Hedge fonları, yatırımcılarına kar elde etmek için çeşitli farklı yatırım stratejileri kullanan havuzlanmış yatırımlardır. Bir riskten korunma fonu yöneticisi neyin satın alınacağını ve satılacağını belirler ve fonda tutulan varlıklar arasında hisse senetleri, tahviller, türevler, emtialar, para birimleri veya yukarıdakilerin tümü bulunabilir. Bir fon yalnızca uzun veya kısa olabilir veya uzun ve kısa stratejilerin bir kombinasyonunu kullanabilir.
Finansal riskten korunma fonları genellikle geleneksel yatırım fonlarından veya borsa yatırım fonlarından daha yüksek ücretler almaktadır ve daha yüksek ücretlerin gerekçesi, finansal riskten korunma fonlarının bazen yatırımcılara aşağı piyasalarda bile güçlü getiri sağlayabilmesidir.
Önemli Çıkarımlar
- Riskten korunma fonları, bir dizi farklı finansal piyasada çeşitli farklı uzun ve kısa stratejileri kullanabilen havuzlanmış yatırımlardır. fonun kar ve tazminat yüzdesi yılda milyonlarca hatta milyarlarca kişiye ulaşabilir.Bridgewater Associates, Renaissance Technologies ve AQR, ABD'nin en büyük hedge fonları arasındadır.
ADV Ratings'e göre, 15.000'den fazla hedge fonu dünya çapında yaklaşık 3 trilyon dolarlık yönetim altındaki kombine varlıklarla çalışıyor. Fonların% 70'i Kuzey Amerika'da ve yarısı New York, California ve Texas eyaletlerinde. En büyük fonların yöneticileri yılda milyonlarca dolar ve hatta bazı durumlarda milyarlarca dolar kazanabilir. İşte 2019 ortasından itibaren en büyük beş riskten korunma fonu:
1. Bridgewater Associates
Ray Dalio'nun Connecticut merkezli fonu Bridgewater, varlıklar açısından dünyanın en büyük fonu olmaya devam ediyor. Fon 1975 yılında kuruldu ve şu anda yönetim altındaki varlıklarda 130 milyar dolar var. Dalio, en büyük fonların hala oldukça karlı olabileceğini kanıtladı ve Forbes'a göre, riskten korunma fonu yöneticisi 2018'de 1 milyar doların üzerinde tazminat aldı.
2. Rönesans Teknolojileri
Renaissance Technologies'in kurucu ortağı James Simons, fonunu listedeki ikinci noktaya itti. Rönesans en eski ve en popüler nicel firmalardan biridir ve stratejisi önemli ölçüde fayda sağlamıştır. Firma yaklaşık 68 milyar dolar yönetim altında ve Simons, 2018 yılında 1, 6 milyar dolar kazandıktan sonra herhangi bir riskten korunma fonu yöneticisinden en fazla kazancı elde etti.
3. Erkek Grubu
Merkezi Londra'da bulunan Man Group, 60 milyar dolardan fazla varlığı yönetilen üçüncü en büyük finansal riskten korunma fonu işletmecisidir. Kurumsal ve özel yatırımcılara bir dizi fon sağlar. James Man şirketi 1783 yılında şeker kooperatifi ve aracı firma olarak kurdu. Londra Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören hisse senetleriyle, bugün dünyadaki halka açık en büyük hedge fonudur.
4. AQR Sermaye Yönetimi
AQR Capital Management'ın kurucu ortağı Cliff Asness, firmanın 1998 yılında kurulduğundan bu yana varlıklarının 60 milyar doların üzerine çıktığını gördü. AQR, miktar fonu grubunu temsil eden en büyük hedge fonudur ve yüksek net değer ve bireysel yatırımcılar. Ancak firma, 2019'da önemli varlıklarını kaybettikten sonra 2020'nin başlarında işgücünün% 10'unu azalttığını açıkladı.
5. İki Sigma
İlk beşi tamamlamak, miktar fonu dünyasının bir başka önemli oyuncusu Two Sigma. İnovatif teknolojisi sayesinde Two Sigma, yönetilen varlıklarda yaklaşık 43 milyar dolar ile varlıklara göre bu en büyük korunma fonları listesinde beşinci sırada yer aldı. David Siegel, John Overdeck ve Mark Pickard şirketi 2001 yılında kurdu.