Anahtarlama Nedir?
Genel olarak, geçiş, yatırımların veya yatırım stratejisinin aktarılması veya değiştirilmesi sürecini ifade eder. Yatırımcılar yatırım fonlarını farklı fonlar arasında taşımaya, aracılık hesaplarını farklı bir brokere transfer etmeye veya menkul kıymetlerini farklı menkul kıymetler karşılığında satmaya karar verebilirler. Seçtiğiniz sürece bağlı olarak, bazen geçişle ilişkili maliyetler olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Geçiş, bir birey veya kuruluş yatırımlarını değiştirdiğinde gerçekleşir.Bu işlem, farklı stratejilerin yatırım fonları arasında para taşımayı, farklı hisse sınıflarına geçmeyi veya bir portföyü farklı bir göreve yeniden tahsis etmeyi içerebilir. bir broker diğerine.
Anahtarlama Nasıl Çalışır?
Geçiş, bir yatırımcı bir yatırımdan diğerine para aktarmaya karar verdiğinde gerçekleşir. Birçok yatırım şirketi yatırımcıların varlıklarını farklı bir hisse sınıfına veya farklı bir fona taşımalarına izin verir. Her fonun değişim politikaları bir fonun izahnamesinde tartışılmaktadır.
Bazı fonlar, hissedarların yatırımlarını bir fondan bir ücret ödemeden başka bir fona aktarmalarına izin veren döviz imtiyazları sunar. Bununla birlikte, bir borsa bir ücret almasa bile, yatırımcı yine de ilgili fonlar arasındaki fiyat farklılıklarından sorumlu olacaktır.
Örneğin, daha yüksek değere sahip bir fona dönüşen bir yatırımcının farkı kapsaması gerekecektir. Daha düşük bir değere sahip bir fona dönüşen bir yatırımcı sermaye kazancı doğuracaktır. Sonuç olarak, yatırımcılar vergi raporlama gereklilikleri ve belgeleri için tüm dönüşümleri yakından izlemelidir.
Yatırımcılar ayrıca varlıklarını bir aracılık hesabından diğerine aktardıklarında geçiş yapabilirler. Yatırımcılar, farklı nedenlerle aracıları değiştirmeye karar verebilirler. Çoğu firma ayni aracılık hesabı transferlerine izin vermektedir. Ayni transfer, önce yatırımlarınızı satmak ve sonra nakit hasılatları aktarmak zorunda kalmadan mevcut yatırımlarınızı doğrudan bir brokerdan başka bir brokere taşımanıza olanak tanır. Ayni transferler genellikle maliyete tabi değildir.
Anahtarlamanın Sakıncaları
Yatırımların devri, zaman da dahil olmak üzere, bununla ilişkili yüksek maliyetlere sahip olabilir. Bir yatırımcı devredilemeyen bir yatırım için menkul kıymet alışverişi yapmaya çalıştığında, öncelikle yeni menkul kıymetler satın almak için başlangıç menkul kıymetlerinin tasfiyesinden alınan nakit kullanarak önce pozisyonlarını tasfiye etmeli ve sonra yeniden yatırım yapmalıdır.
Bu senaryo, menkul kıymet alım ve satımı sırasında gereken komisyon ücretleri nedeniyle en yüksek maliyetleri doğurur. Her ne kadar bu süreç pahalı olsa da, yatırımcılar büyüme ya da başka bir yatırımdaki sermaye kazanımları için daha yüksekse ücret ödemeye devam etmeyi seçebilirler.
Yatırımların bir brokerdan diğerine aktarılması tipik olarak kapsamlı evrak işleri, elde tutma sürelerini içerir ve transfer sırasında tüm varlıklar likit olmayan olacaktır. Yeni fonlara geçilmesi, ek vergi raporlaması da dahil olmak üzere ek raporlama konusuna da neden olabilir.
Alt çizgi
Anahtarlamanın finansal ve zaman maliyetlerini en aza indirmek için yatırımcılar gerekli özeni göstermeli, belki de maliyetleri en aza indirmek için herhangi bir anahtarlama ihtiyacını karşılayan bir yatırım şirketi ile çalışmalıdır.