Düşük Performans Nedir?
Bir yatırım düşük performans gösteriyorsa, diğer menkul kıymetlere ayak uydurmaz. Örneğin, yükselen bir pazarda, bir hisse senedi, S&P 500 Endeksindeki avansa eşit veya daha büyük kazanımlar yaşamıyorsa düşük performans gösteriyor. Aşağı bir piyasada, daha geniş piyasadan daha hızlı düşen bir hisse senedi, yetersiz bir performanstır. "Düşük performans" aynı zamanda hisse senetlerinin piyasa getirisinden biraz daha kötü bir performans göstermesi bekleniyorsa hisse senedine tahsis edilen bir analist tavsiyesidir. Atama aynı zamanda piyasa "orta satış" veya "zayıf tutma" olarak da bilinir.
Önemli Çıkarımlar
- Düşük performans gösteren bir hisse senedi, daha geniş pazara ayak uydurmaz. Düşük performans derecesi, derecelendirmeyi veren aracı şirketlere bağlı olarak değişen anlamlara sahip olabilir; Bir analistin, bir hisse senedi piyasaya ayak uydurması beklenmediğinde düşük performans derecesi atayacaktır, ancak endişeler bir satış derecelendirmesini haklı çıkarmaz. düşük performans derecesi alabilir, ancak çoğu zaman şirket metriklerini emsallerle veya genel pazarla karşılaştırmanın bir sonucu olarak ortaya çıkar.
Düşük Performans Tanımını Anlama
Tam tanımlar aracı kurumlar arasında farklılık gösterir, ancak "düşük performans" derecesi genel olarak "nötr" den daha kötüdür, ancak "sat" veya "güçlü satış" dan daha iyidir.
- Nötr, daha geniş pazarla eşleşen sonuçlar vermesi beklenen bir hisse senedine tahsis edilir. Alt performans, muhtemelen par'ın biraz altında performans gösterecek bir hisse senedidir: bir aşağı piyasada daha büyük kayıplar ve bir yukarı piyasada ortalamanın altında kazançlar görmek. Güçlü satış, şirketin derin bir sorun yaşadığına ve hisse senedinin önemli kayıplara uğrayabileceğine dair endişeleri yansıtmaktadır.
Bir güvenlik, karşılaştırıldığı bir metriği karşılamaz veya aşmazsa düşük performans atamasını alabilir. Karşılaştırma genel pazara, rakip bir şirkete veya bir endekse karşı olabilir. Şirketin borç seviyeleri, fiyat / kazanç oranları veya pazar payı kaybı gibi düşük performans derecesini getirebilecek çeşitli diğer konular.
Düşük Performans Derecelendirmesine Örnekler
Bir endüstri düşük performans olarak tanımlanabilir. Örneğin, kamu hizmetleri sektörü bu tanımlamayı alabilir, çünkü ekonominin büyümesi sektörü artırabilir, ancak enflasyon, kamu hizmetleri sektörü için olumsuz olabilecek daha yüksek faiz oranlarına yol açabilir. Benzer şekilde, emlak piyasası düşük faiz oranlarının Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları'na yatırımı artırdığını görmüş olabilir, ancak yükselen oranlar bu dinamiği değiştirebilir. Bu faktörler, bir endüstrinin tam potansiyele geri dönüş sağlamadığı ve deforme olmayan bir derecelendirmenin garanti edildiği bir durum yaratabilir.
Hisse senetleri çeşitli nedenlerle diğerlerine ayak uyduramayacağına dair endişeler varsa, belirli bir hisse senedine bir analist tarafından bir düşük performans derecesi verilir, ancak bu endişeler açık bir satış derecelendirmesi garanti etmez. Örneğin, bir şirket çeyreklik veya yıl boyunca büyüme veya pozitif kazanç görse de, bu getiriler piyasa ile eşit olmayabilir. Dolayısıyla, bir otomobil üreticisi mali yılı için toplam% 12'lik bir getiri rapor ederse, S&P 500 o yıl için% 23'lük bir toplam getiri görürse, otomobil üreticisi düşük performans olarak sınıflandırılabilir.
Aracı kurumuna bağlı olarak, düşük performans görünümünün farklı dereceleri olabilir. Örneğin Charles Schwab'da düşük performans görünümü de satış rehberliği taşır. Bir şirket firmadan "düşük performans sergileyen" bir görünüm alırsa, satış rehberi de alır. Bu derecelendirmeler, hisse senetlerinin ölçütleri karşılamayacağı beklentisi olduğu anlamına gelebilir.