Chipotle Mexican Grill, Inc. (NYSE: CMG), burrito, tacos, börek kaseleri ve salatalara odaklanan bir menüye sahip restoranların iyi bilinen bir geliştiricisi ve operatörüdür. Şirket 1993 yılında kuruldu. Yatırımcıların dikkatini çeken, sektör lideri gelir artışını bildiriyor. 30 Eylül 2018 itibarıyla şirketin ABD genelinde 2.424 Chipotle restoranı ve 37 uluslararası lokasyonu vardı.
Chipotle, basit bir menü ve tüketicinin zevkine göre özelleştirilebilen organik ürün tekliflerine sahiptir. Ayrıca, e-ticaret yoluyla sektör lideri bazı teknolojileri entegre etmektedir. Genel olarak kurnaz pazarlama kampanyaları ve alternatif menüsü tüketiciler arasında yüksek çekiciliği olan çok olumlu bir marka yarattı.
Chipotle'ın Gelirleri
En üstte, Chipotle etkileyici bir gelir artışı kaydetti. 2018'in üçüncü çeyreğinde, Chipotle'ın dokuz aylık gelir büyümesi% 9, karşılaştırılabilir mağaza büyümesi% 3.3 oldu. Kasım 2018'den Kasım 2018'e kadar olan on iki aylık (TTM) bir yıllık gelir artışı% 14, 65 ve üç yıllık yıllık gelir artışı% 2, 90 olarak gerçekleşti.
Pek çok restoran bu kadar yüksek büyüme oranlarına ulaşmamıştır. McDonald's, Yum ve Wendy de dahil olmak üzere büyük yemek işletmeleri bu zaman dilimlerinde negatif büyüme gösterdi. Bu, Chipotle'ın pazar payı talebini, güçlü marka değerini ve tutarlı tekrar satışlar üretme yeteneğini kanıtlıyor.
Kenar boşlukları
Marjlar, yüksek marjlar ve örnek iş verimliliği rapor eden yerleşik şirketler ile restoran işinde önemli bir fark olabilir. Chipotle patlarken, marjları rakipleri geride bıraktı ve endüstri analistleri için önemli bir odak alanı. % 18 TTM brüt marjı, % 7 TTM faaliyet marjı ve% 4 TTM net marjı ile en büyük rakiplerinden bazıları arasında sonuncu. Bunu etkileyen bazı faktörler arasında restoran genişlemesi ve dijital lokanta gibi mevcut restoranlarına yeni teknolojilerin entegrasyonu yer alıyor.
Net gelir
Şirket, sektördeki en düşük marjları bildirirken, en yüksek net gelir artışının bir kısmını da rapor ediyor; bu da potansiyel olarak daha fazla ters potansiyele yol açabilecek iyileştirme alanı olduğu anlamına geliyor. TTM için CMG'nin faaliyet gelirleri% 300'ün üzerinde bir yıllık artışla 339 milyon $ 'dır. TTM net geliri, % 668'lik bir yıllık büyüme oranı ile 334 milyon $ 'dır. TTM için hisse başına kazanç, % 701'lik bir yıllık artış için 6.72 $ idi.
Değerleme Metrikleri
Sermayenin yeni sermaye projelerinin entegrasyonu ile yönetimi her zaman üst yönetim için bir endişe kaynağıdır. Yeni teknolojiler ve restoran genişletmeleri, yakın dönemde yatırımcı getirilerinin yanı sıra marjları da etkileyecek faktörlerdir. Bu, Chipotle için bazı değerleme metriklerinde görülebilir. Chipotle, yıllık% 13, 01'lik beş yıllık aktif getirisine ve rakiplerinin çoğundan daha düşük olan beş yıllık yıllık% 17, 12 özkaynak getirisine sahiptir. Chipotle'ın 70 kazanç ve 3 satış fiyatı var.
CMG en iyi hisse senedi oyuncusu oldu. 23 Kasım-TTM döneminde rakiplerine% 68 kazanç ile liderlik ediyor.
Chipotle Yönetimi
Chipotle, birçok endüstri deneyimine sahip yetenekli bir yönetim ekibine sahiptir. Mart 2018'de Brian Niccol'u CEO olarak atadı. Aynı zamanda şirketin kurucusu Steve Ells yönetim kurulu başkanı oldu. Üst yönetimin diğer üyeleri arasında Chris Brandt, Curt Garner ve John Hartung sayılabilir.
Alt çizgi
Chipotle, birkaç temel özellik ile sektördeki gelir büyümesini aşmayı başardı. Restoran endüstrisindeki geleneksel isimlerin çoğuna bir alternatif sunuyor. Ayrıca, müşterilerin genel olarak perakende satışlar boyunca e-ticaret satışları arttıkça önemli bir büyüme faktörü olan, mağazadan çevrimiçi sipariş vermelerini ve mağazadan almalarını sağlayan dijital teknolojinin uygulanmasında bazı büyük adımlar attı. Sermaye girişimleri başarılı olmuştur ve genel görünümü olumludur ve PE'sinin yüksek kalmasına yardımcı olmaktadır. Gıda kalitesinde bazı zorluklarla karşılaştı ve marjları düşük olmaya devam ediyor ve bu da büyümeye devam ederken izlenmesi gereken faktörler olacak.