Tarımsal emtia tüccarları son birkaç aydır fiyatlarda güçlü bir toparlanma yaşadı. Olumsuz ekim koşulları büyüme mevsiminde yavaş bir başlangıca yol açarken, arz ve talep tahminlerindeki değişimler bazı trader'ların toparlanmaya başladığını göstermektedir. Aşağıdaki paragraflarda, tarımsal emtia piyasasının çeşitli tablolarına bakacağız ve birincil düşüş trendinin tersine çevrilmesinin çok erken olup olmadığını belirleyeceğiz.
Invesco DB Tarım Fonu (DBA)
Teknik analiz takipçileri bir sektör veya pazar segmentinin genel eğilimini anlamaya çalıştıklarında, genellikle uzun vadeli hareketli ortalamalar ve trend çizgileri gibi araçlara yönelirler. Canlı sığır, soya fasulyesi, mısır, kakao, şeker, buğday ve kahve gibi dünyanın en likit ve önemli ölçüde ticareti yapılan tarımsal emtiaların geniş bir sepetini hissetmek için kullanılan en popüler fon Invesco DB Tarım Fon (DBA).
Aşağıdaki tablodan da görebileceğiniz gibi, ayılar son iki yılın çoğunda momentumu kontrol ediyorlar. Aktif yatırımcılar, 200 günlük hareketli ortalamanın (kırmızı çizgi), her bir kırılma girişiminde fiyatın nasıl yükseldiğini nasıl önlediğini not etmek isteyeceklerdir. Eylül ayından bu yana yükseliş, yükseliş trendleri için olumlu olmakla birlikte, azalan eğilim çizgisinin ve 200 günlük hareketli ortalamanın yakınlığı, fiyatların buradan daha yüksek seviyelere çıkmak için mücadele edebileceği konusunda yeterli bir uyarı olmalıdır. Boğa tüccarları, fiyat önemli bir hamle üzerine daha önce bahse girmeden önce yukarıda belirtilen direnç seviyelerinin üzerinde birkaç ardışık kapanma yapabilene kadar kenarda kalmak isteyebilir.
iShares Küresel Tarım Endeksi ETF (COW)
Tarım sektörünü analiz etmek için kullanılan bir diğer popüler borsada işlem gören ürün iShares Global Tarım Endeksi ETF'dir (COW). Aşağıdaki grafikte gösterilen desene dayanarak, bazı boğa tüccarları, daha yüksek bir hareketin öncü göstergesi olarak azalan eğilim çizgisinin üzerindeki kopuşa bakıyor olabilir.
Bununla birlikte, yukarıda tarif edildiği gibi, bu uzun vadeli direnç seviyesi genellikle ana eğilimin yönünü ölçmek için kullanılır ve aşağı eğim, ayıların teknik olarak kontrol altında olduğunu gösterir. Yukarıda tartışıldığı gibi, 200 günlük hareketli ortalamasının ve ana eğilim çizgisinin direncinin yakınlığı fark edilmemelidir ve bu faktörler uzun vadeli düşüş trendinde bir kaymayı önleyen engeller olabilir.
Teucrium Soya Fonu (SOYB)
DBA ETF'nin en iyi holdinglerinden biri soya fasulyesinde bir konumdur. Teucrium Soya Fasulyesi Fonu'nun (SOYB) çizelgesine bakarak, fiyatın sektörün geri kalanına kıyasla bir anomali olarak duran 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkabildiğini görebilirsiniz. Daha yüksek bir hamleye bahis yapmadan önce, boğa tüccarları, fiyatın 16 $ işaretinin psikolojik direncinin üzerine çıkıp çıkamayacağını ve aynı zamanda etkili bir yatay eğilim çizgisine de uyum sağlayıp sağlamadığını yakından izlemek isteyeceklerdir.
Alt çizgi
Son birkaç aydır yükselen fiyatlar, bazı trader'lar tarafından tarımsal emtialara olan ilginin artmasına neden oldu. Bununla birlikte, yukarıda tartışılan kalıplara dayanarak, buradan daha yüksek bir hamle üzerine bahis yapmak ihtiyatlı olmayabilir ve yakındaki direnç seviyeleri boğaların uzun vadeli düşüş trendinin yönünü değiştirmesini engelleyebilir.