuana-investing/461/3-inverse-reit-etfs.jpg)