Sigortalama döngüsü, sigorta işindeki bir süre boyunca dalgalanmaları ifade eder. Underwriting iş için piyasa koşulları patlamadan büste ve tekrar yeniden patlamaya dönüştüğü için, tipik bir yüklenim döngüsü birkaç yıl sürer. Sigortalama döngüsü, "sigorta döngüsü" olarak da bilinir.
Underwriting Döngüsünü Kırmak
Sigortalama döngüsü, yumuşak ve sert sigorta piyasaları arasındaki iş akışını ve akışını temsil eder. Sigortalama döngüsünün başlangıcında, artan rekabet ve aşırı sigorta kapasitesi nedeniyle işletmeler yumuşaktır, bunun sonucunda primler düşüktür. Daha sonra, doğal bir felaket veya başka bir olay, daha az sermayeleştirilmiş sigorta şirketlerini işten çıkaracak sigorta taleplerinde artışa neden olur.
Azalan rekabet ve düşük sigorta kapasitesi, hayatını sürdüren sigorta şirketleri için daha iyi sigortalama koşullarına yol açarak, prim toplamalarını ve kazançların artmasını sağlamalarını sağlar. Sigorta talepleri karşılandıkça ve yeni taleplerin gelgitleri azaldıkça, sigorta şirketleri yavaş yavaş kârlılığa dönerler. Daha sonra yeni sigorta şirketleri pazara girerek mevcut şirketlerden daha düşük prim ve daha gevşek gereksinimler sunuyor. Mevcut şirketler daha sonra rekabetçi kalmak için gereksinimlerini gevşetmeye zorlanırlar ve sigorta döngüsü yeniden başlar.
Sigorta şirketlerinin çoğunluğu, uzun vadeli istikrarın üzerinde kısa vadeli kazançlar sağlayarak yumuşak pazar sona erdiğinde ne olacağından endişe etmeden sigorta satar. Bir sigorta şirketini sigorta döngüsünün etkilerine karşı etkili bir şekilde düzenlemenin veya izole etmenin tek yolu kısa vadeli karlılığı göz ardı etmek ve sermaye tasarrufuna odaklanmaktır. Bir sigorta şirketi aynı zamanda "yağmurlu bir gün" tipi hesapta limit belirlemeyi ve para ayırmayı da düşünebilir. Disiplinli verimliliğin, bir firmanın finansal istikrarı ve uzun vadeli iş beklentileri üzerinde önemli bir etkisi olabilir.
Sigortalama Döngüsünün Tarihi
Çoğu iş döngüsünde olduğu gibi, yüklenim döngüsü de ortadan kaldırılması çok zor bir olgudur. Konsept, en azından 1920'lerden beri anlaşılmış bir fenomen olmuştur ve o zamandan beri endüstride temel bir kavram olarak ele alınmaktadır. 2006 yılında Londra'nın sigorta devi Lloyd's, bu döngünün yönetimini sigorta sektörünün karşılaştığı en büyük zorluk olarak tanımladı ve 100'den fazla sigortacıyı endüstri sorunları hakkında inceleyerek bir rapor yayınladı. Anketlerine yanıt olarak, sigorta döngüsünü yönetmek için gerekli adımları belirleyebildiler.
Çoğu sigorta endüstrisi bekçi örgütü, sigorta fiyatlarının gelecekteki kayıplarla eşleştirilmesindeki doğal belirsizlik nedeniyle sigortalama döngülerinin kaçınılmaz olduğuna inanmaktadır. Ne yazık ki, bir bütün olarak endüstri, yüklenim döngüsünün getirdiği zorluklara cevap vermiyor. Sigortalama döngüsü, riski en aza indirmek ve sigortalama döngüsünün etkisini azaltmak için yeterli bilgi bulunan hayat sigortası hariç tüm sigorta türlerini etkiler.