Birleştirilmiş Fon nedir
Birleştirilmiş fon, yatırımcılar için bireysel olarak raporlanan birim değerlerle yatırım yapmak için toplanan para kullanan bir tür yatırım fonu yapısıdır. Havuzdaki varlıklar, genellikle bir stokta yoğunlaşan belirli bir hedefe yönetilir. Yatırımcılara yatırımlarının bir kısmı için günlük birleştirilmiş değer verilmektedir.
Birleştirilmiş hisse senedi fonları, ESOP gibi fayda planlarında çalışan hisse senedi tekliflerinin etkinliğini arttırır. Birim fiyatları genellikle şirketin hisse senedinin fiyatı ile karşılaştırılabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Birleştirilmiş bir fon, çoğu yatırımcının varlıklarını genellikle tek bir hisse gibi odaklanmış bir yatırımda bir araya getirmenin bir yoludur. İşçi şirket hissesini sunan emekli maaşları ve çalışan hisse senedi mülkiyet planları (ESOP'lar) genellikle bu hisselerin yönetiminde verimliliği artırmak için birim bir fon yapısı kullanır. Birleştirilmiş fonlar, odaklanmış yatırıma ek olarak genellikle nakit veya diğer varlıkları da az miktarda tutacaktır, böylece birim değer genellikle kendileri tarafından gerçek hisse senetlerinden biraz farklı olacaktır.İngiltere'deki sigorta şirketleri de birleştirilmiş bir fon yapısı kullanabilirler. yönetilen yatırımları poliçe sahipleri adına ayırmak.
Birleştirilmiş Fonlar Nasıl Çalışır?
Birleştirilmiş fonlar genellikle emeklilik gibi çalışanlara sağlanan fayda planlarında kullanılır. İşverenler, şirketin halka açık hisse senetlerini içeren birleştirilmiş hisse senedi fonları sunabilir. Bu tür bir birim fon tipik olarak bir miktar nakit içerir. Birleştirilmiş fon, yatırımcılara sunulan şirket hisse senedi satın alma planlarının yönetiminde daha fazla verimlilik sağlar. Fon, bazı nakit varlıkları olan şirket stokundan oluştuğu için birim değeri, şirketin piyasadaki hisse senedi değerinden farklı olacaktır.
Emeklilik fonları ayrıca tanımlanmış fayda ve tanımlanmış katkı planları arasında dönüştürülebilir yatırımlar sunmak için bir tür birim yapı kullanabilir. Katılımcılara, birleştirilmiş bir yapı içinde bireysel alt hesaplar oluşturma seçeneği sunulur. Bu, yatırımcılara planları dahilinde varlık transferi ve değişimi için daha fazla esneklik sağlar.
Sigortacılıkta Birleştirilmiş Fonlar
Sigorta şirketleri de birleştirilmiş fonları kullanabilirler. Fon, yatırımcılar için birime bağlı fon seçenekleriyle kolektif bir yatırımı temsil ediyor. Yatırım fonları bir sigorta planına yapılan yatırımla ilişkilendirilir. Birime bağlı fonda yatırımcı, daha geniş bir kolektif yatırımın parçası olan belirli bir birime bağlı fona yatırım belirler. Birime bağlı fon yatırımları fonda değişiklik gösterir, ancak birime bağlı fonların yatırımları birlikte yönetilir. Bir yatırımcı, kolektifteki diğer fonların değerlerinden farklı olabilecek, birime bağlı fon yatırımları hakkında rapor alır.
Tüm fonların toplam değeri kapsamlı bir şekilde kolektif yatırımın toplam varlığı olarak rapor edilir. Bu tür fonlar genellikle İngiltere ve Britanya Adaları'ndaki açık deniz finans merkezlerinde bulunabilir.
Birleştirilmiş Fon Konuları
Genel olarak, bir yatırım şirketi, kendi ülkelerindeki menkul kıymetler yönetmeliğine uygun olması durumunda fon yönetimi için özel birleştirilmiş bir fon yapısı da kullanabilir. Genel olarak, yapı fondaki menkul kıymetlerin hisse alımında verimlilik sağlayabilir. Bu tür bir fonla yatırımcıların varlıkları toplanır ve fon her katılımcı için bir birim değer hesaplar. Birim değer tipik olarak yatırımcı için karşılaştırılabilir bir değer veya kişisel bir denge işlevi görür.
Birleştirilmiş fonlar genellikle ana yatırım seçeneklerine alternatif olarak sunulur. Yatırımcılar, yapılarını anlamak için bu tür fonların izahnamesini yakından incelemelidir. Konsantre pozisyonlara yatırım yapan havuzlanmış varlıkları yönetirken verimlilik sağlayabilirler. Diğer durumlarda, karmaşık kayıt tutma gerektirirler ve yüksek idari giderleri içerebilirler.