McDonald's Corp. (MCD) hisseleri, 26 Ocak'ta zirveye çıkmasından bu yana% 8'in üzerinde, daha geniş borsa ile birlikte yaklaşık 178, 50 $ ile düştü. Teknik bazda aşırı satım seviyelerine ulaşmasına rağmen, çok daha hızlı büyüme oranlarına sahip diğer şirketlere kıyasla yüksek bir değer tutmaya devam ettiği için hamburger devi için en kötüsü bitmeyebilir.
Kazançların önümüzdeki üç yıl içinde artması beklenirken, gelirlerin sabit kalması bekleniyor, bu da McDonald's'ın kâr hanesindeki herhangi bir iyileşmenin maliyet tasarruflarından veya hisse geri alımlarından gelmeye devam edeceğini ve hisseleri temelde pahalı hale getirdiğini gösteriyor. Ayrıca, stok kritik bir destek seviyesine yaklaştığında McDonald's'ın teknik kurulumu da endişe vericidir. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: McDonald's'ın Uzun Vadeli Büyüme Sorunu Var .)
overvalued
McDonald's şu anda, 8, 20 $ olan bir yıllık ileri kazanç tahminlerinin yaklaşık 20 katında işlem görüyor ve bu kazanç Facebook Inc. (FB) ile aynı. Piyasanın McDonald's'a nasıl değer vermeye devam ettiği konusunda en ilgi çekici görünen şey, kazançların 2019'da McDonald's için sadece% 8 artarak 8.20 dolara çıkması, Facebook'un karını% 22 artırarak 8.78 $ 'a çıkarması bekleniyor. Önceki bir Investopedia makalesinde belirtildiği gibi, bir McDonald's'ın kazancını Facebook'un kazancına eşit olarak haklı göstermek zor görünüyor. Güçlü kazanç büyümesine ek olarak, Facebook'un gelir artışını 2019'da neredeyse% 27 oranında artırarak 70 milyar dolara, McDonald's'ın yaklaşık% 1 azalan geliri 20.94 milyar dolara kadar görmesi bekleniyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: McDonald's Neden Büyük Bir Teknoloji Hisse Senedi Olarak Değerlendi? )
YCDharts tarafından MCD PE Oranı (1y İleri) verileri
Sonuçta Maliyet Tasarrufu
McDonald's, 2017 yılında gelirini 24.6 milyar $ 'dan% 7 düşüşle 22.8 milyar $' a geriledi. Öte yandan, toplam işletme maliyetleri ve giderleri% 21 oranında azalırken, seyreltilmiş hisse senetlerinin sayısı% 5 oranında azalmıştır. Gelirdeki düşüşe rağmen McDonald's, GAAP bazında hisse başına kazançlarını% 17 artırabildi.
Parçalanan Teknikler
McDonald's için işleri daha da kötüleştirmek için, hisse senedindeki momentum düşüşe geçti. Teknik grafik, kısa vadede McDonald's hisselerinin aşırı satıldığını ve göreceli bir güç endeksi (RSI) 30'un altında olduğunu gösteriyor. Ancak hisse senedi Aralık ayının başında 172 dolar civarında işlem görmeye başladı ve 160 dolar civarında destek verdi. borsa düşümü sırasında. Bu destek seviyesi iki kez gerçekleşmedi ve test edildiğinde tekrar tutmayacak gibi görünüyor.
Ayrıca 50 günlük hareketli ortalamanın da negatif olmaya başladığını, momentumun düşüşe başladığını gösteren başka bir işaret.
Temelde aşırı değer verilen bir hisse senedi ve düşüş eğilimi gösteren teknik bir grafikle McDonald's'ın görünümü daha düşük fiyatların gelecekte olduğunu gösteriyor. Ama sonra tekrar, McDonald's şüphecileri daha önce reddetti - aynı şüphecilere tekrar karşı gelmesini engelleyecek ne var?