1983 yılında efsanevi emtia tüccarları Richard Dennis ve William Eckhardt, herkesin ticaret yapmayı öğretebileceğini kanıtlamak için kaplumbağa deneyi yaptılar. Kendi parasını ve ticaret acemilerini kullanarak deney nasıl sonuçlandı?
Kaplumbağa Deneyi
1980'lerin başında, Dennis ticaret dünyasında ezici bir başarı olarak tanındı. 5.000 $ 'ın altında bir başlangıç hissesini 100 milyon $' ın üzerine çevirmişti. O ve ortağı Eckhardt, başarıları hakkında sık sık tartıştılar. Dennis, kimsenin vadeli işlem piyasalarında işlem yapmanın öğretilebileceğine inanırken, Eckhardt, Dennis'in ticaretten kar elde etmesine izin veren özel bir hediyeye sahip olduğunu söyledi.
Deney, Dennis tarafından bu tartışmayı çözmek için kuruldu. Dennis, kurallarını öğretmek için bir grup insan bulur ve daha sonra gerçek parayla ticaret yapmalarını isterdi. Dennis, fikirlerine o kadar güçlü inanıyordu ki, tüccarlara ticaret yapmak için kendi parasını verecekti. Eğitim iki hafta sürecek ve defalarca tekrarlanabilecektir. Singapur'da ziyaret ettiği kaplumbağa çiftliklerini hatırladıktan ve çiftliklerde yetiştirilen kaplumbağalar kadar hızlı ve verimli bir şekilde tüccar yetiştirebileceğine karar verdikten sonra öğrencilerine "kaplumbağa" adını verdi.
Kaplumbağaları Bulmak
Bet'i çözmek için Dennis, Wall Street Journal'a bir reklam yerleştirdi ve binlerce kişi, emtia ticareti dünyasında yaygın olarak tanınan ustaların ayaklarında ticaret öğrenmek için başvurdu. Sadece 14 tüccar ilk "Kaplumbağa" programı ile başarabilirdi. Kimse Dennis'in kullandığı kesin kriterleri bilmiyor, ancak süreç bir dizi doğru ya da yanlış soru içeriyordu; bunlardan birkaçını aşağıda bulabilirsiniz:
- Ticaretteki büyük para, büyük bir düşüş trendinden sonra düşük seviyelerde uzun süre alabileceği zaman elde edilir.Bir esnafın piyasalarındaki her teklifi izlemek yararlı değildir.Pazarın diğer görüşlerini takip etmek iyidir. Başlangıçta, bir kayıp meydana gelirse nerede tasfiye edileceği tam olarak bilinmelidir.
Kayıt için, Turtle yöntemine göre, 1 ve 3 yanlıştır; 2, 4 ve 5 doğrudur.
Kurallar
Kaplumbağalara eğilimi takip eden bir stratejinin nasıl uygulanacağı çok özel olarak öğretildi. Fikir "trend senin arkadaşın", bu yüzden ticaret aralıklarının baş aşağı patlayan futures satın almalı ve kısa olumsuz breakout satmak. Pratikte bu, örneğin, giriş sinyali olarak dört haftalık en yüksek seviyelerin alınması anlamına gelir. Şekil 1, tipik bir kaplumbağa ticaret stratejisini göstermektedir.
Şekil 1: 40 günlük bir kırılma kullanarak gümüş almak, Kasım 1979'da oldukça karlı bir ticarete yol açtı
Bu ticaret 40 günlük en yüksek seviyede başladı. Çıkış sinyali, 20 günlük en düşük seviyenin altında kaldı. Dennis tarafından kullanılan kesin parametreler yıllarca gizli tutuldu ve şimdi çeşitli telif hakları ile korunuyor. "Komple TurtleTrader: Efsane, Dersler, Sonuçlar" (2007) 'de yazar Michael Covel, belirli kurallara ilişkin bazı görüşler sunmaktadır:
- Alım satım kararlarınızı almak için televizyon veya gazete yorumcularının bilgilerine güvenmek yerine fiyatlara bakın. Alış ve satış sinyalleriniz için parametreleri ayarlamada esnekliğe sahip olun. Kişisel bakış açınızdan en iyi sonucu bulmak için farklı pazarlar için farklı parametreleri test edin.Girişinizi planlarken çıkışınızı planlayın. Ne zaman kar alacağınızı ve ne zaman zarara uğradığınızı bilin. Oynaklığı hesaplamak için ortalama gerçek aralığı kullanın ve konum büyüklüğünüzü değiştirmek için bunu kullanın. Daha az değişken piyasalarda daha büyük pozisyonlar alın ve en değişken piyasalara maruz kalmanızı azaltın. Tek bir işlemde hesabınızın% 2'sinden fazlasını riske atmayın.Büyük getiriler elde etmek istiyorsanız, büyük dezavantajlarla rahat olmanız gerekir.
İşe yaradı mı?
Eski kaplumbağa Russell Sands'e göre, bir grup olarak, Dennis'in kişisel olarak eğittiği iki kaplumbağa sınıfı sadece beş yıl içinde 175 milyon dolardan fazla kazanç elde etti. Dennis, yeni başlayanların başarılı bir şekilde ticaret yapmayı öğrenebileceklerinden şüphelendi. Sands, sistemin hala iyi çalıştığını iddia ediyor ve 2007 başında 10.000 dolar ile başlayıp orijinal kaplumbağa kurallarına uyursanız, yılı 25.000 dolar ile bitireceğini söyledi.
Dennis'in yardımı olmadan bile, bireyler kendi kaplumbağa ticaretinin temel kurallarını uygulayabilirler. Genel fikir, fiyatlar bir araya gelmeye veya tersine dönmeye başladığında ara satın almak ve ticareti kapatmaktır. Piyasada hem yükseliş hem de düşüş trendi yaşanması nedeniyle kısa işlemler bu sistem altında aynı ilkelere göre yapılmalıdır. Giriş sinyali için herhangi bir zaman çerçevesi kullanılabilse de, karlı işlemleri en üst düzeye çıkarmak için çıkış sinyalinin önemli ölçüde daha kısa olması gerekir.
Bununla birlikte, büyük başarılarına rağmen, kaplumbağa ticaretinin dezavantajı en azından yukarı yönlü olarak büyük. Herhangi bir ticaret sistemi ile dezavantajlar beklenmelidir, ancak trend takip stratejileri ile özellikle derin olma eğilimindedir. Bu, en azından kısmen, çoğu kopuşun yanlış hareket olma eğiliminden kaynaklanmaktadır ve bu da çok sayıda işlem kaybına yol açmaktadır. Sonunda, uygulayıcılar zamanın% 40-50'sini düzeltmeyi ve büyük dezavantajlara hazır olmayı beklediklerini söylüyorlar.
Alt çizgi
Bir grup tüccarın büyük karlar için ticaret yapmayı nasıl öğrendiklerinin hikayesi büyük borsa efsanelerinden biridir. Ayrıca, kanıtlanmış belirli bir dizi kritere bağlı kalmanın, yatırımcıların daha büyük getiri elde etmelerine nasıl yardımcı olabileceği konusunda harika bir ders. Bununla birlikte, bu durumda, sonuçlar bir madeni parayı çevirmeye yakındır, bu nedenle bu stratejinin sizin için olup olmadığına karar vermek size bağlıdır.