Riske Göre Ayarlanmış Sermaye Oranı nedir?
Riske göre ayarlanmış sermaye oranı, bir finansal kuruluşun ekonomik bir gerileme durumunda çalışmaya devam etme yeteneğini ölçmek için kullanılır. Bir finansal kuruluşun toplam düzeltilmiş sermayesini risk ağırlıklı varlıklarına (RWA) bölerek hesaplanır.
Riske Ayarlı Sermaye Oranını Anlama
Riske göre ayarlanmış sermaye oranı, bir finansal kurumun bilançosunun sermaye kaynaklarına vurgu yaparak belirli bir ekonomik riske veya durgunluğa katlanmak için direncini ölçer. Kurumun sermayesi ne kadar büyük olursa, sermaye oranı o kadar yüksek olur ki bu da ciddi bir ekonomik gerileme durumunda işletmenin istikrarlı kalma olasılığının daha yüksek olması anlamına gelir.
Bu orandaki payda biraz karmaşıktır, çünkü sahip olunan her bir varlık beklendiği gibi performans gösterme kabiliyeti ile derecelendirilmelidir. Örneğin, gelir üreten bir fabrikanın pozitif nakit akışı üreteceği garanti edilmez. Pozitif nakit akışı sermaye maliyetleri, tesis onarımı, bakım, iş görüşmeleri ve diğer birçok faktöre bağlı olabilir. Şirket tahvili gibi bir finansal varlık için kârlılık, faiz oranlarına ve ihraççının temerrüt riskine bağlıdır. Banka kredileri genellikle zarar karşılığı ile gelir.
Riske Ayarlı Sermaye Oranının Hesaplanması
Toplam düzeltilmiş sermayenizi belirlemek, riske göre düzeltilmiş sermaye oranını belirlemenin ilk adımıdır. Düzeltilmiş toplam sermaye, özkaynak içeriğine göre düzeltilmiş özkaynak ve özkaynağa yakın araçların toplamıdır.
Daha sonra, risk ağırlıklı varlıkların (RWA) değeri ölçülür. RWA'nın değeri, her bir varlığın, belirlenen bireysel risk ile çarpımının toplamıdır. Bu sayı yüzde olarak ifade edilir ve varlığın değerini koruma şansını yansıtır, yani değersiz olmaz.
Örneğin, nakit ve hazine bonolarının neredeyse% 100 çözücü kalma şansı vardır. İpoteklerin muhtemelen bir ara risk profili olurken, türevler bunlara atfedilen çok daha yüksek bir risk oranına sahip olmalıdır.
Riske göre ayarlanmış sermaye oranının belirlenmesinde son adım, toplam düzeltilmiş sermayeyi risk ağırlıklı varlıklara (RWA) bölmektir. Bu hesaplama riske göre ayarlanmış sermaye oranına yol açacaktır. Riske göre ayarlanmış sermaye oranı ne kadar yüksek olursa, finansal kurumun ekonomik gerilemeye dayanma yeteneği o kadar iyi olur.
Riske Ayarlı Sermaye Oranlarının Standardizasyonu
Riske göre ayarlanmış sermaye oranının amacı, bir kurumun gerçek risk eşiğini daha yüksek bir hassasiyetle değerlendirmektir. Ayrıca, ülkeler arasındaki karşılaştırmalar da dahil olmak üzere farklı coğrafi konumlarda karşılaştırma yapılmasına olanak tanır.
Basel Bankacılık Denetleme Komitesi, başlangıçta Basel I adlı bir belgede bankalar için bu standartları ve düzenlemeleri tavsiye etti. Tavsiye daha sonra Basel II tarafından revize edildi; bu, bankaların risk ağırlıklı varlıklarının en az% 8'ini kapsayacak kadar sermaye taşıması gerektiğini tavsiye etti.. Basel III, risk ağırlıklı varlıkların hesaplanmasının belgenin hangi sürümünün takip edildiğine bağlı olacağını belirten belgeyi daha da hassaslaştırdı.