Nelson Peltz, finans dünyasının en başarılı aktivist yatırımcılarından biridir. Trian Fund Management'ın kurucu ortağıdır. Peter May ve Edward Garden ile birlikte LP.
Peltz 1942'de Brooklyn, New York'ta doğdu. Pennsylvania Üniversitesi Wharton İşletme Okulu'nda okula gitti, ancak 1963'te okulu bıraktı. Haftada 100 dolar için babasının dondurulmuş gıda işine yönelik teslimat kamyonları sürmeye başladı ve burada 140 milyon dolar ile özel bir şirket haline geldi. 15 yıllık bir süre içinde gelirler.
Junk Bond Mania
Nelson Peltz, 1980'lerde Michael Milken tarafından satılan yüksek getirili (önemsiz) tahvillerin satın alma değerinden yararlandı. Bu önemsiz tahvillerle finanse edilen kaldıraçlı satın alımlar yaparak mütevazı gelirini milyonlarca dolarlık servete dönüştürdü. 1983'te Nelson Peltz, daha sonra tahmini 80 milyon dolar değerinde olan Triangle Industries'e ilgi duydu. 1988'e kadar Triangle Industries yaklaşık 4 milyar dolar değerinde ve devlete ait Fransız holding Pechiney SA'ya satıldı. Üçgen stokları satış anlaşması halka açıklandıktan sonra 10, 37 $ 'dan 46, 25 $' a yükseldi.
Peltz, hurda tahvilleri kullanarak 1985'te 460 milyon dolara National Can Corporation'ı, 1986'da 570 milyon dolara American Can Company'nin paketleme bölümünü satın aldı. Her iki kutu şirketi de, dünyanın en büyük ambalaj şirketi olan American National Can Corp'u oluşturmak için birleştirildi.
Kayıplar ve İyileşme
1989 yılında Peltz 150 milyon dolara İngiliz mülk geliştiricisi Mountleigh Group PLC'yi satın aldı. Şirketi, Avrupalı şirketler için devralma aracına dönüştürme planı, İngiltere'de 1991'deki emlak piyasası çöküşüyle planlandığı gibi ortadan kalkmadı. Mountleigh, 900 milyon dolar borcu olan iflas etti. Peltz, sonrasındaki tüm yatırımını kaybetti.
1993 yılında Peltz, mali açıdan sıkıntılı bir holding şirketi olan ve yaklaşık 700 milyon dolar değerinde Triarc Companies, Inc.'e ilgi duydu. 1997'de 300 milyon dolara Quaker Yulaf'tan büyük bir Snapple satın aldı, şirketi başarıyla geri döndürdü ve üç yıl sonra içecek şirketini Cadbury's Schweppes'e 1 milyar dolardan fazla sattı.
Trian Fonu Yönetimi ve Aktivizmi
2005 yılında, alternatif bir yatırım şirketi olan Trian Fund Management'ı kurdu ve Wendy, BNY Mellon, Ingersoll rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., ve Domino's Pizza, bazı durumlarda kaldıraçlı satın alma teknikleri kullanıyor. Trian Fund Management, 2017 yılı itibariyle şu anda yönetim altındaki (AUM) 10 milyar dolardan fazla varlığı denetliyor. Kurumsal bir baskın olarak Nelson Peltz, hedef firmanın operasyonlarını iyileştirerek değer yaratmaya çalışıyor. Satın alma ve satın alma işlemlerini, olağan hissedarların revize operasyonlardaki olumlu katılımlardan yararlanabileceği halka açık işlem piyasalarında gerçekleştirir.
Peltz, teklif verdikten yaklaşık üç ay sonra tüketici devi Proctor & Gamble'da (PG) bir yönetim kurulu koltuğu sağlamak için oy kaybetti. 17 Temmuz 2017'de Trian, Nelson Peltz'in PG yönetim kurullarına seçilmesi için Menkul Kıymetler Borsası Komisyonu'na (SEC) bir ön vekil raporu sunmuştu. Bu duyuru, fonun şirketteki hisselerini firmanın% 1.5'ini temsil eden 3.3 milyar hisseye yükseltmesinin ardından geldi. Peltz, şirketi sarsmaya çalışmanın nedeni olarak gecikmiş bir hisse senedi fiyatından bahsetti. P&G'nin Trian'ın portföyünün% 25'ini oluşturan Trian'ın fondaki en büyük pozisyonu olduğu göz önüne alındığında, Peltz'in şirketin hisse fiyatının daha iyi olmasını isteyeceği mantıklıydı. Aslında, 2013'ten Ekim 2017'ye kadar, P&G sadece 70 ila 93 dolar arasında işlem gördü ve bu dönemde 2014'ün sonunda 93.89 dolardı. 2015'in başından Ekim 2017'ye kadar stok% 1.4 kaybetti.
P&G, Peltz'in peşine düştüğü ilk dev değil. 2013 yılında, bir zamanlar daha iyi performans gösteren atıştırmalıklar bölümünden içecek ünitesini çevirerek parçalanmasını istediği yiyecek ve içecek devi Pepsico'da tahta koltuk için yarıştı. Pepsico, yaklaşık iki yıl süren savaşın ardından yönetim kuruluna Trian danışmanı William R. Johnson'u seçti. Şirket, bu patlamayı uygulamamış olsa da, Trian'ın şirketteki hissesini açıklamasını izleyen üç yıl içinde hisse senedi fiyatının keskin bir şekilde arttığını gören stratejik bir plan uyguladı. 2016 yılında Peltz, Pepsico'daki yaklaşık 2 milyar dolarlık hissesini sattığında, yatırımından% 50 getiri ile uzaklaştı.
Nelson Peltz Eski
Forbes, Mart 2017'de Nelson Peltz'i 2016 yılında En Çok Kazanan 25 hedge fon yöneticisinden biri olarak listeledi. Trian Fund tarafından yönetilen riskten korunma fonu, Trian Partners Ana Fonu, 2016 yılında Forbes'a göre% 11 net ücret iade etti.
Peltz'in Ekim 2017 itibarıyla net değeri 1.7 milyar doların üzerindedir.
Peltz, Claudia Heffner ile evli ve 10 çocuk babasıdır. O ve karısı 2003 yılında Nelson & Claudia Peltz Aile Vakfı'nı kurdu.