Sabit getirili menkul kıymetler, genel olarak yatırımcı portföyünü çeşitlendirmek için kullanılır, çünkü hisse senedi piyasasında genel olarak duran varlık dağılımı veya yatırım stratejisi riskini azaltırlar. Kurumsal tahviller, devlet tahvili, imtiyazlı şirket hisseleri ve mevduat sertifikaları (CD) gibi sabit getirili menkul kıymetler, saf öz kaynaklardan daha istikrarlıdır. Yatırımcılar, ekonomik gerileme dönemlerinde veya sabit gelir yatırım hesabının hedefi olduğunda bu varlık sınıfına daha fazla güvenme eğilimindedir.
Sabit Getirili Menkul Kıymetlere Yatırım Yapmanın Avantajları
Sabit getirili menkul kıymetler, sermaye kazancı ya da enflasyonun üstesinden gelme fırsatı yoluyla yukarı yönlü getiri için büyük bir potansiyel sağlamamakla birlikte, sabit kıymetler yoluyla yapılan yatırımlar, özsermaye kullanarak yapılan yatırım yatırımlarına göre bazı benzersiz avantajlar sunmaktadır.
Müdürün Kararlılığı
Sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapmanın bir avantajı, istikrarlı bir portföy dengesi ve sermaye korunmasından kaynaklanan gönül rahatlığıdır. Tanım olarak, sabit getirili menkul kıymetlerin, yatırımın ana bakiye olarak bilinen orijinal tutarını, gelecekteki belirli bir tarihte veya yatırımın süresi boyunca yayılan artışlarla tam olarak ödemesi gerekmektedir.
Sabit getirili menkul kıymetler, ABD devlet tahvillerinde olduğu gibi yüksek oranda derecelendirildiğinde, sabit getirili menkul kıymet sunan işletmenin yatırım olgunlaştığında yatırımcıları tam olarak geri ödeyemeyeceği konusunda minimum risk vardır. Benzer şekilde, CD sunan finans kurumları, bir banka veya kredi birliği iflas ettiğinde müşteri mevduatını koruyan mevduat sigorta acenteleri tarafından desteklenir. Bu durum, yatırımcıların zaman içinde portföy dalgalanmalarına ilişkin endişelerini ve piyasa oynaklığı nedeniyle yatırım hesabının amacına ulaşmama potansiyelini azaltır veya ortadan kaldırır.
İstikrarlı Bir Gelir Akışı Oluşturur
Sermaye kazancı kazancının yanı sıra, sabit getirili menkul kıymetler yatırımcılara portföy bakiyesinden elde edilen istikrarlı bir gelir akışı sağlar. Tahviller, imtiyazlı hisse senetleri ve CD'ler yatırımcılara istikrarlı bir temettü ve faiz ödemesi yaparak yatırımcılara tutarlı bir nakit girişi yaratır. Sabit faiz ve temettü oranları, menkul kıymet çıkarıldığında belirlenir ve ihraç eden kuruluş temerrüde düşmediği sürece bu ödemeler garanti edilir.
Federal devlet tahvillerinin faiz ve temettü ödemelerinde temerrüde düşme olasılığı en düşük olan ülke iken, daha düşük kredi acentası puanlarına sahip kurumsal tahviller yatırımcılar için daha temkinli risk taşımaktadır. Sabit getirili menkul kıymetlerin bu özelliği, özellikle diğer kaynaklardan çok az gelir alan veya hiç gelir elde etmeyen emeklilik yakınında veya emekli olan yatırımcılar için caziptir.
Varlıklara İlişkin Yüksek Öncelik Talebi
Sabit getirili yatırımcılar, hem öz sermaye hem de borç yatırımlarını gerçekleştiren bir işletmenin sermaye yapısındaki konumlarından yararlanırlar. Bir şirketin tahvillerindeki yatırımcılar, şirketin iflas beyan etmesi veya tasfiye edilmesi halinde aynı şirketin ortak ve tercih edilen hissedarlarına göre daha yüksek önceliğe sahiptir.
Bu durumda tahvil sahiplerinin, bir tasfiye olayı sırasında varlıklar dağıtıldığında ana yatırımlarını geri ödemeleri daha olasıdır.
