Hedef-Risk Fonu'nun TANIMI
Hedef risk fonu, istenen bir risk profili oluşturmak için çeşitli hisse senetlerinin, tahvillerin ve diğer yatırımların bir karışımını tutan bir varlık tahsisi fonudur. Hedef-risk fonunun fon yöneticisi, risk seviyesinin fonun hedef-risk maruziyetinden daha fazla veya daha az olmamasını sağlamak için fon içindeki tüm menkul kıymetleri denetlemekten sorumludur.
AŞAĞI DAĞITMA Hedef-Risk Fonu
Hedef riskli fonlar kendilerini riske maruz kalma açısından tipik olarak "muhafazakar, " "orta risk" veya "agresif" olarak etiketlemektedir. Uygulanan etikete bakılmaksızın, amaç yatırımcılara nispeten sabit bir risk maruziyeti sunmaktır.
Hedef risk fonları, yatırımcıların risk maruziyet seviyelerini yaşamları boyunca ayarlamalarını sağlar. Bu fonlar, zaman içinde hedef risk maruziyetini değiştiren bir kayma yoluna sahip olabilir. Yatırımcılar genellikle gençken daha fazla risk veya oynaklığı hedefler, ancak yaşlandıkça ve emekliliğe yaklaştıkça risk risklerini azaltmaya çalışırlar.
Bir hedef risk fonunun yöneticisi, fonun riske maruz kalma seviyesinin hedefte olduğundan ve fonun işletilmesi için alınan ücretlerin (hedef risk fonu içinde bulunan yatırım fonları tarafından tahsil edilen ücretlerin üstünde) katma değer hizmeti.
Hedef-Risk Fonları ve Hedef-Tarih Fonları
Hedeflenen tarih fonu, bir yatırım şirketi tarafından, hedeflenen bir hedef için belirli bir süre boyunca varlıklarını büyütmeye çalışan bir fondur. Hedef tarih fonları genellikle yatırımcının varlıkları kullanmaya başlamayı planladığı yıl olarak adlandırılır. Fonlar, emeklilik gibi ileriki bir tarihte sermaye ihtiyacını karşılayacak şekilde yapılandırılmıştır. Dolayısıyla, bir hedef tarih fonunun varlık tahsisi, hedeflenen yatırım hedefini karşılamak için mevcut belirtilen zaman aralığının bir fonksiyonudur. Bir hedef tarih fonunun risk toleransı, hedef hedef tarihine yaklaştıkça daha muhafazakar hale gelir.
Hedef-Risk Fonları Nasıl Çalışır?
Hedef risk fonları ayrıca bireysel yatırımcılara tek bir yatırım fonunda çok çeşitli hisse senetleri ve tahviller karışımı alma fırsatı sunar. Hedef risk fonları, hedeflenen risk seviyesine uyum sağlayan hisse senetleri ve tahvillerin bir karışımını oluşturur. Agresif bir hedef risk fonu, varlıklarının yüzde 75 ila 100'ünü hisse senetlerine (kalan varlıklar tahvillerle) koyabilirken, muhafazakar bir hedef risk fonu karşıt varlık karmasına sahip olabilir. Tipik olarak, yatırımcılar yatırım yaşam döngülerinin başında paralarını daha agresif hedef risk fonlarına koyar ve varlıklarını büyütmeye odaklanırken, yaşlı yatırımcılar emeklilik yaklaştıkça varlıklarını korumak için daha muhafazakar tahsisatlara yönelme eğilimindedir.